Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025: Investimento institucional e novas tecnologias impulsionarão o desenvolvimento do setor

2025 será um ano chave para o desenvolvimento da encriptação. Desde o ambiente macroeconômico até as faixas específicas, espera-se que a configuração do mercado sofra mudanças significativas.

Ambiente Macroeconômico

A política de encriptação dos Estados Unidos pode sofrer uma reviravolta em 2025. Legislações importantes, como o FIT21 e a lei das moedas estáveis, impulsionarão um quadro regulatório global de encriptação mais transparente e padronizado. No entanto, ainda há incerteza quanto à direção das políticas.

O mercado espera geralmente que a tendência de 2025 apresente uma situação de "Banana ForScale": um pico histórico no primeiro trimestre, uma grande correção no segundo trimestre, e uma recuperação na segunda metade do ano, com novos máximos anuais.

Direções das instituições

As fronteiras entre tecnologia financeira, pagamentos e encriptação estão a tornar-se difusas. Os investidores institucionais estão focados em inteligência artificial e infraestrutura física descentralizada (DePin), com os montantes de financiamento nestes dois setores a crescerem aproximadamente 100% e 300%, respetivamente.

Espera-se que em 2025 o governo dos EUA considere seriamente a colaboração com o projeto DePin. As áreas de inteligência artificial e encriptação podem receber um novo quadro regulatório.

Distribuição de usuários

Estima-se que atualmente haja entre 30 milhões e 60 milhões de usuários ativos mensais reais. Os usuários estão principalmente distribuídos nas plataformas Phantom Wallet, stablecoins, Telegram Mini Apps, mercados de previsão, Base e Hyperliquid.

O crescimento dos usuários on-chain em 2025 dependerá mais da capacidade dos produtos de aplicações descentralizadas (Dapp), em vez de eventos de notícias como novos máximos históricos do Bitcoin. A abstração da cadeia e a agregação de front-end devem ter uma adoção mais ampla.

Perspectivas das principais corridas

Bitcoin

• As inscrições/runes podem ressurgir sob a influência de múltiplos fatores positivos.
• Em termos de programabilidade do Bitcoin, o projeto BitVM2 fará progressos.
• O foco do projeto de Staking de BTC deve estar em aumentar a taxa de penetração dos detentores de BTC.

Ethereum

• A posição foi ainda mais consolidada após a aprovação do ETF
• O ecossistema continua a ser a maior vantagem, mas os projetos nativos na camada de aplicação têm um desempenho fraco.
• Necessário acompanhar o desenvolvimento de EVM L1/L2 paralela de alto desempenho

Solana

• O lançamento do cliente Firedancer é um marco importante
• O protocolo de governança do mercado de previsões MetaDAO tem a expectativa de obter uma adoção mais ampla
• Um novo grande projeto DePin pode ser implementado
• O ETF de spot SOL poderá ser aprovado

outras blockchains e infraestrutura

• Monad, Sonic e outros L1 de alto desempenho irão entrar na competição
• A cadeia pública modularizada foca na interoperabilidade global entre cadeias.
• A nova geração de L2 de alto desempenho está prestes a ser lançada
• A tecnologia de abstração de cadeia acelera a productização

DeFi

• O volume de negociações DEX de contratos perpétuos merece atenção
• RWA irá desenvolver-se numa direção mais diversificada
• Haverá novos desenvolvimentos na área de finanças de pontos e resistência a MEV.

AI x encriptação

• Redes de computação descentralizada e plataformas de coordenação serão foco de atenção
• O agente de IA pode realizar a on-chain.
• O projeto AGI de código aberto SentientLabs tem atraído muita atenção

DePin

• O futuro dos projetos de energias renováveis e de coleta de dados é promissor
• A posição dominante da Solana neste setor pode ser desafiada

área do consumidor

• Jogos Web3 estão mudando para o modo "Pay2Airdrop"
• A plataforma de lançamento de Meme coins tende a ser gamificada e personalizada
• NFTs podem estar a caminho de um renascimento

No geral, espera-se que a indústria de encriptação avance em 2025, impulsionada pelo investimento institucional e pelo desenvolvimento de novas tecnologias. O ambiente regulatório, a adoção por parte dos usuários e a inovação em vários segmentos serão fatores-chave que influenciarão a direção da indústria.