O caminho da conformidade para investimentos no mercado secundário Web3
Com a mudança do ambiente de investimento em Web3, o modelo tradicional de VC enfrenta desafios, e os investidores começam a procurar formas de participação mais flexíveis e que se adaptem melhor ao ritmo do mercado. No entanto, esses novos caminhos de investimento também trazem responsabilidades legais e desafios regulatórios correspondentes. Este artigo abordará, a partir da perspectiva da conformidade, os limites legais e os riscos associados à participação no mercado secundário, fornecendo referências importantes para os investidores.
A importância da identidade dos participantes
No mercado secundário de criptomoedas, a forma de participação afeta diretamente os requisitos de conformidade enfrentados. Tomando Hong Kong e os Estados Unidos como exemplo:
Estados Unidos: Tanto investidores individuais quanto institucionais, ao investir em produtos como tokens, opções e contratos, devem cumprir as regulamentações pertinentes. Os investidores em produtos de gestão de ativos criptográficos devem atender ao padrão de "investidor qualificado", e os gestores geralmente precisam se registrar como RIA ou gestores de fundos isentos.
Hong Kong: Atualmente, não há uma proibição clara para que investidores individuais participem, mas exige-se que as plataformas possuam uma licença para negociação de ativos virtuais emitida pela SFC e que não promovam produtos de alto risco para investidores de varejo.
Sugere-se que os investidores escolham um caminho de participação legal e em conformidade de acordo com a sua identidade:
Os investidores individuais devem usar preferencialmente plataformas de negociação licenciadas localmente, evitando o uso de wallets ou agentes externos com entidades não claras.
Escritórios familiares ou pequenos fundos podem estabelecer estruturas de SPV ou fundos em regiões como Hong Kong e as Ilhas Cayman, o que é benéfico para o isolamento de identidade e a conformidade.
Os participantes de fundos estruturados devem confirmar se o gestor possui as licenças legais relevantes, evitando assim cair em esquemas de captação de recursos ilegais.
Escolha da plataforma de investimento
Escolher a plataforma de investimento adequada é crucial. As exchanges centralizadas (CEX) são geralmente operadas por empresas físicas, que solicitaram licenças regulatórias em algumas regiões, apoiando a identificação dos usuários, depósitos em moeda fiduciária e declarações fiscais, tendo um nível de conformidade relativamente alto. No entanto, a conformidade da plataforma também depende dos requisitos regulatórios específicos da região em que o investidor se encontra.
As bolsas descentralizadas (DEX) não possuem entidades registradas do ponto de vista técnico, mas o uso de DEX em muitas jurisdições pode envolver riscos legais mais elevados, especialmente ao realizar negociações de derivativos, negociações alavancadas ou arbitragem de alta frequência.
Os investidores devem:
Compreender o contexto de conformidade e a situação das licenças da plataforma utilizada no local.
Evite usar "tecnologia obscura" para contornar as regras, como saltos de carteiras anônimas ou pontes entre cadeias para contornar o controle de entrada e saída de fundos, pois isso pode ser considerado lavagem de dinheiro ou transferência ilegal de fundos.
Estratégia de Entrada e Saída Segura
A entrada e saída de fundos de forma segura e legal é a chave para a participação a longo prazo nos investimentos em Web3. Para investidores na China continental, o método OTC tradicional de negociação de USDT tornou-se de alto risco. O controle dos bancos sobre a conversão de grandes quantias de USDT está mais rigoroso, e usar cartões bancários pessoais para se conectar ao OTC apresenta um risco extremamente elevado.
Nos mercados de Hong Kong, Singapura, Estados Unidos, entre outros, existem vários caminhos de entrada e saída de fundos em conformidade, mas a condição é que os investidores devem esclarecer sua identidade e os meios legais. Recomenda-se adotar as seguintes formas:
Cayman SPV: adequado para fundos de criptomoedas, com flexibilidade na entrada e saída de fundos e supervisão transparente.
Estrutura de family office em Hong Kong: adequada para investidores com background de capital de Hong Kong ou rendimentos do exterior.
Estrutura do fundo isento em Singapura: adequada para investimentos em carteira, facilitando a declaração e a posterior transformação.
Essas estruturas podem ser combinadas com instituições licenciadas para a troca de moeda e liquidação, facilitando a explicação da origem e destino dos fundos para bancos e autoridades fiscais.
A importância da declaração de impostos
Os rendimentos obtidos no mercado de criptomoedas, incluindo lucros de negociação, airdrops, recompensas de Staking e lucros da compra e venda de NFTs, devem ser declarados para fins fiscais. Jurisdições principais como os Estados Unidos, Reino Unido e Singapura já incluíram ativos criptográficos no sistema tributário.
Tomando os Estados Unidos como exemplo, o IRS exige que os contribuintes declarem todas as transações envolvendo moedas virtuais. Embora Cingapura tenha uma carga tributária geral mais baixa, a IRAS estabelece claramente que os rendimentos comerciais gerados por ativos criptográficos devem ser tributados.
Os investidores de alto patrimônio líquido devem:
Prepare registos de transação completos.
Contratar um consultor fiscal profissional para organizar a estrutura de rendimento, distinguindo entre ganhos de capital e rendimento.
Se participar do investimento através de SPV ou escritório familiar, é necessário combinar com as leis relevantes para confirmar a atribuição de receita e a responsabilidade de jurisdição.
Conclusão
Com as mudanças no ambiente de investimento do Web3, o Mercado secundário tornou-se o principal campo de batalha pela liquidez, e a incubação e produtos estruturados oferecem aos investidores mais formas de participação. No entanto, a diversificação das vias de participação também trouxe responsabilidades mais complexas. Os investidores precisam identificar ativamente sua identidade legal, escolher plataformas de Conformidade, esclarecer questões fiscais e os caminhos de entrada e saída de fundos, para garantir que no futuro não ultrapassem as linhas vermelhas regulatórias.
