Revisão macroeconômica de janeiro de 2024: as ações dos EUA atingem novos máximos, o mercado de criptomoedas enfrenta pressão a curto prazo
No início de 2024, a economia dos Estados Unidos apresentou um desempenho impressionante. Embora um ligeiro aumento nos indicadores de inflação possa atrasar o tempo de redução das taxas de juros, os dados econômicos gerais refletem uma boa situação, injetando forte confiança no mercado e nos consumidores. Em janeiro, as ações americanas continuaram a atingir novos máximos, com as ações de tecnologia, especialmente o setor relacionado à inteligência artificial, tornando-se novamente o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio de uma queda no lucro bruto pela primeira vez em anos. Os mercados acionários da Ásia-Pacífico apresentaram um desempenho excelente, enquanto os mercados acionários europeus mantiveram-se estáveis e em oscilação.
O ETF de Bitcoin foi aprovado como previsto, mas o mercado sofreu uma pressão momentânea devido a uma grande venda. À medida que a pressão de venda diminui gradualmente, o mercado de criptomoedas está a estabilizar-se e a apresentar um certo grau de recuperação.
Dados económicos dos EUA superam as expectativas
Os dados de emprego não agrícola dos EUA de dezembro, divulgados em 5 de janeiro, superaram amplamente as expectativas do mercado, com a adição de 216 mil postos de trabalho, dos quais 164 mil foram no setor privado. Este início de ano trouxe um sinal positivo para os investidores.
No entanto, os fortes dados de emprego também levantaram preocupações no mercado sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor de dezembro (CPI) subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,2%, e muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar disso, o mercado em geral acredita que o Federal Reserve não continuará a aumentar as taxas de juros, mas o momento para cortes de taxas pode ser mais tarde do que o previamente esperado. Atualmente, o mercado espera que o Federal Reserve possa começar a cortar taxas apenas no meio do ano.
A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos apresentou uma tendência de subida global em janeiro, refletindo as expectativas do mercado sobre a alta do IPC.
Os dados da indústria manufatureira também apresentaram resultados impressionantes. Em janeiro, o PMI da indústria manufatureira Markit alcançou um valor inicial de 50,3, atingindo um máximo de 15 meses, muito acima da expectativa de 47,6. Isso indica que tanto os pedidos na indústria manufatureira quanto nos serviços estão em crescimento, e o ambiente de negócios das empresas continua a melhorar.
O crescimento da taxa anualizada do PIB no quarto trimestre foi de 3,3%, superando igualmente a expectativa do mercado de 2%, e a taxa de crescimento do PIB no ano alcançou 2,5%. O índice de confiança do consumidor também atingiu o nível mais alto em um ano e meio, corroborando ainda mais o ímpeto da recuperação econômica.
As ações dos EUA continuam a atingir máximas históricas
Depois que o índice Dow Jones atingiu um recorde histórico no mês passado, o índice S&P 500 também superou o máximo anterior de 4 de janeiro de 2022 este mês, estabelecendo um novo recorde histórico. Embora o índice Nasdaq Composite não tenha alcançado um novo máximo, está a apenas cerca de 5% do seu pico histórico. Vale ressaltar que o índice Nasdaq 100 já ultrapassou o seu ponto alto histórico.
O foco do mercado voltou-se para as ações tecnológicas, com empresas líderes como a Nvidia e a Microsoft alcançando novos máximos históricos. A onda da inteligência artificial é vista como uma transformação revolucionária que durará anos, senão décadas, e já se tornou um consenso no mercado. Ao revisar 2023, as "sete grandes" da tecnologia dos EUA apresentaram aumentos significativos, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
Em contraste, as ações da Tesla apresentaram quedas consecutivas. No dia 25 de janeiro, as ações da Tesla abriram em baixa e continuaram a cair, com uma queda diária superior a 12%. Isso deve-se principalmente ao fato de que sua posição de liderança no mercado global de veículos elétricos está sendo desafiada, e os relatórios financeiros mostram que o lucro bruto de 2023 apresentou a primeira queda em anos, com uma redução de 15%, e o fluxo de caixa também diminuiu significativamente em 42%.
Desempenho do mercado de ações global
Outros mercados de ações em países também apresentaram um desempenho positivo, especialmente os mercados do Japão e da Índia. O índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, atingiu um novo recorde histórico, ultrapassando os 73400 pontos. O índice Nikkei 225 do Japão está próximo dos 37000 pontos, a apenas alguns pontos do recorde histórico de 38957 pontos de 1990, com a expectativa de recuperar os "trinta anos perdidos". O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França estão atualmente em um estado de alta e lateralização, sem riscos técnicos evidentes.
mercado de criptomoedas波动
No dia 11 de janeiro, 11 empresas receberam a aprovação esperada para ETFs de Bitcoin à vista, marcando a possibilidade de investidores comuns participarem do investimento em Bitcoin através de métodos tradicionais de negociação de ações, o que sem dúvida trará um grande fluxo de capital adicional para o mercado de criptomoedas.
