O mercado RWA ainda não liberou todo o seu potencial, Aptos surge como uma força distinta
A tokenização de ativos físicos ( RWA ), como uma pista muito aguardada, ainda não demonstrou a capacidade de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo incluindo o aumento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais ativos físicos forem tokenizados no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crucial, a blockchain Aptos tem se destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de RWA bloqueado na blockchain Aptos, (TVL), cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com a adesão de mais protocolos DeFi, a Aptos tem a expectativa de ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
O crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação nos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam pressão competitiva das stablecoins que geram rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptomoeda resolvem as dores de cabeça do crédito privado tradicional, emitindo e gerindo ativos na cadeia, eliminando intermediários em múltiplos níveis para reduzir custos e aumentando a transparência através da oferta de dados em tempo real.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidos, elaboram planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, e verificam a situação financeira dos mutuários. Esta etapa garante que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a função de transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Estabelecer uma entidade de propósito especial (SPV) ou um provedor de serviços de ativos virtuais (VASP) como fiduciário legal. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML. Os documentos de divulgação off-chain devem deixar claro que o token é um ativo de dívida, não conferindo direitos de voto ou atributos acionários.
4. Emissão e financiamento de tokens
Exibir tokens através da interface do usuário ou da plataforma de protocolo, aceitando investimentos on-chain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebem regularmente o reembolso do capital e juros.
5. Distribuição de Rendimentos e Liquidação de Ativos
Os mutuários reembolsam conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para o SPV, mapeados na blockchain através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são renovados.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, oferece vantagens únicas em sua arquitetura técnica para aplicações RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: Aptos utiliza o motor de execução paralela Block-STM, estabilizando entre 4000-5000 TPS em ambientes de produção reais, com um tempo de confirmação final da transação de apenas 650 milissegundos. Isso é crucial para ativos RWA que requerem liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: As taxas de transação da Aptos são em média inferiores a 0,01 dólares, o que ajuda a reduzir os custos operacionais da gestão de ativos RWA.
Arquitetura modular e escalabilidade: O design modular do Aptos permite a otimização independente de cada camada, sendo adequado para lidar com metadados de ativos RWA complexos.
Estrutura ecológica
Aptos aumentou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Colaboração e endosse institucional: A Aptos já colaborou com várias instituições financeiras tradicionais, como Ondo Finance e Franklin Templeton, aumentando sua credibilidade na área de conformidade.
Amizade com a regulação: A Aptos incorporou funções de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos através da colaboração com plataformas de conformidade, atendendo a vários requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em regiões com inclusão financeira insuficiente, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através da tokenização de produtos de crédito privado.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na pista de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para permitir a combinabilidade em cadeia, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi, gerando retornos consideráveis.
As taxas de transação baixas e os tempos de confirmação rápidos da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e futuras integrações com mais protocolos DeFi podem ativar ainda mais seu potencial. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera continuar seu impulso de crescimento no mercado RWA.
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CryptoTarotReader
· 19h atrás
A Aptos está a voar muito rápido, será que conseguirá continuar?
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PonziDetector
· 19h atrás
Aptos está de volta, tsk tsk... vamos ver quanto tempo consegue aguentar.
Aptos surge de forma inesperada, o setor de RWA é dominado por crédito privado, o potencial do mercado aguarda ser liberado.
O mercado RWA ainda não liberou todo o seu potencial, Aptos surge como uma força distinta
A tokenização de ativos físicos ( RWA ), como uma pista muito aguardada, ainda não demonstrou a capacidade de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo incluindo o aumento de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA está apenas começando e, à medida que mais ativos físicos forem tokenizados no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crucial, a blockchain Aptos tem se destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de RWA bloqueado na blockchain Aptos, (TVL), cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com a adesão de mais protocolos DeFi, a Aptos tem a expectativa de ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.
O crédito privado lidera o atual mercado de RWA
O crédito privado representa 58% da participação nos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain, e a maioria carece de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam pressão competitiva das stablecoins que geram rendimento.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.
Os protocolos de criptomoeda resolvem as dores de cabeça do crédito privado tradicional, emitindo e gerindo ativos na cadeia, eliminando intermediários em múltiplos níveis para reduzir custos e aumentando a transparência através da oferta de dados em tempo real.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
O emissor de ativos é responsável por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidos, elaboram planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, e verificam a situação financeira dos mutuários. Esta etapa garante que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o valor do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e a função de transferência.
3. Embalagem em conformidade
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulamentares. Estabelecer uma entidade de propósito especial (SPV) ou um provedor de serviços de ativos virtuais (VASP) como fiduciário legal. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML. Os documentos de divulgação off-chain devem deixar claro que o token é um ativo de dívida, não conferindo direitos de voto ou atributos acionários.
4. Emissão e financiamento de tokens
Exibir tokens através da interface do usuário ou da plataforma de protocolo, aceitando investimentos on-chain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebem regularmente o reembolso do capital e juros.
5. Distribuição de Rendimentos e Liquidação de Ativos
Os mutuários reembolsam conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para o SPV, mapeados na blockchain através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são renovados.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens Técnicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, oferece vantagens únicas em sua arquitetura técnica para aplicações RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: Aptos utiliza o motor de execução paralela Block-STM, estabilizando entre 4000-5000 TPS em ambientes de produção reais, com um tempo de confirmação final da transação de apenas 650 milissegundos. Isso é crucial para ativos RWA que requerem liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: As taxas de transação da Aptos são em média inferiores a 0,01 dólares, o que ajuda a reduzir os custos operacionais da gestão de ativos RWA.
Arquitetura modular e escalabilidade: O design modular do Aptos permite a otimização independente de cada camada, sendo adequado para lidar com metadados de ativos RWA complexos.
Estrutura ecológica
Aptos aumentou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Colaboração e endosse institucional: A Aptos já colaborou com várias instituições financeiras tradicionais, como Ondo Finance e Franklin Templeton, aumentando sua credibilidade na área de conformidade.
Amizade com a regulação: A Aptos incorporou funções de verificação de identidade em cadeia e rastreamento de ativos através da colaboração com plataformas de conformidade, atendendo a vários requisitos regulatórios.
Posicionamento em mercados emergentes: A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em regiões com inclusão financeira insuficiente, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através da tokenização de produtos de crédito privado.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na pista de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para permitir a combinabilidade em cadeia, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi, gerando retornos consideráveis.
As taxas de transação baixas e os tempos de confirmação rápidos da Aptos suportam empréstimos e liquidações em tempo real, e futuras integrações com mais protocolos DeFi podem ativar ainda mais seu potencial. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera continuar seu impulso de crescimento no mercado RWA.