Exploração de mecanismos de preços no mundo blockchain
Na história do desenvolvimento do blockchain, o mecanismo de preços descentralizado sempre foi uma questão negligenciada. Nos últimos anos, com a rápida ascensão do DeFi, tanto profissionais do setor quanto de fora começaram a ter um entendimento e uma exploração preliminares do mecanismo de preços on-chain. Como gerar variáveis de preços que sejam mais compatíveis com a essência do blockchain é uma direção que merece uma pesquisa mais aprofundada.
O Bitcoin, como o primeiro projeto de Blockchain do mundo, pode ser considerado a origem do conceito de "Blockchain". É bem conhecido que a primeira transação de Bitcoin fora da bolsa foi realizada por um programador que trocou 10.000 BTC por dois vales de pizza, a partir desse momento o Bitcoin passou a ter um preço, que era de 0,003 centavos.
O preço é o valor de um produto ou serviço unitário, cujo nível é determinado pela relação entre oferta e demanda do mercado. Na época, o preço do Bitcoin era o equilíbrio alcançado entre um programador e um comerciante de pizzas, embora fosse apenas um pequeno mercado entre duas pessoas, não possuindo propriedades de equilíbrio geral, mas isso marcou o surgimento das propriedades de transação monetária do Bitcoin.
Subsequentemente, as exchanges de criptomoedas surgiram, e diversos participantes como mineradores, crentes, capitalistas e investidores comuns começaram a demandar preços. As exchanges oferecem um local para transações livres, mas à medida que a popularidade do Bitcoin cresce e a intervenção das finanças tradicionais aumenta, problemas como a concentração de poder e a falta de transparência tornam-se cada vez mais graves. Por exemplo, podemos realmente confiar nos preços atuais apresentados pelas exchanges centralizadas? Quando o preço do BTC oscila drasticamente, existem realmente tantos ativos que podem ser transacionados instantaneamente na blockchain?
As exchanges centralizadas e as interações puramente na blockchain apresentam diferenças nas unidades de cálculo. As exchanges calculam em milissegundos, enquanto a blockchain utiliza "Bloco" como unidade, com o Bitcoin gerando um bloco a cada 10 minutos e o Ethereum a cada 13 segundos. Essa diferença resulta em transferências completadas na cadeia, mas o preço das transações é fornecido pelas exchanges centralizadas, criando uma desconexão entre ambas. É difícil avaliar com precisão os dados de preços fornecidos pelas exchanges, especialmente na área de criptomoedas, onde há falta de regulação efetiva.
Sem uma regulamentação eficaz, é difícil evitar a falsificação de dados. Mesmo no rigoroso mercado de ações da China ainda há fraudes financeiras, quanto mais nas bolsas centralizadas. É precisamente por isso que o capital especulativo e a alavancagem se movem livremente aqui, e o efeito riqueza atrai uma série de investidores de alto risco e instituições financeiras.
Após a crise financeira global de 2008, "confiança" e "segurança" tornaram-se um dos tópicos mais importantes. No mesmo ano, o whitepaper do Bitcoin foi publicado, propondo um conceito de protocolo que não é baseado em "confiança". A característica mais importante do Bitcoin é a descentralização, sua emissão e transferência não são controladas por nenhum sujeito, o que era difícil de imaginar anteriormente.
Para deconstruir o "sujeito de confiança", a transferência de Bitcoin requer a transmissão de informações de transação e a confirmação de cada nó. Isso parece antinatural e ineficiente, mas é altamente seguro e não requer a confiança de terceiros. Quanto maior o grau de descentralização, maior a segurança.
Após mais de dez anos de desenvolvimento, o valor de mercado do Bitcoin atingiu a marca de trilhões de dólares. Hoje em dia, realizar transferências de Bitcoin na casa dos milhões de dólares tornou-se extremamente fácil, sem a necessidade de confiar em terceiros, e a eficiência também tem aumentado com o grau de descentralização. Em contraste, a transferência de grandes ativos em setores tradicionais requer a participação de vários terceiros, resultando em uma eficiência inferior.
A confiança nos campos tradicionais é crucial, e o desenvolvimento de um país, banco ou organização ocorre no processo de construção dessa confiança. Isso exige um aumento a longo prazo da força abrangente, com custos e despesas enormes. No entanto, quando uma organização carece de contrapesos, será que os controladores conseguem resistir à tentação diante de enormes interesses? A natureza humana é a menos confiável; mesmo bancos com mais de 150 anos podem falir, e a confiança pode desmoronar em um instante. O protocolo Bitcoin, como um mecanismo de confiança sem riscos de centralização, tornou-se uma nova esperança para a sociedade humana.
