A nova onda da infraestrutura: Análise das oportunidades e desafios da pista DePIN

DePIN representa uma Rede de Infraestrutura Física Descentralizada, que constrói uma rede de infraestrutura através de incentivos em tokens para que os usuários compartilhem recursos pessoais, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia, entre outros. Em termos simples, o DePIN descentraliza a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas, distribuindo-a para muitos usuários em todo o mundo.

De acordo com os dados da plataforma, o valor de mercado no campo DePIN já atingiu 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares no campo dos oráculos, e apresenta uma tendência de aumento contínua. Quer se trate dos primeiros a surgir, como Arweave e Filecoin, ou do Helium, que foi muito comentado no último mercado em alta, bem como da recente popular Render Network, todos pertencem a este campo.

As razões pelas quais o DePIN tem chamado a atenção recentemente são principalmente três:

1. A infraestrutura está mais desenvolvida do que há alguns anos, abrindo caminho para o setor DePIN.

2. No final de 2022, uma instituição de pesquisa apresentou pela primeira vez o conceito de DePIN, considerando-o "um dos campos mais importantes para investimentos em criptomoedas na próxima década". Novas definições e expectativas trouxeram um novo impulso narrativo para esta área;

3. As pessoas costumavam depositar esperanças na quebra de barreiras do Web3 em redes sociais e jogos, mas com a chegada do mercado em baixa, começaram a explorar outras possibilidades, sendo que o setor DePIN, estreitamente conectado com os usuários do Web2, se tornou uma escolha importante para os profissionais do Web3.

Este artigo irá analisar profundamente o DePIN a partir de cinco ângulos: por que precisamos do DePIN, o modelo econômico do token DePIN, a situação atual do setor, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.

Por que precisamos do DePIN?

Estado atual da indústria de ICT tradicional

Na indústria ICT tradicional, a infraestrutura é principalmente dividida em: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.

Atualmente, entre as dez empresas com maior capitalização de mercado no mundo, seis pertencem ao setor de ICT, ocupando metade do mercado.

De acordo com os dados, em 2022 o tamanho do mercado global de ICT atingiu 43900 milhões de dólares, os centros de dados e o software apresentaram uma tendência de crescimento nos últimos dois anos, afetando nossas vidas em vários aspectos.

Dificuldades da indústria ICT tradicional

No entanto, a indústria de ICT atual enfrenta dois dilemas significativos:

1. A entrada na indústria tem um alto custo, limitando a concorrência plena, levando à monopolização dos preços pelos gigantes.

Nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, as empresas precisam investir uma quantidade significativa de fundos na compra de hardware, arrendamento de terrenos para a implementação e contratação de pessoal de manutenção. Esses altos custos resultam em apenas grandes empresas podendo participar, como os gigantes do mercado de computação em nuvem e armazenamento de dados que juntos detêm quase 70% da quota de mercado. Isso leva à monopolização dos preços pelos gigantes, enquanto os altos custos acabam por ser transferidos para os consumidores.

Tomando como exemplo os preços de computação em nuvem e armazenamento de dados, os custos são bastante elevados. De acordo com os dados, em 2022, o total de gastos de empresas e indivíduos em serviços de nuvem atingiu 490 mil milhões de dólares, e espera-se que continue a crescer nos próximos anos, ultrapassando 720 mil milhões de dólares até 2024. 31% das grandes empresas gastam mais de 12 milhões de dólares por ano em serviços de nuvem, enquanto 54% das pequenas e médias empresas gastam mais de 1,2 milhões de dólares em serviços de nuvem. Com o aumento dos investimentos das empresas em serviços de nuvem, 60% das empresas afirmam que seus custos em nuvem estão acima do esperado.

Apenas a partir da situação atual dos serviços de nuvem relacionados à computação em nuvem e ao armazenamento de dados, pode-se observar que, após a monopolização dos preços pelos gigantes, a pressão de gastos sobre usuários e empresas também aumentará. Além disso, a natureza intensiva em capital limita a concorrência plena no mercado, o que também pode afetar a inovação e o desenvolvimento na área.

2. a utilização de recursos de infraestrutura centralizada é relativamente baixa.

A baixa utilização dos recursos de infraestrutura centralizada é um desafio significativo nas operações comerciais atuais. Este problema é especialmente proeminente em ambientes de computação em nuvem, onde as empresas frequentemente alocam orçamentos substanciais para serviços em nuvem.

De acordo com relatórios recentes, em média, 32% do orçamento de nuvem das empresas é desperdiçado, o que significa que um terço dos recursos fica ocioso após os gastos com a nuvem, resultando em enormes perdas financeiras.

Essa alocação inadequada de recursos pode ser atribuída a diversos fatores. Por exemplo, em relação ao fornecimento de recursos, as empresas costumam superestimar sua demanda para garantir a continuidade da disponibilidade dos serviços. Além disso, o desperdício na nuvem ocorre em mais da metade dos casos devido à falta de compreensão dos custos da nuvem, perdendo-se em preços complexos e pacotes variados.

Por um lado, o monopólio dos gigantes leva a preços excessivamente altos; por outro lado, uma parte considerável dos gastos em nuvem das empresas está a ser desperdiçada, o que coloca os custos de TI e a utilização de TI das empresas em um duplo dilema, sendo muito prejudicial para o desenvolvimento saudável do ambiente comercial. No entanto, tudo tem uma faca de dois gumes, e isso também fornece solo para o desenvolvimento do DePIN.

