Análise de desempenho recente das principais blockchains do mercado de criptomoedas
Nos últimos três meses, o mercado de criptomoedas teve uma recuperação notável, com o desempenho das principais blockchains a destacar-se especialmente. O Ethereum, impulsionado por múltiplos fatores favoráveis, recuperou sua posição de liderança, enquanto os preços de blockchains como Solana, Sui e Hyperliquid também aumentaram significativamente. Com base nas tendências de preços, parece que o mercado está entrando em um novo ciclo de alta. Este artigo analisará o desempenho dos dados centrais de 8 principais blockchains entre 20 de abril e 20 de julho, considerando preço, TVL, fluxo de capital, atividade on-chain e desenvolvimento do ecossistema.
Ethereum: O retorno forte impulsionado pelo capital
Os dados do Ethereum tiveram um grande aumento recentemente. Em três meses, o preço do ETH subiu de 1600 dólares para mais de 3800 dólares, com um aumento superior a 130%. Ao mesmo tempo, o TVL do ecossistema cresceu 61,34%, com um fluxo líquido de 8,3 mil milhões de dólares. No entanto, o TVL calculado pelo número de ETH apresentou uma tendência de queda, passando de 28,39 milhões de moedas para 22,28 milhões de moedas, uma queda de 21%.
A atividade diária na cadeia e o número de transações cresceram, respectivamente, 11,94% e 16%, com um aumento relativamente moderado. No mesmo período, o ETF de ETH à vista teve um aumento líquido de cerca de 5 bilhões de dólares, e várias empresas listadas também incluíram ETH em suas reservas. De forma geral, a capitalização pode ser o principal impulsionador da grande alta do preço do ETH.
Solana: A valorização do mercado e a diminuição da atividade coexistem
O preço do SOL subiu de 139 dólares para um pico de 189 dólares. No entanto, vários dados do ecossistema Solana não aumentaram, mas diminuíram. Nos últimos três meses, houve uma saída líquida de fundos na cadeia de aproximadamente 112 milhões de dólares, o número de endereços ativos diários caiu 14% e a emissão de stablecoins diminuiu em cerca de 1,5 bilhões de dólares.
O valor do TVL aumentou de 7,3 bilhões de dólares para 9,237 bilhões de dólares. Pump.fun continua a ser a plataforma com o maior volume de transações dentro do ecossistema, com um volume de transações de 234 bilhões de dólares nos últimos 30 dias. O OKX DEX destacou-se, com um volume de transações mensal de 4,6 bilhões de dólares, entrando no top 10.
No que diz respeito às moedas MEME, a quantidade de novos tokens emitidos diariamente na Solana caiu de 90 a 100 mil no início do ano para 40 a 50 mil, mas mantém-se estável no geral. Atualmente, a taxa de staking é de cerca de 66%, mas o número de validadores está em tendência de queda, com grandes validadores a substituir gradualmente os pequenos validadores.
BSC: Aumento da Atividade On-Chain Impulsionado por Eventos
O desempenho da BSC contrasta fortemente com o da Solana. O preço do BNB aumentou quase 30% em três meses, e várias métricas on-chain cresceram significativamente. O número de endereços ativos diários aumentou 74,6% para 44 milhões, o número de transações diárias aumentou 114% para 16,82 milhões, e o volume de emissão de stablecoins aumentou 55% para 11 bilhões de dólares. Essas melhorias podem ser impulsionadas por atividades da Alpha.
No entanto, o BSC ainda teve uma saída líquida de 950 milhões de dólares em três meses. Transformar usuários ativos em capital retido é o desafio que o BSC enfrenta.
Base: uma estação de transferência de fundos em rápida expansão
Os dados da Base na cadeia estão a ter um desempenho impressionante. O TVL aumentou 63% em três meses para 4 mil milhões de dólares, o número de endereços ativos diários aumentou 115% para 33,6 milhões, e o número de transações diárias aumentou 23%. No entanto, houve uma saída significativa de fundos da cadeia, totalizando 5,6 mil milhões de dólares, tornando-se a blockchain pública com maior saída líquida, com esses fundos a serem finalmente direcionados para a rede principal do Ethereum.
Na área da tecnologia, a Base lançou a tecnologia Flashblocks, reduzindo o tempo de geração de blocos para 200 milissegundos, tornando-se a cadeia EVM mais rápida atualmente. Ao mesmo tempo, a Base App, uma plataforma de negociação social tudo-em-um, promete impulsionar ainda mais o desenvolvimento do ecossistema.
Arbitrum: a posição de vice-campeão da L2 é sólida
A mudança geral nos dados da Arbitrum não é significativa. O TVL cresceu 34%, o número de transações aumentou 22%, e o número de endereços ativos diários manteve-se em torno de 4,6 milhões. O preço do ARB subiu 66%, mostrando uma força relativa, possivelmente beneficiado pela alta do preço do Ethereum. Apesar das mudanças nos dados não serem grandes, a Arbitrum continua a manter firmemente a segunda posição no L2 do Ethereum.