Para ativos criptográficos, o mecanismo de preços é o processo de precificação, que está nas mãos das partes envolvidas no jogo. A diversidade do ecossistema Bitcoin torna o jogo de preços complexo, e esse processo é deixado nas mãos do mercado, essa mão invisível. Então, o comportamento dessa mão invisível pode ser tornado público na blockchain? O processo de precificação pode ser gerado na blockchain de forma descentralizada, assim como as transferências? E à medida que o grau de descentralização aumenta e o número de participantes no jogo cresce, sua segurança e capacidade de suporte também aumentarão?
A finance programável do Ethereum oferece oportunidades inovadoras para entusiastas do setor de criptomoedas. Com o valor de mercado e o montante bloqueado do DeFi a subir continuamente, a questão das variáveis de preço torna-se cada vez mais importante. Quando os fundos suportados pelo DeFi atingem trilhões de dólares ou mais, ainda podemos confiar em algum terceiro ou organização?
Atualmente, os protocolos DeFi têm várias direções: empréstimos e garantias descentralizados, trocas descentralizadas e trocas instantâneas, moedas estáveis algorítmicas, tokenização de BTC, ativos sintéticos, bem como futuros, seguros e outros derivados financeiros descentralizados. A maioria dos protocolos DeFi requer preços on-chain, como o preço de liquidação de empréstimos colateralizados, o preço instantâneo de trocas e o preço de liquidação de derivados financeiros.
A maioria dos protocolos DeFi opta por usar oráculos com preços alimentados por nós ou pela própria equipe do projeto para fornecer dados de preços. Essa abordagem basicamente conecta-se à API de exchanges centralizadas, enviando os dados de preços diretamente ou fazendo upload de múltiplos nós para obter um valor médio a ser usado pelos protocolos DeFi. No entanto, nessa abordagem, a disputa de preços ocorre principalmente nas exchanges centralizadas, onde os fatores centralizados têm um grande impacto, e os usuários não conseguem verificar efetivamente, o que contraria a essência da "descentralização" e "máquina de confiança" do Blockchain.
Além disso, os Tokens têm dificuldade em capturar melhor o valor do protocolo, que permanece estagnado na maior parte do tempo. A razão pela qual o DeFi sobrevive é devido às flutuações de preços que criam espaço para arbitragem entre as diferenças nos níveis de computação centralizados e descentralizados, incentivando a realização de transações e alimentando vários protocolos DeFi. Os oráculos atuais apenas fornecem preços quando atendem aos padrões de solicitação de preços dos projetos, carecendo de um fluxo de informações de preços coerente, o que é diferente do protocolo Bitcoin, que mantém o sistema de poder de computação em funcionamento mesmo sem transações ocorrendo. Esse mecanismo de preços não está alinhado com a essência do Blockchain e não pode suportar um mercado de maior volume.
A descentralização do protocolo Bitcoin origina-se do seu design interno do sistema, e a construção de contratos inteligentes no Ethereum segue a mesma lógica. No entanto, as variáveis de preço não podem ser geradas ativamente dentro da blockchain, sendo necessário um input externo. A chave está em saber se é transmitido para toda a rede, qualquer pessoa pode participar da verificação sem permissão.
O NEST Protocol opta por continuar a rota descentralizada do Bitcoin, completando a fase de produção de forma não cooperativa e gerando um fluxo de informações de preços. O núcleo do NEST é o oráculo, que pode fazer cotações e validações para qualquer oráculo ERC20 Token/ETH já ativado, depositar ativos bilaterais em contratos de cotação para mineração de cotações, e todo o processo não requer permissão ou garantia de terceiros.
No sistema NEST, a identidade dos ofertantes não é importante; o essencial é que qualquer pessoa pode validar o preço. O método de validação é incentivar os validadores a arbitrar quando há lucro de arbitragem, e os preços que não foram arbitrados dentro de 25 blocos de Ethereum são considerados preços reais, sendo registrados pelo sistema para uso dos chamadores. Isso é semelhante ao mecanismo de confirmação de transações no protocolo Bitcoin.
Quanto mais jogadores participam do NEST Protocol, mais seguro se torna o sistema e maior é o volume de fundos que ele suporta. E vice-versa. Ou seja, quanto maior o volume, mais digno de confiança é, e essa confiança é construída sobre a auto-validação, e não na confiança em qualquer entidade, semelhante ao Bitcoin.
