Token utilitário e token popular: análise da direção futura do mercado
De abril de 2024 a início de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por várias ondas de popularidade de tokens. No entanto, com a grande queda no preço de um token conhecido, os investidores começaram a reavaliar o valor de investimento dos tokens utilitários.
Os tokens utilitários geralmente servem como taxas de uso para protocolos ou blockchains, sendo o núcleo dos modelos de negócios de muitos projetos. Além disso, alguns projetos também refletem suas condições fundamentais através da recompra ou destruição de tokens. Assim, a mudança no sentimento do mercado trará retornos mais altos para os tokens utilitários?
A performance do Token da plataforma de negociação é mais estável
Após o lançamento de um determinado Token popular, o setor relacionado rapidamente ganhou impulso, mas a popularidade durou apenas um mês antes de começar a esfriar. Até 1 de fevereiro, os rendimentos do Token relacionado já mostraram uma reversão.
Durante o subsequente ajuste do mercado, os preços dos tokens populares continuaram a cair. Outros setores, como blockchains públicas, DeFi e tokens de infraestrutura, também sofreram tendências semelhantes.
No entanto, durante este período, o Bitcoin e os tokens das plataformas de negociação mantiveram uma relativa estabilidade, com estes últimos até a registarem um aumento de preço.
Análise Profunda do Token da Plataforma de Negociação
Uma observação aprofundada revelou que, nos primeiros três meses de 2025, 7 dos 8 principais Token das plataformas de negociação tiveram desempenho superior ao do Bitcoin, sendo que 6 deles alcançaram retornos positivos.
Um Token de uma plataforma de negociação mostrou um aumento significativo na fase inicial, enquanto o Token de outra plataforma alcançou o maior crescimento anual.
Então, por que os Tokens das plataformas de negociação apresentam um desempenho mais estável?
A capacidade de rendimento dos Tokens da plataforma de negociação
Uma possível razão é que os tokens da plataforma de negociação têm uma capacidade de rendimento mais alta (aqui, rendimento refere-se ao valor de destruição ou recompra dos tokens).
No último ano, a média de rendimento dos tokens das plataformas de negociação em relação à sua capitalização de mercado atingiu 0,12, mais do que o dobro dos projetos DeFi.
Relação entre os rendimentos e os retornos do token da plataforma de negociação
Como mencionado anteriormente, o Token de uma determinada plataforma de negociação teve um desempenho mais estável, refletindo uma correlação significativa entre o retorno de preços no período de 1 de janeiro a 18 de março de 2025 e a relação entre o retorno do ano passado e a capitalização de mercado. No entanto, isso não significa que todos os Tokens seguirão a mesma tendência. Por exemplo, o Token de outra plataforma de negociação está localizado no canto inferior direito do gráfico, pois seu alto retorno em 2024 não conseguiu se manter em 2025.
É importante notar que quatro plataformas de negociação não divulgaram nenhum anúncio de destruição ou recompra de Token no ano passado.
Conclusão
Durante períodos de queda do mercado, os preços dos tokens no setor das plataformas de negociação podem manter-se relativamente estáveis devido às expectativas de rendimento. No entanto, ao avaliar trocas individuais, existem muitos outros fatores que influenciam as variações de preço dos tokens.
Método de Pesquisa
Este estudo selecionou 57 Tokens entre os 100 projetos com maior capitalização de mercado, incluindo:
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Ascensão dos Tokens Práticos: Análise da Estabilidade e Capacidade de Retorno dos Tokens da Plataforma de Negociação
Token utilitário e token popular: análise da direção futura do mercado
De abril de 2024 a início de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por várias ondas de popularidade de tokens. No entanto, com a grande queda no preço de um token conhecido, os investidores começaram a reavaliar o valor de investimento dos tokens utilitários.
Os tokens utilitários geralmente servem como taxas de uso para protocolos ou blockchains, sendo o núcleo dos modelos de negócios de muitos projetos. Além disso, alguns projetos também refletem suas condições fundamentais através da recompra ou destruição de tokens. Assim, a mudança no sentimento do mercado trará retornos mais altos para os tokens utilitários?
A performance do Token da plataforma de negociação é mais estável
Após o lançamento de um determinado Token popular, o setor relacionado rapidamente ganhou impulso, mas a popularidade durou apenas um mês antes de começar a esfriar. Até 1 de fevereiro, os rendimentos do Token relacionado já mostraram uma reversão.
Durante o subsequente ajuste do mercado, os preços dos tokens populares continuaram a cair. Outros setores, como blockchains públicas, DeFi e tokens de infraestrutura, também sofreram tendências semelhantes.
No entanto, durante este período, o Bitcoin e os tokens das plataformas de negociação mantiveram uma relativa estabilidade, com estes últimos até a registarem um aumento de preço.
Análise Profunda do Token da Plataforma de Negociação
Uma observação aprofundada revelou que, nos primeiros três meses de 2025, 7 dos 8 principais Token das plataformas de negociação tiveram desempenho superior ao do Bitcoin, sendo que 6 deles alcançaram retornos positivos.
Um Token de uma plataforma de negociação mostrou um aumento significativo na fase inicial, enquanto o Token de outra plataforma alcançou o maior crescimento anual.
Então, por que os Tokens das plataformas de negociação apresentam um desempenho mais estável?
A capacidade de rendimento dos Tokens da plataforma de negociação
Uma possível razão é que os tokens da plataforma de negociação têm uma capacidade de rendimento mais alta (aqui, rendimento refere-se ao valor de destruição ou recompra dos tokens).
No último ano, a média de rendimento dos tokens das plataformas de negociação em relação à sua capitalização de mercado atingiu 0,12, mais do que o dobro dos projetos DeFi.
Relação entre os rendimentos e os retornos do token da plataforma de negociação
Como mencionado anteriormente, o Token de uma determinada plataforma de negociação teve um desempenho mais estável, refletindo uma correlação significativa entre o retorno de preços no período de 1 de janeiro a 18 de março de 2025 e a relação entre o retorno do ano passado e a capitalização de mercado. No entanto, isso não significa que todos os Tokens seguirão a mesma tendência. Por exemplo, o Token de outra plataforma de negociação está localizado no canto inferior direito do gráfico, pois seu alto retorno em 2024 não conseguiu se manter em 2025.
É importante notar que quatro plataformas de negociação não divulgaram nenhum anúncio de destruição ou recompra de Token no ano passado.
Conclusão
Durante períodos de queda do mercado, os preços dos tokens no setor das plataformas de negociação podem manter-se relativamente estáveis devido às expectativas de rendimento. No entanto, ao avaliar trocas individuais, existem muitos outros fatores que influenciam as variações de preço dos tokens.
Método de Pesquisa
Este estudo selecionou 57 Tokens entre os 100 projetos com maior capitalização de mercado, incluindo:
Não incluído: