Investimento Estruturado em Web3: Oportunidades e Desafios em Conjunto
Com o aumento do limiar de entrada no mercado secundário e a prolongação do ciclo de investimento no mercado primário, cada vez mais investidores de alto patrimônio líquido começam a prestar atenção a uma forma de investimento mais flexível e personalizável: produtos estruturados. Este "velho truque" oriundo das finanças tradicionais está a ganhar nova vitalidade.
No campo do Web3, o investimento estruturado se manifesta principalmente nas seguintes categorias:
Produtos de rendimento fixo: Embalar os rendimentos de Staking, taxas de DeFi, etc., para venda na forma de rendimento anual fixo. Algumas plataformas também oferecem estruturas de produtos "a prazo + anual", com períodos de lock-up variando de 30 a 90 dias, e taxas de rendimento anual entre 5% e 15%.
Obrigações convertíveis / Certificados de rendimento: obtem-se o direito de comprar tokens de projetos futuros através de acordos como SAFT, enquanto se goza de um rendimento fixo. Este modelo de "prioridade de crédito + conversão de token a critério" equilibra a estabilidade e a especulação.
Fundo de Camadas de Risco: Divide o pacote de ativos em diferentes níveis de risco, como Junior( subordinado) e Senior( prioritário) em duas camadas. A camada Senior tem prioridade na distribuição de lucros e proteção do capital, enquanto a camada Junior assume o principal risco, mas oferece retornos mais altos.
Produtos de estrutura de plataforma: projetados, embalados e vendidos principalmente por bolsas, carteiras ou plataformas de investimento de terceiros, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
No entanto, a participação em investimentos estruturados enfrenta muitos desafios legais e de conformidade:
Qualificação do investidor: a maioria dos produtos estruturados é destinada apenas a investidores qualificados, a participação de investidores de varejo pode ser ilegal.
Fluxo de fundos: a transferência de fundos transfronteiriços envolve regulamentação de câmbio, sendo a conformidade das rotas de entrada e saída de fundos crucial.
Complexidade do produto: os investidores devem compreender plenamente o mecanismo do produto, caso contrário, podem enfrentar riscos legais.
Qualificações da plataforma: Deve escolher uma plataforma regulamentada com as licenças apropriadas.
Para participar de investimentos estruturados de forma conforme, recomenda-se:
Estabelecer uma estrutura de identidade clara, como SPV no exterior, escritórios familiares, etc., em vez de participar apenas na qualidade de indivíduo.
Assegure-se de que a origem dos fundos é legítima, utilizando uma conta bancária que corresponda à identidade, e realizando a conversão de moeda através de instituições licenciadas.
Escolha uma plataforma que possua as qualificações necessárias para a venda de produtos financeiros, prestando atenção à divulgação de ativos subjacentes e aos mecanismos de resolução de disputas.
O investimento estruturado oferece novas possibilidades para a participação no Web3, mas também exige que os investidores tenham uma capacidade de identificação de riscos e consciência legal mais fortes. Só compreendendo plenamente a lógica do produto, esclarecendo a estrutura de identidade e controlando o caminho dos fundos, é que se pode realmente aproveitar as oportunidades trazidas por esta "entrada controlada".
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AllTalkLongTrader
· 08-02 15:10
Anual assim tão bombear, come terra.
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TokenomicsTherapist
· 07-30 16:25
Mais uma vez a cozinhar os velhos pratos, quantos idiotas ainda se podem enganar?
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MoneyBurner
· 07-30 16:24
Perdi muito, ainda quero investir nos lucros da posição de bloqueio? Veja o que aconteceu com o steth no ano passado.
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LazyDevMiner
· 07-30 16:06
É apenas um projeto antigo com uma nova aparência, sem novidades.
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ParanoiaKing
· 07-30 15:56
Já estão a fazer promessas vazias outra vez? 🙄 Os investidores são todos idiotas.
Investimento Estruturado em Web3: Novas Oportunidades e Desafios Legais
Investimento Estruturado em Web3: Oportunidades e Desafios em Conjunto
Com o aumento do limiar de entrada no mercado secundário e a prolongação do ciclo de investimento no mercado primário, cada vez mais investidores de alto patrimônio líquido começam a prestar atenção a uma forma de investimento mais flexível e personalizável: produtos estruturados. Este "velho truque" oriundo das finanças tradicionais está a ganhar nova vitalidade.
No campo do Web3, o investimento estruturado se manifesta principalmente nas seguintes categorias:
Produtos de rendimento fixo: Embalar os rendimentos de Staking, taxas de DeFi, etc., para venda na forma de rendimento anual fixo. Algumas plataformas também oferecem estruturas de produtos "a prazo + anual", com períodos de lock-up variando de 30 a 90 dias, e taxas de rendimento anual entre 5% e 15%.
Obrigações convertíveis / Certificados de rendimento: obtem-se o direito de comprar tokens de projetos futuros através de acordos como SAFT, enquanto se goza de um rendimento fixo. Este modelo de "prioridade de crédito + conversão de token a critério" equilibra a estabilidade e a especulação.
Fundo de Camadas de Risco: Divide o pacote de ativos em diferentes níveis de risco, como Junior( subordinado) e Senior( prioritário) em duas camadas. A camada Senior tem prioridade na distribuição de lucros e proteção do capital, enquanto a camada Junior assume o principal risco, mas oferece retornos mais altos.
Produtos de estrutura de plataforma: projetados, embalados e vendidos principalmente por bolsas, carteiras ou plataformas de investimento de terceiros, reduzindo a barreira de entrada para os usuários.
No entanto, a participação em investimentos estruturados enfrenta muitos desafios legais e de conformidade:
Para participar de investimentos estruturados de forma conforme, recomenda-se:
O investimento estruturado oferece novas possibilidades para a participação no Web3, mas também exige que os investidores tenham uma capacidade de identificação de riscos e consciência legal mais fortes. Só compreendendo plenamente a lógica do produto, esclarecendo a estrutura de identidade e controlando o caminho dos fundos, é que se pode realmente aproveitar as oportunidades trazidas por esta "entrada controlada".