A diversificação e o rápido desenvolvimento do mundo Web3 não devem estar fora dos limites da lei. O investimento em conformidade não é apenas uma responsabilidade, mas também um importante meio de proteger os próprios interesses.
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GasFeeLady
· 7h atrás
bruh... a conformidade é apenas um alto gás para a sua estratégia de negociação tbh
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MetaNeighbor
· 07-31 14:59
A regulamentação está muito rigorosa, melhor brincar com o mercado de balcão.
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OfflineNewbie
· 07-31 14:56
Conformidade Conformidade Conformidade O cachorro nem olha
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MEVSandwichMaker
· 07-31 14:56
Conformidade é conformidade, ainda não são várias operações cinzentas.
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YieldHunter
· 07-31 14:53
tecnicamente falando... essas regras estão apenas tornando a agricultura de rendimento mais complexa para os degens. o verdadeiro alfa é saber como naviGate sem ser rekt pela conformidade
Guia de Conformidade para Investimento no Mercado Secundário Web3: identificação, plataforma e análise fiscal completa
O caminho da conformidade para investimentos no mercado secundário Web3
Com a mudança do ambiente de investimento em Web3, o modelo tradicional de VC enfrenta desafios, e os investidores começam a procurar formas de participação mais flexíveis e que se adaptem melhor ao ritmo do mercado. No entanto, esses novos caminhos de investimento também trazem responsabilidades legais e desafios regulatórios correspondentes. Este artigo abordará, a partir da perspectiva da conformidade, os limites legais e os riscos associados à participação no mercado secundário, fornecendo referências importantes para os investidores.
A importância da identidade dos participantes
No mercado secundário de criptomoedas, a forma de participação afeta diretamente os requisitos de conformidade enfrentados. Tomando Hong Kong e os Estados Unidos como exemplo:
Estados Unidos: Tanto investidores individuais quanto institucionais, ao investir em produtos como tokens, opções e contratos, devem cumprir as regulamentações pertinentes. Os investidores em produtos de gestão de ativos criptográficos devem atender ao padrão de "investidor qualificado", e os gestores geralmente precisam se registrar como RIA ou gestores de fundos isentos.
Hong Kong: Atualmente, não há uma proibição clara para que investidores individuais participem, mas exige-se que as plataformas possuam uma licença para negociação de ativos virtuais emitida pela SFC e que não promovam produtos de alto risco para investidores de varejo.
Sugere-se que os investidores escolham um caminho de participação legal e em conformidade de acordo com a sua identidade:
Escolha da plataforma de investimento
Escolher a plataforma de investimento adequada é crucial. As exchanges centralizadas (CEX) são geralmente operadas por empresas físicas, que solicitaram licenças regulatórias em algumas regiões, apoiando a identificação dos usuários, depósitos em moeda fiduciária e declarações fiscais, tendo um nível de conformidade relativamente alto. No entanto, a conformidade da plataforma também depende dos requisitos regulatórios específicos da região em que o investidor se encontra.
As bolsas descentralizadas (DEX) não possuem entidades registradas do ponto de vista técnico, mas o uso de DEX em muitas jurisdições pode envolver riscos legais mais elevados, especialmente ao realizar negociações de derivativos, negociações alavancadas ou arbitragem de alta frequência.
Os investidores devem:
Estratégia de Entrada e Saída Segura
A entrada e saída de fundos de forma segura e legal é a chave para a participação a longo prazo nos investimentos em Web3. Para investidores na China continental, o método OTC tradicional de negociação de USDT tornou-se de alto risco. O controle dos bancos sobre a conversão de grandes quantias de USDT está mais rigoroso, e usar cartões bancários pessoais para se conectar ao OTC apresenta um risco extremamente elevado.
Nos mercados de Hong Kong, Singapura, Estados Unidos, entre outros, existem vários caminhos de entrada e saída de fundos em conformidade, mas a condição é que os investidores devem esclarecer sua identidade e os meios legais. Recomenda-se adotar as seguintes formas:
Essas estruturas podem ser combinadas com instituições licenciadas para a troca de moeda e liquidação, facilitando a explicação da origem e destino dos fundos para bancos e autoridades fiscais.
A importância da declaração de impostos
Os rendimentos obtidos no mercado de criptomoedas, incluindo lucros de negociação, airdrops, recompensas de Staking e lucros da compra e venda de NFTs, devem ser declarados para fins fiscais. Jurisdições principais como os Estados Unidos, Reino Unido e Singapura já incluíram ativos criptográficos no sistema tributário.
Tomando os Estados Unidos como exemplo, o IRS exige que os contribuintes declarem todas as transações envolvendo moedas virtuais. Embora Cingapura tenha uma carga tributária geral mais baixa, a IRAS estabelece claramente que os rendimentos comerciais gerados por ativos criptográficos devem ser tributados.
Os investidores de alto patrimônio líquido devem:
Conclusão
Com as mudanças no ambiente de investimento do Web3, o Mercado secundário tornou-se o principal campo de batalha pela liquidez, e a incubação e produtos estruturados oferecem aos investidores mais formas de participação. No entanto, a diversificação das vias de participação também trouxe responsabilidades mais complexas. Os investidores precisam identificar ativamente sua identidade legal, escolher plataformas de Conformidade, esclarecer questões fiscais e os caminhos de entrada e saída de fundos, para garantir que no futuro não ultrapassem as linhas vermelhas regulatórias.
A diversificação e o rápido desenvolvimento do mundo Web3 não devem estar fora dos limites da lei. O investimento em conformidade não é apenas uma responsabilidade, mas também um importante meio de proteger os próprios interesses.