O Bitcoin absorveu o sistema de contabilidade tradicional que tem mais de cem anos, realizando transferências de forma descentralizada em um jogo de protocolo, e esse caminho já dura doze anos. O NEST, por sua vez, irá absorver o campo de batalha do jogo de preços no mundo das criptomoedas, trazendo-o das exchanges centralizadas para o NEST Protocol; isso será uma batalha de consenso duradoura. O mundo on-chain e o mundo real são dois mundos paralelos, e a melhoria do mecanismo de oráculo é crucial para a aplicação mais precisa e eficaz dos ativos do domínio tradicional. Qualquer chamado "nó de validação" "confiável" é desconfiável; fazer um fluxo de informações de preços de ativos nativos on-chain de forma descentralizada é o primeiro passo em direção ao domínio tradicional.
"Descentralização" é uma civilização que reflete a capacidade única da humanidade de transformar inteligência em linguagem, lógica e habilidade de ficção, criando uma "civilização" sem precedentes. A civilização pode reunir centenas de milhões de pessoas, permitindo que o conhecimento se valorize de geração em geração e até mesmo resistir a enormes desafios da seleção natural, como fomes e pestes.
Blockchain é uma ciência cuja essência reside em formular hipóteses e, em seguida, realizar induções, provas e refutações. Desde o início, declara-se um mundo absoluto e indiscutível, o que se chama de "teologia". Mesmo a teoria da evolução, que representa a origem da humanidade, começou com uma hipótese. Foi precisamente porque Darwin teve a sorte de viajar pelo mundo e viu muitas espécies que os europeus nunca tinham visto, que a abundância de amostras permitiu a formulação da hipótese.
A continuação do caminho descentralizado, a hipótese de que o mecanismo de jogos de preços continua o espírito descentralizado da Blockchain, embora não se possa afirmar que terá sucesso, a direção é sem dúvida correta. Afinal, não existem muitos exemplos de sucesso da Blockchain, precisamos de mais exploração e prática.
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OfflineValidator
· 07-29 00:35
Saudade daquelas duas pizzas
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MetamaskMechanic
· 07-28 16:04
O mecanismo ainda precisa ser otimizado e aperfeiçoado.
Exploração e desafios da descentralização do mecanismo de preços da Blockchain
Exploração de mecanismos de preços no mundo blockchain
Na história do desenvolvimento do blockchain, o mecanismo de preços descentralizado sempre foi uma questão negligenciada. Nos últimos anos, com a rápida ascensão do DeFi, tanto profissionais do setor quanto de fora começaram a ter um entendimento e uma exploração preliminares do mecanismo de preços on-chain. Como gerar variáveis de preços que sejam mais compatíveis com a essência do blockchain é uma direção que merece uma pesquisa mais aprofundada.
O Bitcoin, como o primeiro projeto de Blockchain do mundo, pode ser considerado a origem do conceito de "Blockchain". É bem conhecido que a primeira transação de Bitcoin fora da bolsa foi realizada por um programador que trocou 10.000 BTC por dois vales de pizza, a partir desse momento o Bitcoin passou a ter um preço, que era de 0,003 centavos.
O preço é o valor de um produto ou serviço unitário, cujo nível é determinado pela relação entre oferta e demanda do mercado. Na época, o preço do Bitcoin era o equilíbrio alcançado entre um programador e um comerciante de pizzas, embora fosse apenas um pequeno mercado entre duas pessoas, não possuindo propriedades de equilíbrio geral, mas isso marcou o surgimento das propriedades de transação monetária do Bitcoin.
Subsequentemente, as exchanges de criptomoedas surgiram, e diversos participantes como mineradores, crentes, capitalistas e investidores comuns começaram a demandar preços. As exchanges oferecem um local para transações livres, mas à medida que a popularidade do Bitcoin cresce e a intervenção das finanças tradicionais aumenta, problemas como a concentração de poder e a falta de transparência tornam-se cada vez mais graves. Por exemplo, podemos realmente confiar nos preços atuais apresentados pelas exchanges centralizadas? Quando o preço do BTC oscila drasticamente, existem realmente tantos ativos que podem ser transacionados instantaneamente na blockchain?
