Análise do colapso da plataforma de investimento em encriptação

No dia 26 de junho de 2025, uma plataforma de investimento online chamada Xin Kang Jia DGCX fechou repentinamente todos os canais de retirada, resultando no congelamento ou anulação de ativos de muitos usuários. O evento rapidamente chamou a atenção nas redes sociais. Embora atualmente não haja dados oficiais, investidores estimam que este incidente pode envolver um montante de 13 bilhões de RMB, com o número de vítimas possivelmente ultrapassando os 2 milhões.

De acordo com informações públicas, a plataforma já apresentava comportamentos de publicidade enganosa em 2019. Em março de 2021, o projeto começou a operar sob o nome da Guizhou Xinkangjia Big Data Co., Ltd., mas a empresa era na verdade uma empresa de fachada. Em maio de 2023, a plataforma lançou o suposto "DGCX Xinkangjia Big Data Exchange", alegando colaboração com várias empresas estatais e falsificando diversos materiais para fazer endosse.

Na verdade, a plataforma não tem qualquer relação com a verdadeira Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX). A DGCX já declarou publicamente várias vezes que nega qualquer autorização ou colaboração com a mesma, e alerta os usuários a estarem atentos a plataformas fraudulentas.

Através da análise on-chain, foi descoberto que o projeto pode ter construído uma estrutura de fundos complexa em múltiplos níveis, apresentando características de operação on-chain comuns a esquemas Ponzi. Já foram identificados cerca de 800 mil endereços de usuários que efetuaram depósitos, envolvendo um volume de fundos que atinge 1,5 bilhões de dólares.

O fluxo de fundos do projeto apresenta as seguintes características:

1. Os fundos dos usuários vêm principalmente de plataformas de troca centralizadas, distribuídos em montantes inteiros para muitos endereços.
2. Os fundos passam por 1-2 camadas antes de serem transferidos para um endereço de coleta controlado pela plataforma.
3. O endereço de coleta transfere os fundos de forma dispersa, e no final, a maior parte volta para o endereço de depósito de usuários da bolsa.
4. Na maioria das transferências, há uma dedução de cerca de 10% de "taxas".
5. Existe uma autorização com permissões personalizadas entre um grande número de endereços.

O projeto suspeita-se de operar com um modelo de "núcleo de Ponzi + estrutura de pirâmide", cujas principais táticas incluem:

1. Estabelecer um mecanismo de recrutamento em múltiplos níveis estilo pirâmide
2. Mostrar interface de transação falsa
3. Compromisso de altos rendimentos e reembolsos
4. Aumentar continuamente o limite de levantamento

Antes do colapso da plataforma, várias autoridades policiais e órgãos de supervisão financeira emitiram alertas de risco. Atualmente, alguns membros-chave da plataforma já foram detidos e as autoridades policiais congelaram alguns ativos envolvidos no caso.

Este tipo de casos de fraude nos lembra:

• Esteja atento a projetos de investimento que prometem altos retornos.
• Fique longe da plataforma que exige "trazer pessoas".
• Não confie em propaganda enganosa.
• Aumentar a literacia financeira, manter um julgamento racional

Na era das finanças digitais, precisamos ser mais cautelosos e questionar ativamente as oportunidades de investimento que parecem boas, para evitar cair em armadilhas de fraudes cuidadosamente elaboradas.