Nova onda de oportunidades de investimento no mercado de criptomoedas impulsionadas por fundos institucionais
Com o Bitcoin a ultrapassar os 120 mil dólares e o Ethereum a voltar aos 3400 dólares, as discussões sobre o regresso da temporada de altcoins estão a aumentar. Este artigo explora, a partir de uma perspectiva subjetiva, cinco direções de investimento que podem atrair atenção estrutural: reservas de ativos, candidatos a ETF, RWA, DeFi e stablecoins.
A diferença desta edição do "Temporada de Clones"
Ao contrário do passado, a lógica dominante do mercado nesta rodada pode mudar:
Mudanças no ambiente macroeconómico. As fronteiras regulatórias estão cada vez mais claras, e as barreiras de entrada para instituições financeiras tradicionais estão a diminuir.
Domínio de fundos institucionais. O tamanho dos fundos institucionais é enorme, a lógica de investimento é rigorosa e dá mais importância à conformidade e aos fundamentos.
A diferenciação do mercado é evidente. O Bitcoin atinge um novo recorde histórico, enquanto a maioria das altcoins recupera menos de 50%.
Concentração de liquidez. A liquidez do mercado continua a concentrar-se no Bitcoin, enquanto a liquidez das altcoins está a apertar.
Estas mudanças decorrem de dois fatores:
Impulso institucional do ETF de Bitcoin à vista
O efeito de siphonagem das empresas listadas acumulando criptomoedas
A recente ascensão do Ethereum também demonstra a tendência de dominação de fundos institucionais:
O ETF de spot do Ethereum teve entradas líquidas por 9 semanas consecutivas
A nova narrativa de Ethereum como reserva de ativos formada
Isto significa que esta ronda de "temporada de altcoins" pode ser mais impulsionada por fundos institucionais, em vez da tradicional rotatividade de setores ou da especulação. Os setores que podem suportar grandes quantias de capital ou a saída de fundos institucionais podem ser mais atraentes.
Cinco grandes direções de investimento potenciais
1. Trilha de reservas de ativos
Os tokens incluídos no balanço patrimonial das empresas têm mais probabilidades de se tornarem direções de investimento importantes. Atualmente, algumas empresas cotadas já incluíram algumas criptomoedas populares nas suas reservas de ativos, incluindo BNB, SOL, TRX, HYPE, entre outras.
Do ponto de vista da elasticidade do preço, o SOL apresenta um desempenho fraco, com uma estrutura de fichas solta. Assim que os fundos do mercado voltarem, a elasticidade do preço pode ser mais proeminente. O HYPE, como um projeto emergente, tem um ciclo de vida curto e pode apresentar um "bônus de crescimento" no novo ciclo.
2. Candidaturas a ETF
Os potenciais candidatos a ETF incluem SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, entre outros.
O ETF de staking de SOL foi aprovado, fornecendo uma referência para o lançamento do ETF de SOL à vista. A disputa de XRP com a SEC pode estar chegando ao fim, com alta probabilidade de aprovação. LTC e HBAR não foram classificados como valores mobiliários, com atributos de conformidade claros.
3. RWA赛道
RWA através da tokenização de ativos tradicionais, libera a liquidez, transparência e acessibilidade global dos ativos. Atualmente, os principais protocolos que formam uma escala de moedas paralelas são Ondo e Centrifuge. Chainlink, como infraestrutura chave para RWA, também merece atenção.
4. Ramo DeFi
O DeFi recebe apoio político, e os dados on-chain apresentam um desempenho forte. O volume de negociação à vista em DEX aumentou ligeiramente, e o volume de negociação de derivativos em DEX atingiu um novo recorde. O valor em garantia dos protocolos de empréstimo e de staking líquido representa a maior proporção.
O ecossistema Ethereum continua a aquecer, AAVE e UNI como líderes podem tornar-se a escolha prioritária para os investimentos. O HYPE está a crescer rapidamente no setor de negociação de derivativos, demonstrando atratividade para os investidores.
5. Ramo de stablecoins
O quadro regulatório das stablecoins está cada vez mais claro, formando uma sinergia com o RWA e o setor DeFi. Sky(, a antiga MakerDAO), está financeiramente saudável e em processo de rebranding. O volume de fundos bloqueados da Ethena é comparável ao da Sky, e está colaborando com a Securitize para lançar uma blockchain pública de RWA.
De um modo geral, apenas as criptomoedas que possuem fundamentos sólidos, que conseguem contar uma boa história e que são aceites por instituições, poderão atravessar a reestruturação de avaliação no próximo ciclo e tornar-se verdadeiros vencedores. Os investidores devem manter a racionalidade e tomar decisões com base em um julgamento independente.
