Tokenização de ativos: a ponte entre o TradFi e o Web3
A tokenização de ativos está se tornando uma importante tendência de desenvolvimento no campo financeiro. Até maio de 2024, o mercado de ativos do mundo real (RWA) já ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o crescente interesse dos investidores por este produto financeiro inovador. Tokenizar os RWA e introduzi-los na blockchain pode oferecer oportunidades de rendimento na finança descentralizada (DeFi). As previsões indicam que o mercado de tokenização de ativos alcançará um tamanho de 10 trilhões de dólares até 2030.
A principal atração deste mercado emergente não está apenas na oferta de oportunidades de rendimento para DeFi. Ao digitalizar ativos em Token, ele realiza a fragmentação de ativos - dividindo ativos como títulos do governo, ações e imóveis em parcelas menores. Este processo aumentou a liquidez e abriu as portas para oportunidades de investimento para investidores com diferentes níveis de capital.
As principais vantagens da tokenização de ativos incluem: aumentar a liquidez e melhorar o acesso através de ativos tokenizados interoperáveis, permitindo que pequenos investidores invistam em ativos de alto rendimento com um capital relativamente baixo. Além disso, devido à natureza pública de muitas blockchains, ela aumenta a transparência e melhora a composibilidade ao conectar o valor de ativos do mundo real ao ecossistema DeFi.
A capitalização de mercado dos títulos do governo dos Estados Unidos tokenizados cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. Uma empresa de gestão de ativos é o maior emissor desta categoria de ativos, representando cerca de 38% do mercado.
Um estudo recente de uma empresa de consultoria revelou que 64% dos investidores de alto patrimônio líquido e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar seus investimentos em tokenização de títulos do governo até o final de 2024.
Embora ainda esteja em estágio inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras e potencializadas da tecnologia blockchain. A Ondo Finance, com seu serviço de tokenização de títulos do governo, está em uma posição vantajosa nesta tendência, com o interesse dos investidores a crescer continuamente.
Tecnologia da Ondo
Ondo está a transformar as finanças através do seu protocolo descentralizado, utilizando a blockchain para fornecer produtos a nível institucional. Ao tokenizar ativos estáveis da TradFi, a Ondo combina confiabilidade com a eficiência da blockchain.
Ondo tem dois principais departamentos: gestão de ativos e tecnologia. O departamento de gestão de ativos cria e supervisiona produtos financeiros de tokenização, enquanto o departamento de tecnologia desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.
Atualmente, a Ondo Finance oferece duas opções de investimento diferentes:
USDY(Ondo Token de Rendimento do Dólar dos EUA)
Títulos tokenizados suportados por dívida pública de curto prazo dos EUA e depósitos bancários.
Fornece uma taxa de rendimento anual de 5,30%(APY), o valor total em custódia(TVL) é de 315,35 milhões de dólares.
Mais seguro e mais transparente do que stablecoins tradicionais ( como USDT/USDC ).
Gerido por uma empresa fiduciária para garantir conformidade e proteção dos investidores.
OUSG(Ondo curto prazo títulos do Tesouro dos EUA )
Fornecer títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados de baixo risco para investidores passivos.
Oferece uma taxa de rendimento anual de 4,81%(APY), o total de valor bloqueado(TVL) é de 221,32 milhões de dólares.
Em março de 2024, transferir investimentos de um ETF para outro fundo.
A Ondo lançou recentemente uma nova versão do OUSG, chamada rOUSG, que oferece rendimento aos investidores através de tokens rOUSG adicionais.
Flux Finance da Ondo
Flux Finance é um importante avanço na借贷 descentralizada. É baseado no Compound V2, mas adiciona novas funcionalidades. Suporta tokens abertos como USDC e tokens restritos como OUSG. Isso significa que você pode emprestar USDC livremente, mas usar OUSG como garantia para empréstimos requer o cumprimento de requisitos específicos de licença, a fim de garantir conformidade e segurança.
