Profundidade de Análise: Características do Comportamento na Cadeia de uma Plataforma de Pagamento

Recentemente, um serviço chamado某支付平台 chamou a atenção das autoridades regulatórias. A plataforma é acusada de estar envolvida na recepção, transferência e retirada de fundos de fraude, especialmente por utilizar frequentemente USDT para transações na rede TRON. Para entender melhor as características de suas atividades na cadeia, realizamos uma análise abrangente com base em dados públicos.

Visão Geral do Fluxo de Capital

Montante total de acesso

• Total de retiradas: 572,47 bilhões de USDT
• Total de depósitos: 544,76 bilhões de USDT

Os dados mostram que, na última ano e meio, houve um grande fluxo de entrada e saída de fundos nesta plataforma, apresentando uma característica de "saída líquida de fundos", com o montante retirado a superar o montante depositado em cerca de 27,71 bilhões de USDT.

movimento de fundos semanal

A movimentação de fundos na plataforma continua ativa, com picos claros em vários momentos-chave:

• Início de julho de 2024: surgimento de um pico significativo, com recargas e retiradas semanais a ultrapassar os 1.000 milhões de USDT.
• Março e maio de 2025: duas retiradas de montantes próximos ou superiores a 11 milhões de USDT.

Análise da frequência de transações

A quantidade de transações de retirada começará a aumentar de forma gradual a partir de fevereiro de 2024, atingindo o pico em meados de maio de 2025, com quase 150 mil transações por dia, apresentando características de "retiradas de alta frequência". Em contraste, a quantidade de transações de depósito cresce de forma mais estável, com pequenas flutuações.

É importante notar que os picos nos valores de levantamento em março e maio de 2025 coincidem com um aumento sincronizado no número de transações.

Análise de Comportamento do Usuário

número de utilizadores ativos

Desde o início de 2024, o número de endereços de depósito ativos na plataforma na cadeia TRON cresceu de menos de 30.000 para mais de 80.000, apresentando uma tendência de crescimento estável. Isso indica que a plataforma continua a atrair novos usuários, embora a velocidade de crescimento tenha desacelerado.

Análise de endereços populares

Endereço de retirada Top 3

1. Endereço A: Retirada de 8,16 bilhões de USDT, com interação com vários endereços de risco.
2. Endereço B: Retirada de 5.8 milhões de USDT, suspeita de ser uma carteira controlada por uma plataforma de garantia.
3. Endereço C: Retirar 5.12 bilhões de USDT, com interações com várias plataformas.

Endereço de depósito Top 3

1. Endereço D: Depósito de 16.65 bilhões de USDT, suspeito de ser uma carteira controlada por uma plataforma de garantias.
2. Endereço E: depósito de 4,49 milhões de USDT, podendo ser uma carteira quente de alguma plataforma.
3. Endereço F: depósito de 4,36 milhões USDT, que também pode ser uma carteira quente de alguma plataforma.

Análise do Tempo Ativo

Análise de 10 endereços de usuários comuns selecionados aleatoriamente, revelando:

• As transações de levantamento concentram-se principalmente entre as 01:00 e as 16:00 UTC, sendo que das 07:00 às 13:00 é o período de pico.
• A operação de depósito concentra-se principalmente entre as 03:00 e as 10:00 UTC, sobrepondo-se parcialmente ao período de retirada.

Dinâmicas de Regulação Internacional

Recentemente, várias organizações internacionais e entidades reguladoras tomaram uma série de ações em relação a esta plataforma e suas entidades relacionadas:

• Julho de 2024: Um emissor de stablecoin congelou um endereço relacionado a esta plataforma, envolvendo um montante de quase 30 milhões de USDT.
• Início de maio de 2025: O Departamento do Tesouro dos EUA propôs proibir instituições financeiras dos EUA de prestarem serviços à plataforma e suas empresas afiliadas.
• Meados de maio de 2025: Um relatório de agências relevantes das Nações Unidas indica que a plataforma se tornou uma parte importante de certas atividades ilegais no sudeste asiático.
• Final de maio de 2025: as plataformas sociais impõem um bloqueio em massa a canais suspeitos relacionados a essa plataforma. Ao mesmo tempo, uma plataforma de garantia suspeita anuncia a suspensão das operações.

Conclusão

Através da análise do fluxo de fundos, da frequência de transações e dos endereços ativos na plataforma no TRON, conseguimos compreender melhor as características da sua atividade na cadeia. Estes dados fornecem uma referência importante para a avaliação adicional do modelo de operação da plataforma e dos riscos potenciais.