Sui: TVL e preço da moeda dispararam juntos
O preço do SUI subiu de 2,15 dólares para 4,24 dólares, um aumento de 97%. O TVL aumentou de 1,2 bilhões de dólares para 2,2 bilhões de dólares, com um aumento superior a 84%. A emissão de stablecoins ultrapassou 1 bilhão de dólares. O número de endereços ativos diários passou por flutuações, atualmente estabilizando-se em cerca de 1 milhão, mas não retornou ao pico anterior.
Hyperliquid: Uma forte recuperação após a crise de confiança
A Hyperliquid teve um desempenho recente muito notável. O preço do token disparou de 18 dólares para 49,9 dólares, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os 15 bilhões de dólares, posicionando-se como a décima terceira do mundo. O TVL cresceu 202% para 1,943 bilhões de dólares, e o volume de emissão de stablecoins aumentou para 4,9 bilhões de dólares, tornando-se a quinta maior blockchain de emissão.
Após vivenciar uma crise de confiança descentralizada, os rendimentos do cofre HLP atingiram um novo recorde, superando 68 milhões de dólares. Desde julho, o número diário de novos usuários voltou a ultrapassar os 3000.
Aptos: o intruso em dados fracos
Aptos apresenta um desempenho relativamente morno. O preço subiu apenas 10% nos últimos três meses, e várias métricas-chave, como TVL, fluxo de fundos e número de endereços ativos diários, são negativas. A maior mudança foi um aumento de 34% no número de transações diárias e um aumento de 300 milhões de dólares na emissão de stablecoins. Em comparação com Sui, que também utiliza a linguagem MOVE, Aptos apresenta um desempenho inferior em várias dimensões.
Conclusão
De um modo geral, há uma certa discrepância entre o desempenho recente dos dados das blockchains públicas e o aumento dos preços dos tokens. Embora os dados das redes como Sui, Hyperliquid e Base tenham melhorado claramente, a magnitude dessa melhoria é inferior ao aumento dos preços dos tokens. Esta recuperação parece ser uma fase em que o capital está à frente do ecossistema; se o preço dos tokens consegue se traduzir em uma prosperidade real do ecossistema será um fator-chave que determinará a continuidade deste ciclo de mercado. A curto prazo, pode haver uma desconexão entre o preço e os dados on-chain, mas a longo prazo, esses dados fundamentais acabarão por se tornar o fator decisivo para a tendência dos preços.
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Análise de desempenho recente das principais blockchains do mercado de criptomoedas
Nos últimos três meses, o mercado de criptomoedas teve uma recuperação notável, com o desempenho das principais blockchains a destacar-se especialmente. O Ethereum, impulsionado por múltiplos fatores favoráveis, recuperou sua posição de liderança, enquanto os preços de blockchains como Solana, Sui e Hyperliquid também aumentaram significativamente. Com base nas tendências de preços, parece que o mercado está entrando em um novo ciclo de alta. Este artigo analisará o desempenho dos dados centrais de 8 principais blockchains entre 20 de abril e 20 de julho, considerando preço, TVL, fluxo de capital, atividade on-chain e desenvolvimento do ecossistema.
Ethereum: O retorno forte impulsionado pelo capital
Os dados do Ethereum tiveram um grande aumento recentemente. Em três meses, o preço do ETH subiu de 1600 dólares para mais de 3800 dólares, com um aumento superior a 130%. Ao mesmo tempo, o TVL do ecossistema cresceu 61,34%, com um fluxo líquido de 8,3 mil milhões de dólares. No entanto, o TVL calculado pelo número de ETH apresentou uma tendência de queda, passando de 28,39 milhões de moedas para 22,28 milhões de moedas, uma queda de 21%.
A atividade diária na cadeia e o número de transações cresceram, respectivamente, 11,94% e 16%, com um aumento relativamente moderado. No mesmo período, o ETF de ETH à vista teve um aumento líquido de cerca de 5 bilhões de dólares, e várias empresas listadas também incluíram ETH em suas reservas. De forma geral, a capitalização pode ser o principal impulsionador da grande alta do preço do ETH.
Solana: A valorização do mercado e a diminuição da atividade coexistem
O preço do SOL subiu de 139 dólares para um pico de 189 dólares. No entanto, vários dados do ecossistema Solana não aumentaram, mas diminuíram. Nos últimos três meses, houve uma saída líquida de fundos na cadeia de aproximadamente 112 milhões de dólares, o número de endereços ativos diários caiu 14% e a emissão de stablecoins diminuiu em cerca de 1,5 bilhões de dólares.
O valor do TVL aumentou de 7,3 bilhões de dólares para 9,237 bilhões de dólares. Pump.fun continua a ser a plataforma com o maior volume de transações dentro do ecossistema, com um volume de transações de 234 bilhões de dólares nos últimos 30 dias. O OKX DEX destacou-se, com um volume de transações mensal de 4,6 bilhões de dólares, entrando no top 10.