As exchanges centralizadas e as interações puramente na blockchain apresentam diferenças nas unidades de cálculo. As exchanges calculam em milissegundos, enquanto a blockchain utiliza "Bloco" como unidade, com o Bitcoin gerando um bloco a cada 10 minutos e o Ethereum a cada 13 segundos. Essa diferença resulta em transferências completadas na cadeia, mas o preço das transações é fornecido pelas exchanges centralizadas, criando uma desconexão entre ambas. É difícil avaliar com precisão os dados de preços fornecidos pelas exchanges, especialmente na área de criptomoedas, onde há falta de regulação efetiva.
Sem uma regulamentação eficaz, é difícil evitar a falsificação de dados. Mesmo no rigoroso mercado de ações da China ainda há fraudes financeiras, quanto mais nas bolsas centralizadas. É precisamente por isso que o capital especulativo e a alavancagem se movem livremente aqui, e o efeito riqueza atrai uma série de investidores de alto risco e instituições financeiras.
Após a crise financeira global de 2008, "confiança" e "segurança" tornaram-se um dos tópicos mais importantes. No mesmo ano, o whitepaper do Bitcoin foi publicado, propondo um conceito de protocolo que não é baseado em "confiança". A característica mais importante do Bitcoin é a descentralização, sua emissão e transferência não são controladas por nenhum sujeito, o que era difícil de imaginar anteriormente.
Para deconstruir o "sujeito de confiança", a transferência de Bitcoin requer a transmissão de informações de transação e a confirmação de cada nó. Isso parece antinatural e ineficiente, mas é altamente seguro e não requer a confiança de terceiros. Quanto maior o grau de descentralização, maior a segurança.
Após mais de dez anos de desenvolvimento, o valor de mercado do Bitcoin atingiu a marca de trilhões de dólares. Hoje em dia, realizar transferências de Bitcoin na casa dos milhões de dólares tornou-se extremamente fácil, sem a necessidade de confiar em terceiros, e a eficiência também tem aumentado com o grau de descentralização. Em contraste, a transferência de grandes ativos em setores tradicionais requer a participação de vários terceiros, resultando em uma eficiência inferior.
A confiança nos campos tradicionais é crucial, e o desenvolvimento de um país, banco ou organização ocorre no processo de construção dessa confiança. Isso exige um aumento a longo prazo da força abrangente, com custos e despesas enormes. No entanto, quando uma organização carece de contrapesos, será que os controladores conseguem resistir à tentação diante de enormes interesses? A natureza humana é a menos confiável; mesmo bancos com mais de 150 anos podem falir, e a confiança pode desmoronar em um instante. O protocolo Bitcoin, como um mecanismo de confiança sem riscos de centralização, tornou-se uma nova esperança para a sociedade humana.
Para ativos criptográficos, o mecanismo de preços é o processo de precificação, que está nas mãos das partes envolvidas no jogo. A diversidade do ecossistema Bitcoin torna o jogo de preços complexo, e esse processo é deixado nas mãos do mercado, essa mão invisível. Então, o comportamento dessa mão invisível pode ser tornado público na blockchain? O processo de precificação pode ser gerado na blockchain de forma descentralizada, assim como as transferências? E à medida que o grau de descentralização aumenta e o número de participantes no jogo cresce, sua segurança e capacidade de suporte também aumentarão?
A finance programável do Ethereum oferece oportunidades inovadoras para entusiastas do setor de criptomoedas. Com o valor de mercado e o montante bloqueado do DeFi a subir continuamente, a questão das variáveis de preço torna-se cada vez mais importante. Quando os fundos suportados pelo DeFi atingem trilhões de dólares ou mais, ainda podemos confiar em algum terceiro ou organização?
Atualmente, os protocolos DeFi têm várias direções: empréstimos e garantias descentralizados, trocas descentralizadas e trocas instantâneas, moedas estáveis algorítmicas, tokenização de BTC, ativos sintéticos, bem como futuros, seguros e outros derivados financeiros descentralizados. A maioria dos protocolos DeFi requer preços on-chain, como o preço de liquidação de empréstimos colateralizados, o preço instantâneo de trocas e o preço de liquidação de derivados financeiros.
A maioria dos protocolos DeFi opta por usar oráculos com preços alimentados por nós ou pela própria equipe do projeto para fornecer dados de preços. Essa abordagem basicamente conecta-se à API de exchanges centralizadas, enviando os dados de preços diretamente ou fazendo upload de múltiplos nós para obter um valor médio a ser usado pelos protocolos DeFi. No entanto, nessa abordagem, a disputa de preços ocorre principalmente nas exchanges centralizadas, onde os fatores centralizados têm um grande impacto, e os usuários não conseguem verificar efetivamente, o que contraria a essência da "descentralização" e "máquina de confiança" do Blockchain.
