Cálculo de lucros e perdas em Negociação de Futuros Perpétuos e Gestão de risco
Os Futuros Perpétuos, como uma das ferramentas de derivativos mais populares no mercado de criptomoedas, têm um mecanismo de cálculo de lucros e perdas e estratégias de Gestão de risco que merecem uma análise aprofundada. Este artigo irá analisar os fatores-chave na Negociação de Futuros Perpétuos a partir de várias perspectivas, ajudando os traders a entender e enfrentar melhor esta ferramenta financeira complexa.
1. Mecanismo de Cálculo de Lucros e Perdas
O cálculo de lucros e perdas de Futuros Perpétuos divide-se principalmente em duas categorias: contrato à vista com margem em USDT ( e contrato reverso com margem em moeda ).
( 1.1 USDT de margem ) contrato ### para cima
Este tipo de contrato utiliza stablecoins como margem e moeda de liquidação, e o cálculo de lucros e perdas apresenta uma relação linear.
Fórmula de cálculo de lucros e perdas não realizados:
Long: ( preço de referência - Preço médio de abertura ) × Quantidade de posição
Vendedor: ( preço médio de abertura - Preço de referência ) × quantidade de posição
Fórmula de cálculo de lucro e perda realizados:
Lucro e perda realizados = ( preço de fechamento - preço médio de abertura) × quantidade de fechamento - taxa de negociação - custos de capital incorridos durante o período da posição
É importante notar que as taxas de transação e os custos de capital são calculados com base no valor nominal do contrato, e não no valor da margem. Isso é especialmente importante em negociações de alta alavancagem.
( 1.2 Margem em moeda nativa ) inversa ### Negociação de Futuros
Este tipo de contrato utiliza a própria criptomoeda negociada como margem e moeda de liquidação, e o cálculo de lucros e perdas apresenta uma relação não linear.
Fórmula de cálculo de lucros e perdas:
Altista: ( preço de fechamento - preço de abertura ) × quantidade em aberto - taxa de serviço
Vendas a descoberto: ( preço de abertura - preço de fechamento ) × quantidade da posição - taxas
Os contratos denominados em moeda têm características de risco assimétricas, onde os compradores obtêm lucros acelerados quando os preços sobem, mas enfrentam um maior risco de liquidação forçada quando os preços caem.
2. Análise de riscos ocultos
( 2.1 Diferença entre o preço de referência e o preço de última transação
As bolsas usam o preço de referência para calcular lucros e perdas não realizados e para acionar liquidações forçadas, enquanto a execução de ordens é feita com base no preço de execução mais recente. Este sistema de preços duplos pode levar a:
Stop-loss desnecessário: a última preço de negociação oscila instantaneamente, acionando o stop-loss, enquanto o preço de referência permanece estável.
Liquidação forçada inesperada: A variação de preço em outras exchanges pode fazer com que o preço do índice e o preço de marcação diminuam, mesmo que o preço na exchange atual esteja estável, isso pode resultar em uma liquidação forçada.
) 2.2 O impacto das taxas de capital nas negociações de alta alavancagem
Os custos de capital são calculados com base no valor nominal do contrato, e uma negociação de alta alavancagem pode gerar um efeito de juros compostos. A manutenção de posições a longo prazo pode resultar em uma grande erosão da margem devido aos custos de capital, aumentando o risco de liquidação forçada.
2.3 Liquidação Forçada em Cadeia e Deslizamento de Negociação
A liquidação forçada de grandes posições alavancadas pode desencadear reações em cadeia, causando grandes desvios de negociação. Em mercados com liquidez insuficiente, essa situação é especialmente grave, podendo levar ao preço de liquidação real a ser significativamente inferior ao esperado.
2.4 Redução automática de posição ### ADL ### mecanismo
Quando o fundo de seguro se esgotar, o sistema forçará o fechamento da posição reversa mais lucrativa para compensar as perdas. Isso significa que até mesmo os traders lucrativos podem ser forçados a assumir riscos de mercado.
3. Gestão de risco
Conhecer bem as regras e mecanismos específicos da plataforma que está a usar.
Evitar o uso excessivo de alavancagem e controlar razoavelmente o tamanho da posição.
Usar stop loss com limite em vez de stop loss a mercado, para reduzir o risco de deslizamento.
Acompanhe de perto a composição do preço de marca e do preço do índice.
Evite períodos de alta taxa de financiamento ao manter posições de longo prazo.
Reduzir o período de negociação em mercados de alta volatilidade, ajustando a estratégia de forma flexível.
A negociação de Futuros Perpétuos, embora cheia de oportunidades, também contém riscos enormes. Somente compreendendo plenamente seu mecanismo de funcionamento e adotando medidas adequadas de Gestão de risco, é possível manter-se imbatível neste mercado complexo. Manter cautela e respeito, e estar sempre atento às mudanças do mercado, é a chave para alcançar o sucesso em negociações a longo prazo.