Flux utiliza um modelo de ponto a ponto semelhante ao Compound (p2pool), permitindo que os usuários emprestem com colaterais excessivos. Os credores podem ganhar juros sobre as moedas estáveis que fornecem, enquanto os mutuários podem usar seus colaterais para pegar emprestado moedas estáveis, seguindo os requisitos de permissão dos ativos. Flux Finance é governada pela Ondo DAO.
Concorrentes
Dado que a Ondo estabeleceu uma relação com um gigante da gestão de ativos, a Ondo parece estar a destacar-se no espaço RWA cripto dentro do TradFi, complementando outras empresas do TradFi.
No campo das finanças descentralizadas, a concorrência está a aumentar. Alguns projetos concentram-se na tokenização de crédito estruturado e utilizam NFTs para emitir dívida. Outros projetos oferecem exposição a ativos sintéticos, permitindo que os utilizadores negociem sem possuírem os ativos. Há projetos que oferecem empréstimos com baixa garantia a instituições, enfatizando a avaliação de crédito e a concessão de empréstimos. Alguns projetos lidam com a negociação de rendimentos tokenizados, permitindo que os utilizadores separem e negociem a parte dos rendimentos dos ativos.
A Ondo Finance destaca-se por vários motivos. Ela visa o enorme mercado de títulos do governo dos EUA, integrando o TradFi com blockchain, e possui uma ampla cobertura de mercado. Sua abordagem complementar envolve parcerias com gigantes do TradFi, evitando assim a competição direta. Além disso, a Ondo oferece produtos inovadores, como USDY e OUSG, que proporcionam alternativas mais seguras e transparentes do que as stablecoins tradicionais.
Fornecimento em circulação: 1.44 bilhões ONDO ( 14.27% do fornecimento total )
Oferta total: 10 mil milhões de ONDO
Fornecimento máximo: 10 bilhões de ONDO
Pró desbloqueio: 1,67 milhões de ONDO ( cerca de $2,19 milhões ), em 5 dias
Utilização do Token
O Token ONDO é o token de governança da Ondo Finance e do seu protocolo Flux Finance. Os detentores têm o direito de votar em várias propostas dentro da Ondo DAO, garantindo que todas as decisões sejam feitas de forma transparente na cadeia.
Para iniciar uma proposta, o indivíduo deve possuir ou ser delegado pelo menos 100 milhões de ONDO de direitos de voto.
Ainda não está claro se no futuro serão introduzidos outros usos para os detentores de ONDO.
Equipe, financiamento e ecossistema
A equipe da Ondo Finance possui uma combinação diversificada de pessoas provenientes das áreas de TradFi e Web3. O fundador e CEO e o presidente e COO vêm de um conhecido banco de investimento. Outro membro importante vem de uma empresa de gestão de ativos. Além disso, a equipe inclui desenvolvedores de vários projetos conhecidos de Web3. Essa combinação de especializações está altamente alinhada com a visão e os objetivos únicos da Ondo Finance.
Parceria
A Ondo Finance já formou várias parcerias chave para fortalecer seus serviços de blockchain e financeiros:
Colaborar com uma fundação de uma blockchain pública, mostrará a integração de ativos mundiais com a tecnologia blockchain, começando pela tokenização do produto de dívida pública dos EUA, USDY.
Em colaboração com um determinado projeto, lançamos o uso de USDY no pool AMM e utilizá-lo como colateral para a posição de dívida colateral (CDP), aumentando a liquidez e soluções DeFi.
Colaborar com um market maker para aumentar a liquidez da stablecoin USDY em dólares, fornecendo liquidez 24 horas por dia em várias plataformas de blockchain.
Em colaboração com um gigante da gestão de ativos, demonstrou o compromisso de expandir os esforços de tokenização e integrar com os produtos Ondo, através de um investimento de 95 milhões de dólares nos seus fundos.
Adoção e Roteiro
A Ondo Finance visa conectar o TradFi e o financiamento descentralizado através da tecnologia de blockchain pública. O foco deles é criar produtos financeiros seguros, transparentes e em conformidade.