Além disso, os Tokens têm dificuldade em capturar melhor o valor do protocolo, que permanece estagnado na maior parte do tempo. A razão pela qual o DeFi sobrevive é devido às flutuações de preços que criam espaço para arbitragem entre as diferenças nos níveis de computação centralizados e descentralizados, incentivando a realização de transações e alimentando vários protocolos DeFi. Os oráculos atuais apenas fornecem preços quando atendem aos padrões de solicitação de preços dos projetos, carecendo de um fluxo de informações de preços coerente, o que é diferente do protocolo Bitcoin, que mantém o sistema de poder de computação em funcionamento mesmo sem transações ocorrendo. Esse mecanismo de preços não está alinhado com a essência do Blockchain e não pode suportar um mercado de maior volume.
A descentralização do protocolo Bitcoin origina-se do seu design interno do sistema, e a construção de contratos inteligentes no Ethereum segue a mesma lógica. No entanto, as variáveis de preço não podem ser geradas ativamente dentro da blockchain, sendo necessário um input externo. A chave está em saber se é transmitido para toda a rede, qualquer pessoa pode participar da verificação sem permissão.
O NEST Protocol opta por continuar a rota descentralizada do Bitcoin, completando a fase de produção de forma não cooperativa e gerando um fluxo de informações de preços. O núcleo do NEST é o oráculo, que pode fazer cotações e validações para qualquer oráculo ERC20 Token/ETH já ativado, depositar ativos bilaterais em contratos de cotação para mineração de cotações, e todo o processo não requer permissão ou garantia de terceiros.
No sistema NEST, a identidade dos ofertantes não é importante; o essencial é que qualquer pessoa pode validar o preço. O método de validação é incentivar os validadores a arbitrar quando há lucro de arbitragem, e os preços que não foram arbitrados dentro de 25 blocos de Ethereum são considerados preços reais, sendo registrados pelo sistema para uso dos chamadores. Isso é semelhante ao mecanismo de confirmação de transações no protocolo Bitcoin.
Quanto mais jogadores participam do NEST Protocol, mais seguro se torna o sistema e maior é o volume de fundos que ele suporta. E vice-versa. Ou seja, quanto maior o volume, mais digno de confiança é, e essa confiança é construída sobre a auto-validação, e não na confiança em qualquer entidade, semelhante ao Bitcoin.
O Bitcoin absorveu o sistema de contabilidade tradicional que tem mais de cem anos, realizando transferências de forma descentralizada em um jogo de protocolo, e esse caminho já dura doze anos. O NEST, por sua vez, irá absorver o campo de batalha do jogo de preços no mundo das criptomoedas, trazendo-o das exchanges centralizadas para o NEST Protocol; isso será uma batalha de consenso duradoura. O mundo on-chain e o mundo real são dois mundos paralelos, e a melhoria do mecanismo de oráculo é crucial para a aplicação mais precisa e eficaz dos ativos do domínio tradicional. Qualquer chamado "nó de validação" "confiável" é desconfiável; fazer um fluxo de informações de preços de ativos nativos on-chain de forma descentralizada é o primeiro passo em direção ao domínio tradicional.
"Descentralização" é uma civilização que reflete a capacidade única da humanidade de transformar inteligência em linguagem, lógica e habilidade de ficção, criando uma "civilização" sem precedentes. A civilização pode reunir centenas de milhões de pessoas, permitindo que o conhecimento se valorize de geração em geração e até mesmo resistir a enormes desafios da seleção natural, como fomes e pestes.
Blockchain é uma ciência cuja essência reside em formular hipóteses e, em seguida, realizar induções, provas e refutações. Desde o início, declara-se um mundo absoluto e indiscutível, o que se chama de "teologia". Mesmo a teoria da evolução, que representa a origem da humanidade, começou com uma hipótese. Foi precisamente porque Darwin teve a sorte de viajar pelo mundo e viu muitas espécies que os europeus nunca tinham visto, que a abundância de amostras permitiu a formulação da hipótese.
A continuação do caminho descentralizado, a hipótese de que o mecanismo de jogos de preços continua o espírito descentralizado da Blockchain, embora não se possa afirmar que terá sucesso, a direção é sem dúvida correta. Afinal, não existem muitos exemplos de sucesso da Blockchain, precisamos de mais exploração e prática.