Diante dos altos preços da computação em nuvem e do armazenamento, bem como da problemática do desperdício na nuvem, a pista DePIN pode resolver bem essa demanda. Em termos de preço, o armazenamento descentralizado é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; quanto à problemática do desperdício na nuvem, algumas infraestruturas descentralizadas começaram a adotar uma abordagem de precificação em camadas para diferenciar diferentes demandas, por exemplo, um projeto na pista de computação descentralizada utiliza uma estratégia de precificação em múltiplos níveis para corresponder da forma mais eficiente a relação de oferta e demanda de GPU. Na seção de análise de projetos a seguir, serão detalhadas as vantagens da infraestrutura descentralizada na resolução dessas duas problemáticas.

Modelo econômico de tokens DePIN

A lógica central do DePIN é promover a contribuição de usuários por meio de incentivos em tokens, que incluem poder de computação GPU, implantação de hotspots, espaço de armazenamento, entre outros, para contribuir com toda a rede DePIN.

Devido ao fato de que, nos estágios iniciais de projetos DePIN, os tokens muitas vezes não têm valor real, a participação dos usuários na oferta de recursos para a rede é, em certo sentido, semelhante ao comportamento dos investidores de risco. O lado da oferta seleciona entre os muitos projetos DePIN aqueles que considera promissores e, em seguida, investe recursos neles, tornando-se "minerador de risco", lucrando com o aumento da quantidade de tokens e o potencial de valorização do preço dos tokens.

Esses provedores diferem da mineração tradicional, pois os recursos que oferecem podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, entre outros, e os tokens de sua receita geralmente estão relacionados ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo uso da rede pode levar à redução das recompensas, ou a rede pode sofrer ataques ou instabilidade, resultando em desperdício de seus recursos. Portanto, os mineradores de risco na pista DePIN precisam estar dispostos a assumir esses riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se uma parte chave no processo de estabilização da rede e desenvolvimento do projeto.

Esse tipo de incentivo cria um efeito de roda-viva, formando um ciclo positivo quando o desenvolvimento está indo bem; por outro lado, quando o desenvolvimento está em declínio, pode facilmente causar um ciclo de retirada.

1. Atraindo participantes do lado da oferta através de tokens: Atraindo participantes iniciais para a construção da rede e fornecimento de recursos através de um bom modelo de economia de tokens, e oferecendo recompensas em tokens.

2. Atrair construtores e usuários de consumo de rede: Com o aumento do número de provedores de recursos, alguns desenvolvedores começaram a se juntar à construção de produtos ecológicos. Ao mesmo tempo, após a oferta de certos serviços do lado da oferta, os consumidores também começaram a ser atraídos a participar, uma vez que o DePIN oferece preços mais baixos em comparação com a infraestrutura descentralizada.

3. Formar um feedback positivo: à medida que o número de consumidores aumenta, o incentivo dessa demanda traz mais receita para os participantes do lado da oferta, formando um feedback positivo, o que, por sua vez, atrai mais pessoas a participarem de ambos os lados da oferta.

Sob este ciclo, o lado da oferta obteve mais e mais valiosos retornos em tokens, enquanto o lado da demanda teve serviços mais baratos e com melhor relação custo-benefício. O valor dos tokens do projeto mantém-se consistente com o crescimento dos participantes de ambas as partes de oferta e demanda. À medida que o preço dos tokens aumenta, mais participantes e especuladores são atraídos, formando captura de valor.

Através do mecanismo de incentivo por tokens, o DePIN primeiro atrai fornecedores, depois atrai usuários para utilizá-lo, conseguindo assim a inicialização e o funcionamento central do projeto, permitindo uma expansão e desenvolvimento adicionais.

Estado atual da indústria DePIN

A partir dos primeiros projetos estabelecidos, como a rede descentralizada Helium(2013, o armazenamento descentralizado Storj)2014 e Sia(2015, pode-se ver que os primeiros projetos DePIN estavam basicamente focados em tecnologias de armazenamento e comunicação.

No entanto, com o contínuo desenvolvimento da Internet, da Internet das Coisas e da IA, as exigências e a necessidade de inovação em infraestrutura estão a aumentar. Do ponto de vista do estado atual de desenvolvimento do DePIN, os projetos de DePIN estão atualmente principalmente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e na coleta e compartilhamento de dados.

Do ponto de vista dos projetos com maior capitalização de mercado no campo DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação, além disso, também existem alguns bons projetos no setor de telecomunicações, incluindo o pioneiro da indústria Helium e o promissor Theta, que serão analisados mais detalhadamente nas próximas análises de projetos.

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Projetos representativos da indústria DePIN

De acordo com a classificação de capitalização de mercado da depin na plataforma de dados, este artigo irá analisar principalmente os cinco principais projetos: Filecoin, Render, Theta, Helium e Arweave.

Primeiro, vamos dar uma olhada no Filecoin e no Arweave na pista de armazenamento descentralizado, que são dois projetos bastante conhecidos.

) Filecoin & Arweave------corrida de armazenamento descentralizado

Como mencionado no início sobre as dificuldades da indústria tradicional de TIC, no campo tradicional de armazenamento de dados, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos do lado do consumo criaram dificuldades para os benefícios dos usuários e das empresas, além de haver riscos como vazamento de dados. Diante desse fenômeno, Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através de armazenamento descentralizado para romper essa situação, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Vamos primeiro dar uma olhada no Filecoin. Do lado da oferta, o Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de incentivos em tokens. Fornecer mais espaço de armazenamento está diretamente relacionado a obter mais recompensas em blocos. Em cerca de um mês desde o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, onde os mineradores na China desempenharam um papel muito importante como provedores de espaço de armazenamento. Atualmente, o espaço de armazenamento já atingiu 24EiB.

Vale a pena notar que,