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UnluckyLemur
· 21h atrás
É mais um lugar onde os sonhos começam.
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bridge_anxiety
· 08-01 22:56
Fazer tantos cálculos não é melhor do que simplesmente all in
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ImpermanentPhobia
· 08-01 22:56
Não vamos calcular o preço de liquidação? Hehe
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GateUser-4745f9ce
· 08-01 22:55
Quem ainda conta isso, é só dar uma jogada.
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HashRateHermit
· 08-01 22:55
Outra máquina de fazer as pessoas de parvas
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fren_with_benefits
· 08-01 22:48
Perdeu tudo, Queda de 50% e acabou.
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MemeTokenGenius
· 08-01 22:38
Então você só ganhou no papel, mas não realizou, certo?
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PuzzledScholar
· 08-01 22:35
Perder dinheiro é a essência dos Futuros Perpétuos, entendeu?
Análise completa do cálculo de lucros e perdas em Negociação de Futuros Perpétuos e Gestão de risco
Cálculo de lucros e perdas em Negociação de Futuros Perpétuos e Gestão de risco
Os Futuros Perpétuos, como uma das ferramentas de derivativos mais populares no mercado de criptomoedas, têm um mecanismo de cálculo de lucros e perdas e estratégias de Gestão de risco que merecem uma análise aprofundada. Este artigo irá analisar os fatores-chave na Negociação de Futuros Perpétuos a partir de várias perspectivas, ajudando os traders a entender e enfrentar melhor esta ferramenta financeira complexa.
1. Mecanismo de Cálculo de Lucros e Perdas
O cálculo de lucros e perdas de Futuros Perpétuos divide-se principalmente em duas categorias: contrato à vista com margem em USDT ( e contrato reverso com margem em moeda ).
( 1.1 USDT de margem ) contrato ### para cima
Este tipo de contrato utiliza stablecoins como margem e moeda de liquidação, e o cálculo de lucros e perdas apresenta uma relação linear.
Fórmula de cálculo de lucros e perdas não realizados:
Fórmula de cálculo de lucro e perda realizados: Lucro e perda realizados = ( preço de fechamento - preço médio de abertura) × quantidade de fechamento - taxa de negociação - custos de capital incorridos durante o período da posição
É importante notar que as taxas de transação e os custos de capital são calculados com base no valor nominal do contrato, e não no valor da margem. Isso é especialmente importante em negociações de alta alavancagem.
( 1.2 Margem em moeda nativa ) inversa ### Negociação de Futuros
Este tipo de contrato utiliza a própria criptomoeda negociada como margem e moeda de liquidação, e o cálculo de lucros e perdas apresenta uma relação não linear.
Fórmula de cálculo de lucros e perdas:
Os contratos denominados em moeda têm características de risco assimétricas, onde os compradores obtêm lucros acelerados quando os preços sobem, mas enfrentam um maior risco de liquidação forçada quando os preços caem.
2. Análise de riscos ocultos
( 2.1 Diferença entre o preço de referência e o preço de última transação
As bolsas usam o preço de referência para calcular lucros e perdas não realizados e para acionar liquidações forçadas, enquanto a execução de ordens é feita com base no preço de execução mais recente. Este sistema de preços duplos pode levar a:
) 2.2 O impacto das taxas de capital nas negociações de alta alavancagem
Os custos de capital são calculados com base no valor nominal do contrato, e uma negociação de alta alavancagem pode gerar um efeito de juros compostos. A manutenção de posições a longo prazo pode resultar em uma grande erosão da margem devido aos custos de capital, aumentando o risco de liquidação forçada.
2.3 Liquidação Forçada em Cadeia e Deslizamento de Negociação
A liquidação forçada de grandes posições alavancadas pode desencadear reações em cadeia, causando grandes desvios de negociação. Em mercados com liquidez insuficiente, essa situação é especialmente grave, podendo levar ao preço de liquidação real a ser significativamente inferior ao esperado.
2.4 Redução automática de posição ### ADL ### mecanismo
Quando o fundo de seguro se esgotar, o sistema forçará o fechamento da posição reversa mais lucrativa para compensar as perdas. Isso significa que até mesmo os traders lucrativos podem ser forçados a assumir riscos de mercado.
3. Gestão de risco
A negociação de Futuros Perpétuos, embora cheia de oportunidades, também contém riscos enormes. Somente compreendendo plenamente seu mecanismo de funcionamento e adotando medidas adequadas de Gestão de risco, é possível manter-se imbatível neste mercado complexo. Manter cautela e respeito, e estar sempre atento às mudanças do mercado, é a chave para alcançar o sucesso em negociações a longo prazo.