No entanto, o mercado não se fortaleceu como esperado, mas, pelo contrário, apresentou uma queda. A principal razão é a grande venda por parte dos investidores que compraram precocemente o fundo de investimento em bitcoins da Grayscale (GBTC). A Grayscale, como um importante representante de investidores institucionais no mundo da encriptação, tem oferecido há muito tempo canais de investimento em criptomoedas conformes através de fundos de investimento.
Após a conversão do GBTC em ETF, os primeiros investidores finalmente conseguiram um canal de saída, o que resultou em uma pressão de venda significativa no mercado. A partir dos dados de posições da Grayscale, é evidente que a redução em grande escala começou no dia 11.
É importante notar que, além da Grayscale, outros ETFs de Bitcoin apresentam uma tendência de subscrição líquida. O mais recente relatório de pesquisa do JPMorgan aponta que, considerando que a saída líquida do GBTC já atingiu 4,3 bilhões de dólares, a fase de realização de lucros está basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve ter terminado. Como resultado, o preço do Bitcoin começou a se estabilizar na faixa de 40 mil a 41 mil dólares e apresentou um certo grau de recuperação.
Apesar da volatilidade dos preços a curto prazo devido a vários fatores, a lógica fundamental do mercado em alta - a entrada de capital incremental - ainda se mantém. O lançamento dos ETFs oferece uma via de investimento em Bitcoin mais conveniente para investidores individuais e institucionais, por isso mantemos uma atitude otimista sobre o mercado de criptomoedas em 2024.
De forma geral, o mercado de ações começou 2024 com um desempenho forte, enquanto o mercado de criptomoedas passou por alguns altos e baixos. Atualmente, a liquidez do mercado como um todo não apresenta riscos evidentes, e a economia dos EUA mantém uma boa trajetória. Nesse ambiente, espera-se que o mercado de criptomoedas consiga gradualmente absorver a pressão de venda e retomar um caminho de alta. A lógica fundamental do fluxo de novos investimentos ainda está presente, portanto, após superar o período de baixa em janeiro, o mercado pode esperar uma nova tendência de alta.
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MysteryBoxOpener
· 07-25 17:35
ainda Tudo em comprar bsv é seguro
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ForkTongue
· 07-23 00:46
O bull run está chegando, finalmente.
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StablecoinGuardian
· 07-23 00:41
Novo máximo, comprar na baixa ou esperar um pouco?
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RugpullTherapist
· 07-23 00:37
O mercado de criptomoedas ainda tem de olhar para a cara dos investidores de retalho.
O mercado de ações dos EUA atinge novas máximas, o Bitcoin ETF é aprovado, revisão da economia macro e do mercado de criptomoedas no início de 2024.
Revisão macroeconômica de janeiro de 2024: as ações dos EUA atingem novos máximos, o mercado de criptomoedas enfrenta pressão a curto prazo
No início de 2024, a economia dos Estados Unidos apresentou um desempenho impressionante. Embora um ligeiro aumento nos indicadores de inflação possa atrasar o tempo de redução das taxas de juros, os dados econômicos gerais refletem uma boa situação, injetando forte confiança no mercado e nos consumidores. Em janeiro, as ações americanas continuaram a atingir novos máximos, com as ações de tecnologia, especialmente o setor relacionado à inteligência artificial, tornando-se novamente o foco do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio de uma queda no lucro bruto pela primeira vez em anos. Os mercados acionários da Ásia-Pacífico apresentaram um desempenho excelente, enquanto os mercados acionários europeus mantiveram-se estáveis e em oscilação.
O ETF de Bitcoin foi aprovado como previsto, mas o mercado sofreu uma pressão momentânea devido a uma grande venda. À medida que a pressão de venda diminui gradualmente, o mercado de criptomoedas está a estabilizar-se e a apresentar um certo grau de recuperação.
Dados económicos dos EUA superam as expectativas
Os dados de emprego não agrícola dos EUA de dezembro, divulgados em 5 de janeiro, superaram amplamente as expectativas do mercado, com a adição de 216 mil postos de trabalho, dos quais 164 mil foram no setor privado. Este início de ano trouxe um sinal positivo para os investidores.
No entanto, os fortes dados de emprego também levantaram preocupações no mercado sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor de dezembro (CPI) subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,2%, e muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar disso, o mercado em geral acredita que o Federal Reserve não continuará a aumentar as taxas de juros, mas o momento para cortes de taxas pode ser mais tarde do que o previamente esperado. Atualmente, o mercado espera que o Federal Reserve possa começar a cortar taxas apenas no meio do ano.
A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos apresentou uma tendência de subida global em janeiro, refletindo as expectativas do mercado sobre a alta do IPC.