Principais produtos:
OUSG: tokenização do ETF de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
OMMF: tokenização de fundos de mercado monetário.
USDY: alternativa à moeda estável de rendimento.
Flux Finance: protocolo que suporta a tokenização de títulos como colateral.
Esses produtos impulsionaram um crescimento significativo, com o TVL da Ondo aumentando de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares. Olhando para o futuro, a Ondo planeja expandir o uso de seus equivalentes em dinheiro tokenizados aumentando a adoção e a liquidez do USDY, OUSG e OMMF. Isso envolverá a formação de parcerias e o desenvolvimento de ferramentas cross-chain para facilitar esses processos.
Na próxima fase, eles pretendem tokenizar os valores mobiliários negociados publicamente, abordando os desafios relacionados à liquidez e à infraestrutura. No final, a Ondo espera inovar no TradFi ao estender as vantagens da blockchain a um campo mais amplo de serviços financeiros, utilizando uma combinação de mecanismos centralizados e descentralizados. Esta abordagem ajudará a trazer as vantagens da tecnologia blockchain para operações financeiras mais amplas.
Fatores fundamentais otimistas
A indústria de tokenização verá um crescimento significativo, com a colaboração da Ondo Finance com um gigante da gestão de ativos, posicionando-se estrategicamente para trazer trilhões de dólares ao Web3.
O TVL da Ondo Finance teve um grande crescimento desde o início de 2024. Os ativos do mundo real representam uma narrativa nova e promissora no espaço cripto, com um forte potencial de adoção inicial.
A Ondo Finance está empenhada em desenvolver os seus produtos para satisfazer as necessidades dos clientes.
A maioria dos investimentos em OUSG foi inicialmente em um determinado ETF. Em março de 2024, eles mudaram para outro fundo, alinhando-se ao foco na tokenização de ativos da Ondo.
Ondo Finance é o líder no campo de RWA cripto, tornando-se a escolha preferida.
Ondo Finance detém cerca de 38% da oferta atual de um determinado fundo.
Fatores fundamentais de baixa
O uso do Token ONDO demonstra um risco de centralização significativo.
Embora todos os detentores possam participar na governança, os maiores detentores têm a maior influência.
Cerca de 85% do total da oferta de ONDO é controlada pela equipe da Ondo Finance.
Operando na interseção entre o TradFi e as criptomoedas, a Ondo Finance entrou em um mercado relativamente não desenvolvido, onde a regulamentação representa um desafio significativo.
Dívida ruim é um dos principais riscos dos protocolos DeFi, incluindo o Flux da Ondo Finance. A dívida ruim ocorre quando o valor das garantias do tomador de empréstimo cai abaixo da sua dívida. Se o patrimônio do tomador de empréstimo se tornar negativo, o Flux usará suas reservas para mitigar perdas. Para minimizar a volatilidade e reduzir o risco de dívida ruim, o Flux aceita apenas ativos estáveis como garantias.
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MrDecoder
· 19h atrás
Isso tudo ainda é 10 trilhões? Morri de rir
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DegenMcsleepless
· 07-29 02:55
Não consigo entender para que serve brincar com isso.
tokenização de ativos: Ondo Finance lidera a fusão entre TradFi e Web3
Tokenização de ativos: a ponte entre o TradFi e o Web3
A tokenização de ativos está se tornando uma importante tendência de desenvolvimento no campo financeiro. Até maio de 2024, o mercado de ativos do mundo real (RWA) já ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o crescente interesse dos investidores por este produto financeiro inovador. Tokenizar os RWA e introduzi-los na blockchain pode oferecer oportunidades de rendimento na finança descentralizada (DeFi). As previsões indicam que o mercado de tokenização de ativos alcançará um tamanho de 10 trilhões de dólares até 2030.