No que diz respeito às moedas MEME, a quantidade de novos tokens emitidos diariamente na Solana caiu de 90 a 100 mil no início do ano para 40 a 50 mil, mas mantém-se estável no geral. Atualmente, a taxa de staking é de cerca de 66%, mas o número de validadores está em tendência de queda, com grandes validadores a substituir gradualmente os pequenos validadores.
BSC: Aumento da Atividade On-Chain Impulsionado por Eventos
O desempenho da BSC contrasta fortemente com o da Solana. O preço do BNB aumentou quase 30% em três meses, e várias métricas on-chain cresceram significativamente. O número de endereços ativos diários aumentou 74,6% para 44 milhões, o número de transações diárias aumentou 114% para 16,82 milhões, e o volume de emissão de stablecoins aumentou 55% para 11 bilhões de dólares. Essas melhorias podem ser impulsionadas por atividades da Alpha.
No entanto, o BSC ainda teve uma saída líquida de 950 milhões de dólares em três meses. Transformar usuários ativos em capital retido é o desafio que o BSC enfrenta.
Base: uma estação de transferência de fundos em rápida expansão
Os dados da Base na cadeia estão a ter um desempenho impressionante. O TVL aumentou 63% em três meses para 4 mil milhões de dólares, o número de endereços ativos diários aumentou 115% para 33,6 milhões, e o número de transações diárias aumentou 23%. No entanto, houve uma saída significativa de fundos da cadeia, totalizando 5,6 mil milhões de dólares, tornando-se a blockchain pública com maior saída líquida, com esses fundos a serem finalmente direcionados para a rede principal do Ethereum.
Na área da tecnologia, a Base lançou a tecnologia Flashblocks, reduzindo o tempo de geração de blocos para 200 milissegundos, tornando-se a cadeia EVM mais rápida atualmente. Ao mesmo tempo, a Base App, uma plataforma de negociação social tudo-em-um, promete impulsionar ainda mais o desenvolvimento do ecossistema.
Arbitrum: a posição de vice-campeão da L2 é sólida
A mudança geral nos dados da Arbitrum não é significativa. O TVL cresceu 34%, o número de transações aumentou 22%, e o número de endereços ativos diários manteve-se em torno de 4,6 milhões. O preço do ARB subiu 66%, mostrando uma força relativa, possivelmente beneficiado pela alta do preço do Ethereum. Apesar das mudanças nos dados não serem grandes, a Arbitrum continua a manter firmemente a segunda posição no L2 do Ethereum.
Sui: TVL e preço da moeda dispararam juntos
O preço do SUI subiu de 2,15 dólares para 4,24 dólares, um aumento de 97%. O TVL aumentou de 1,2 bilhões de dólares para 2,2 bilhões de dólares, com um aumento superior a 84%. A emissão de stablecoins ultrapassou 1 bilhão de dólares. O número de endereços ativos diários passou por flutuações, atualmente estabilizando-se em cerca de 1 milhão, mas não retornou ao pico anterior.
Hyperliquid: Uma forte recuperação após a crise de confiança
A Hyperliquid teve um desempenho recente muito notável. O preço do token disparou de 18 dólares para 49,9 dólares, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os 15 bilhões de dólares, posicionando-se como a décima terceira do mundo. O TVL cresceu 202% para 1,943 bilhões de dólares, e o volume de emissão de stablecoins aumentou para 4,9 bilhões de dólares, tornando-se a quinta maior blockchain de emissão.
Após vivenciar uma crise de confiança descentralizada, os rendimentos do cofre HLP atingiram um novo recorde, superando 68 milhões de dólares. Desde julho, o número diário de novos usuários voltou a ultrapassar os 3000.
Aptos: o intruso em dados fracos
Aptos apresenta um desempenho relativamente morno. O preço subiu apenas 10% nos últimos três meses, e várias métricas-chave, como TVL, fluxo de fundos e número de endereços ativos diários, são negativas. A maior mudança foi um aumento de 34% no número de transações diárias e um aumento de 300 milhões de dólares na emissão de stablecoins. Em comparação com Sui, que também utiliza a linguagem MOVE, Aptos apresenta um desempenho inferior em várias dimensões.
Conclusão
De um modo geral, há uma certa discrepância entre o desempenho recente dos dados das blockchains públicas e o aumento dos preços dos tokens. Embora os dados das redes como Sui, Hyperliquid e Base tenham melhorado claramente, a magnitude dessa melhoria é inferior ao aumento dos preços dos tokens. Esta recuperação parece ser uma fase em que o capital está à frente do ecossistema; se o preço dos tokens consegue se traduzir em uma prosperidade real do ecossistema será um fator-chave que determinará a continuidade deste ciclo de mercado. A curto prazo, pode haver uma desconexão entre o preço e os dados on-chain, mas a longo prazo, esses dados fundamentais acabarão por se tornar o fator decisivo para a tendência dos preços.