Os dados da indústria manufatureira também apresentaram resultados impressionantes. Em janeiro, o PMI da indústria manufatureira Markit alcançou um valor inicial de 50,3, atingindo um máximo de 15 meses, muito acima da expectativa de 47,6. Isso indica que tanto os pedidos na indústria manufatureira quanto nos serviços estão em crescimento, e o ambiente de negócios das empresas continua a melhorar.
O crescimento da taxa anualizada do PIB no quarto trimestre foi de 3,3%, superando igualmente a expectativa do mercado de 2%, e a taxa de crescimento do PIB no ano alcançou 2,5%. O índice de confiança do consumidor também atingiu o nível mais alto em um ano e meio, corroborando ainda mais o ímpeto da recuperação econômica.
As ações dos EUA continuam a atingir máximas históricas
Depois que o índice Dow Jones atingiu um recorde histórico no mês passado, o índice S&P 500 também superou o máximo anterior de 4 de janeiro de 2022 este mês, estabelecendo um novo recorde histórico. Embora o índice Nasdaq Composite não tenha alcançado um novo máximo, está a apenas cerca de 5% do seu pico histórico. Vale ressaltar que o índice Nasdaq 100 já ultrapassou o seu ponto alto histórico.
O foco do mercado voltou-se para as ações tecnológicas, com empresas líderes como a Nvidia e a Microsoft alcançando novos máximos históricos. A onda da inteligência artificial é vista como uma transformação revolucionária que durará anos, senão décadas, e já se tornou um consenso no mercado. Ao revisar 2023, as "sete grandes" da tecnologia dos EUA apresentaram aumentos significativos, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
Em contraste, as ações da Tesla apresentaram quedas consecutivas. No dia 25 de janeiro, as ações da Tesla abriram em baixa e continuaram a cair, com uma queda diária superior a 12%. Isso deve-se principalmente ao fato de que sua posição de liderança no mercado global de veículos elétricos está sendo desafiada, e os relatórios financeiros mostram que o lucro bruto de 2023 apresentou a primeira queda em anos, com uma redução de 15%, e o fluxo de caixa também diminuiu significativamente em 42%.
Desempenho do mercado de ações global
Outros mercados de ações em países também apresentaram um desempenho positivo, especialmente os mercados do Japão e da Índia. O índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, atingiu um novo recorde histórico, ultrapassando os 73400 pontos. O índice Nikkei 225 do Japão está próximo dos 37000 pontos, a apenas alguns pontos do recorde histórico de 38957 pontos de 1990, com a expectativa de recuperar os "trinta anos perdidos". O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França estão atualmente em um estado de alta e lateralização, sem riscos técnicos evidentes.
mercado de criptomoedas波动
No dia 11 de janeiro, 11 empresas receberam a aprovação esperada para ETFs de Bitcoin à vista, marcando a possibilidade de investidores comuns participarem do investimento em Bitcoin através de métodos tradicionais de negociação de ações, o que sem dúvida trará um grande fluxo de capital adicional para o mercado de criptomoedas.
No entanto, o mercado não se fortaleceu como esperado, mas, pelo contrário, apresentou uma queda. A principal razão é a grande venda por parte dos investidores que compraram precocemente o fundo de investimento em bitcoins da Grayscale (GBTC). A Grayscale, como um importante representante de investidores institucionais no mundo da encriptação, tem oferecido há muito tempo canais de investimento em criptomoedas conformes através de fundos de investimento.
Após a conversão do GBTC em ETF, os primeiros investidores finalmente conseguiram um canal de saída, o que resultou em uma pressão de venda significativa no mercado. A partir dos dados de posições da Grayscale, é evidente que a redução em grande escala começou no dia 11.
É importante notar que, além da Grayscale, outros ETFs de Bitcoin apresentam uma tendência de subscrição líquida. O mais recente relatório de pesquisa do JPMorgan aponta que, considerando que a saída líquida do GBTC já atingiu 4,3 bilhões de dólares, a fase de realização de lucros está basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve ter terminado. Como resultado, o preço do Bitcoin começou a se estabilizar na faixa de 40 mil a 41 mil dólares e apresentou um certo grau de recuperação.
Apesar da volatilidade dos preços a curto prazo devido a vários fatores, a lógica fundamental do mercado em alta - a entrada de capital incremental - ainda se mantém. O lançamento dos ETFs oferece uma via de investimento em Bitcoin mais conveniente para investidores individuais e institucionais, por isso mantemos uma atitude otimista sobre o mercado de criptomoedas em 2024.
De forma geral, o mercado de ações começou 2024 com um desempenho forte, enquanto o mercado de criptomoedas passou por alguns altos e baixos. Atualmente, a liquidez do mercado como um todo não apresenta riscos evidentes, e a economia dos EUA mantém uma boa trajetória. Nesse ambiente, espera-se que o mercado de criptomoedas consiga gradualmente absorver a pressão de venda e retomar um caminho de alta. A lógica fundamental do fluxo de novos investimentos ainda está presente, portanto, após superar o período de baixa em janeiro, o mercado pode esperar uma nova tendência de alta.