A principal atração deste mercado emergente não está apenas na oferta de oportunidades de rendimento para DeFi. Ao digitalizar ativos em Token, ele realiza a fragmentação de ativos - dividindo ativos como títulos do governo, ações e imóveis em parcelas menores. Este processo aumentou a liquidez e abriu as portas para oportunidades de investimento para investidores com diferentes níveis de capital.
As principais vantagens da tokenização de ativos incluem: aumentar a liquidez e melhorar o acesso através de ativos tokenizados interoperáveis, permitindo que pequenos investidores invistam em ativos de alto rendimento com um capital relativamente baixo. Além disso, devido à natureza pública de muitas blockchains, ela aumenta a transparência e melhora a composibilidade ao conectar o valor de ativos do mundo real ao ecossistema DeFi.
A capitalização de mercado dos títulos do governo dos Estados Unidos tokenizados cresceu de 114 milhões de dólares em 2023 para 845 milhões de dólares. Uma empresa de gestão de ativos é o maior emissor desta categoria de ativos, representando cerca de 38% do mercado.
Um estudo recente de uma empresa de consultoria revelou que 64% dos investidores de alto patrimônio líquido e 33% dos investidores institucionais planejam aumentar seus investimentos em tokenização de títulos do governo até o final de 2024.
Embora ainda esteja em estágio inicial, a tokenização de ativos representa uma das aplicações mais promissoras e potencializadas da tecnologia blockchain. A Ondo Finance, com seu serviço de tokenização de títulos do governo, está em uma posição vantajosa nesta tendência, com o interesse dos investidores a crescer continuamente.
Tecnologia da Ondo
Ondo está a transformar as finanças através do seu protocolo descentralizado, utilizando a blockchain para fornecer produtos a nível institucional. Ao tokenizar ativos estáveis da TradFi, a Ondo combina confiabilidade com a eficiência da blockchain.
Ondo tem dois principais departamentos: gestão de ativos e tecnologia. O departamento de gestão de ativos cria e supervisiona produtos financeiros de tokenização, enquanto o departamento de tecnologia desenvolve os protocolos que suportam esses produtos.
Atualmente, a Ondo Finance oferece duas opções de investimento diferentes:
USDY(Ondo Token de Rendimento do Dólar dos EUA)
OUSG(Ondo curto prazo títulos do Tesouro dos EUA )
Flux Finance da Ondo
Flux Finance é um importante avanço na借贷 descentralizada. É baseado no Compound V2, mas adiciona novas funcionalidades. Suporta tokens abertos como USDC e tokens restritos como OUSG. Isso significa que você pode emprestar USDC livremente, mas usar OUSG como garantia para empréstimos requer o cumprimento de requisitos específicos de licença, a fim de garantir conformidade e segurança.
Flux utiliza um modelo de ponto a ponto semelhante ao Compound (p2pool), permitindo que os usuários emprestem com colaterais excessivos. Os credores podem ganhar juros sobre as moedas estáveis que fornecem, enquanto os mutuários podem usar seus colaterais para pegar emprestado moedas estáveis, seguindo os requisitos de permissão dos ativos. Flux Finance é governada pela Ondo DAO.
Concorrentes
Dado que a Ondo estabeleceu uma relação com um gigante da gestão de ativos, a Ondo parece estar a destacar-se no espaço RWA cripto dentro do TradFi, complementando outras empresas do TradFi.
No campo das finanças descentralizadas, a concorrência está a aumentar. Alguns projetos concentram-se na tokenização de crédito estruturado e utilizam NFTs para emitir dívida. Outros projetos oferecem exposição a ativos sintéticos, permitindo que os utilizadores negociem sem possuírem os ativos. Há projetos que oferecem empréstimos com baixa garantia a instituições, enfatizando a avaliação de crédito e a concessão de empréstimos. Alguns projetos lidam com a negociação de rendimentos tokenizados, permitindo que os utilizadores separem e negociem a parte dos rendimentos dos ativos.