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0xSleepDeprived
· 2h atrás
A festa das grandes instituições já começou
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LiquidityWitch
· 16h atrás
Bear Market comprar fundamentos
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ParanoiaKing
· 07-29 14:14
Só olhar para a tendência e fazer grandes negócios.
Instituições financeiras lideram uma nova tendência: cinco setores podem impulsionar a próxima onda de encriptação.
Nova onda de oportunidades de investimento no mercado de criptomoedas impulsionadas por fundos institucionais
Com o Bitcoin a ultrapassar os 120 mil dólares e o Ethereum a voltar aos 3400 dólares, as discussões sobre o regresso da temporada de altcoins estão a aumentar. Este artigo explora, a partir de uma perspectiva subjetiva, cinco direções de investimento que podem atrair atenção estrutural: reservas de ativos, candidatos a ETF, RWA, DeFi e stablecoins.
A diferença desta edição do "Temporada de Clones"
Ao contrário do passado, a lógica dominante do mercado nesta rodada pode mudar:
Mudanças no ambiente macroeconómico. As fronteiras regulatórias estão cada vez mais claras, e as barreiras de entrada para instituições financeiras tradicionais estão a diminuir.
Domínio de fundos institucionais. O tamanho dos fundos institucionais é enorme, a lógica de investimento é rigorosa e dá mais importância à conformidade e aos fundamentos.
A diferenciação do mercado é evidente. O Bitcoin atinge um novo recorde histórico, enquanto a maioria das altcoins recupera menos de 50%.
Concentração de liquidez. A liquidez do mercado continua a concentrar-se no Bitcoin, enquanto a liquidez das altcoins está a apertar.
Estas mudanças decorrem de dois fatores:
A recente ascensão do Ethereum também demonstra a tendência de dominação de fundos institucionais:
Isto significa que esta ronda de "temporada de altcoins" pode ser mais impulsionada por fundos institucionais, em vez da tradicional rotatividade de setores ou da especulação. Os setores que podem suportar grandes quantias de capital ou a saída de fundos institucionais podem ser mais atraentes.
Cinco grandes direções de investimento potenciais
1. Trilha de reservas de ativos
Os tokens incluídos no balanço patrimonial das empresas têm mais probabilidades de se tornarem direções de investimento importantes. Atualmente, algumas empresas cotadas já incluíram algumas criptomoedas populares nas suas reservas de ativos, incluindo BNB, SOL, TRX, HYPE, entre outras.
Do ponto de vista da elasticidade do preço, o SOL apresenta um desempenho fraco, com uma estrutura de fichas solta. Assim que os fundos do mercado voltarem, a elasticidade do preço pode ser mais proeminente. O HYPE, como um projeto emergente, tem um ciclo de vida curto e pode apresentar um "bônus de crescimento" no novo ciclo.
2. Candidaturas a ETF
Os potenciais candidatos a ETF incluem SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, entre outros.
O ETF de staking de SOL foi aprovado, fornecendo uma referência para o lançamento do ETF de SOL à vista. A disputa de XRP com a SEC pode estar chegando ao fim, com alta probabilidade de aprovação. LTC e HBAR não foram classificados como valores mobiliários, com atributos de conformidade claros.
3. RWA赛道
RWA através da tokenização de ativos tradicionais, libera a liquidez, transparência e acessibilidade global dos ativos. Atualmente, os principais protocolos que formam uma escala de moedas paralelas são Ondo e Centrifuge. Chainlink, como infraestrutura chave para RWA, também merece atenção.
4. Ramo DeFi
O DeFi recebe apoio político, e os dados on-chain apresentam um desempenho forte. O volume de negociação à vista em DEX aumentou ligeiramente, e o volume de negociação de derivativos em DEX atingiu um novo recorde. O valor em garantia dos protocolos de empréstimo e de staking líquido representa a maior proporção.
O ecossistema Ethereum continua a aquecer, AAVE e UNI como líderes podem tornar-se a escolha prioritária para os investimentos. O HYPE está a crescer rapidamente no setor de negociação de derivativos, demonstrando atratividade para os investidores.
5. Ramo de stablecoins
O quadro regulatório das stablecoins está cada vez mais claro, formando uma sinergia com o RWA e o setor DeFi. Sky(, a antiga MakerDAO), está financeiramente saudável e em processo de rebranding. O volume de fundos bloqueados da Ethena é comparável ao da Sky, e está colaborando com a Securitize para lançar uma blockchain pública de RWA.
De um modo geral, apenas as criptomoedas que possuem fundamentos sólidos, que conseguem contar uma boa história e que são aceites por instituições, poderão atravessar a reestruturação de avaliação no próximo ciclo e tornar-se verdadeiros vencedores. Os investidores devem manter a racionalidade e tomar decisões com base em um julgamento independente.