A Ondo Finance destaca-se por vários motivos. Ela visa o enorme mercado de títulos do governo dos EUA, integrando o TradFi com blockchain, e possui uma ampla cobertura de mercado. Sua abordagem complementar envolve parcerias com gigantes do TradFi, evitando assim a competição direta. Além disso, a Ondo oferece produtos inovadores, como USDY e OUSG, que proporcionam alternativas mais seguras e transparentes do que as stablecoins tradicionais.
Token economia
Resumo da economia do Token ONDO
Preço atual: $1.87
Classificação de capitalização de mercado:#54
Avaliação totalmente diluída ( FDV ): $131.5B, classificação #16
Fornecimento em circulação: 1.44 bilhões ONDO ( 14.27% do fornecimento total )
Oferta total: 10 mil milhões de ONDO
Fornecimento máximo: 10 bilhões de ONDO
Pró desbloqueio: 1,67 milhões de ONDO ( cerca de $2,19 milhões ), em 5 dias
Utilização do Token
O Token ONDO é o token de governança da Ondo Finance e do seu protocolo Flux Finance. Os detentores têm o direito de votar em várias propostas dentro da Ondo DAO, garantindo que todas as decisões sejam feitas de forma transparente na cadeia.
Para iniciar uma proposta, o indivíduo deve possuir ou ser delegado pelo menos 100 milhões de ONDO de direitos de voto.
Ainda não está claro se no futuro serão introduzidos outros usos para os detentores de ONDO.
Equipe, financiamento e ecossistema
A equipe da Ondo Finance possui uma combinação diversificada de pessoas provenientes das áreas de TradFi e Web3. O fundador e CEO e o presidente e COO vêm de um conhecido banco de investimento. Outro membro importante vem de uma empresa de gestão de ativos. Além disso, a equipe inclui desenvolvedores de vários projetos conhecidos de Web3. Essa combinação de especializações está altamente alinhada com a visão e os objetivos únicos da Ondo Finance.
Parceria
A Ondo Finance já formou várias parcerias chave para fortalecer seus serviços de blockchain e financeiros:
Adoção e Roteiro
A Ondo Finance visa conectar o TradFi e o financiamento descentralizado através da tecnologia de blockchain pública. O foco deles é criar produtos financeiros seguros, transparentes e em conformidade.
Principais produtos:
Esses produtos impulsionaram um crescimento significativo, com o TVL da Ondo aumentando de 40 milhões de dólares para 534 milhões de dólares. Olhando para o futuro, a Ondo planeja expandir o uso de seus equivalentes em dinheiro tokenizados aumentando a adoção e a liquidez do USDY, OUSG e OMMF. Isso envolverá a formação de parcerias e o desenvolvimento de ferramentas cross-chain para facilitar esses processos.
Na próxima fase, eles pretendem tokenizar os valores mobiliários negociados publicamente, abordando os desafios relacionados à liquidez e à infraestrutura. No final, a Ondo espera inovar no TradFi ao estender as vantagens da blockchain a um campo mais amplo de serviços financeiros, utilizando uma combinação de mecanismos centralizados e descentralizados. Esta abordagem ajudará a trazer as vantagens da tecnologia blockchain para operações financeiras mais amplas.
Fatores fundamentais otimistas
Fatores fundamentais de baixa
O uso do Token ONDO demonstra um risco de centralização significativo.
Embora todos os detentores possam participar na governança, os maiores detentores têm a maior influência.
Cerca de 85% do total da oferta de ONDO é controlada pela equipe da Ondo Finance.
Operando na interseção entre o TradFi e as criptomoedas, a Ondo Finance entrou em um mercado relativamente não desenvolvido, onde a regulamentação representa um desafio significativo.
Dívida ruim é um dos principais riscos dos protocolos DeFi, incluindo o Flux da Ondo Finance. A dívida ruim ocorre quando o valor das garantias do tomador de empréstimo cai abaixo da sua dívida. Se o patrimônio do tomador de empréstimo se tornar negativo, o Flux usará suas reservas para mitigar perdas. Para minimizar a volatilidade e reduzir o risco de dívida ruim, o Flux aceita apenas ativos estáveis como garantias.