O mercado de criptomoedas de julho não conseguiu recuperar conforme esperado, e, em vez disso, enfrentou múltiplos golpes. A venda pelo governo alemão e as notícias negativas sobre o reembolso do Mt.Gox exacerbaram o pânico dos investidores, levando o preço do Bitcoin a cair, o que por sua vez provocou uma queda geral em todo o mercado de criptomoedas. Apesar dos pesares, ainda existem vários fatores positivos que merecem atenção, incluindo um plano de reembolso de até 16 bilhões de dólares, o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros e os resultados das eleições nos EUA, fatores que podem trazer uma virada para o mercado no quarto trimestre de 2024.
Principais desafios enfrentados pelo mercado atual
O reembolso da Mt. Gox provoca agitação no mercado de criptomoedas
O problema da restituição do caso Mt. Gox gerou grande atenção no mercado. A pressão potencial de venda de cerca de 142.000 BTC e 143.000 BCH havia causado pânico no mercado em 24 de junho, fazendo o preço do BTC cair para cerca de 60.000 dólares. Após o início oficial da restituição em 5 de julho, o BTC quebrou o suporte de 60.000 dólares sob forte pressão. Durante esse processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição, o que geralmente significa que o preço pode ter atingido o fundo.
Especialistas da indústria acreditam que os participantes do mercado podem ter subestimado a gravidade da queda na faixa de volatilidade do Bitcoin ao longo dos últimos quatro meses. Atualmente, a alavancagem em criptomoedas está próxima dos níveis históricos máximos (excluindo o CME). Algumas análises indicam que poderemos ver um retrocesso mais extremo até a faixa dos 40 mil dólares, o que pode causar danos significativos ao mercado, necessitando de meses de tendência de consolidação/baixa para alcançar uma reversão ascendente.
O governo alemão vendeu, afetando o mercado
O governo alemão recentemente transferiu em lotes mais de 10.000 bitcoins que possui para bolsas e market makers, fazendo com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. No entanto, de acordo com os dados, no período de fechamento do mercado de ações dos EUA, o endereço do governo alemão recuperou 2.898 bitcoins, no valor de cerca de 163 milhões de dólares.
Os dados mostram que o plano de venda do governo alemão foi quase concluído. Desde o início da venda no mês passado, a sua quantidade de Bitcoin diminuiu de quase 50000 para 27461, com um valor de carteira atual de cerca de 1,5 mil milhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, a entrada de produtos de investimento em ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares, com produtos de investimento em bitcoin a ocupar a maior fatia, atingindo 90%. O capital provém principalmente dos Estados Unidos, Hong Kong, Suíça e Canadá, enquanto a Alemanha registou uma saída de capital.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
Recentemente, a queda do preço do Bitcoin tem causado uma enorme pressão sobre a sobrevivência dos mineradores. Pesquisas mostram que, se o preço do Bitcoin cair para 54 mil dólares, apenas as máquinas ASIC com eficiência superior a 23W/T conseguirão lucrar. Para enfrentar os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as ações de venda das empresas de mineração continuam, em junho, 30 mil Bitcoins provenientes de mineradores entraram no mercado.
No entanto, com a descida do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração de Bitcoin está a diminuir rapidamente e a rendição dos mineradores pode estar prestes a acabar. No dia 9 de julho, a dificuldade de mineração de Bitcoin foi ajustada em 5% para 79,5T, e a média da taxa de hash em toda a rede nos últimos sete dias foi de 586,72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoin que os mineradores venderam nas bolsas diminuiu drasticamente, e o volume de transações fora do mercado caiu significativamente.
Fatores positivos que merecem atenção
plano de reembolso em grande escala pode impulsionar novos máximos no mercado
Uma plataforma de negociação prevê que o valor total dos ativos que foram coletados e convertidos em dinheiro e que estão disponíveis para distribuição estará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e outros credores não governamentais. O saldo de dinheiro adicional será utilizado para pagar os juros de mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma já obteve a aprovação do tribunal, e os credores podem escolher votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em forma física. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em um prazo de dois meses, com previsão para o quarto trimestre de 2024 a primeiro trimestre de 2025.
Os analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, esses fundos que chegam a 16 mil milhões de dólares irão entrar no mercado de criptomoedas e tornar-se o principal catalisador para a subida dos preços. Há previsões que afirmam que o Bitcoin poderá ultrapassar os 120 mil dólares, o Ethereum ultrapassará os 12 mil dólares, e outras altcoins poderão subir entre 10 a 50 vezes.
Expectativa de corte de taxa de juro clara
As decisões de aumento e redução de taxas de juro da Reserva Federal são um dos fatores importantes que influenciam o preço do Bitcoin, e uma redução de taxas geralmente impulsiona o mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas que ainda são necessários mais dados para comprovar que os riscos inflacionários passaram antes de decidir sobre a redução das taxas de juros. Com os mais recentes dados econômicos dos EUA indicando uma desaceleração do crescimento econômico, as expectativas do mercado para uma redução das taxas de juros aumentaram. De acordo com a ferramenta de observação de taxas, até 9 de julho, o mercado espera que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro suba para 73,6%.
o regime de contabilidade encriptação entrará em vigor em breve
As normas contábeis de criptomoedas da primeira versão divulgadas pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA entrarão em vigor a partir do exercício fiscal que começa após 15 de dezembro de 2024. As novas regras exigem que as empresas que detêm Bitcoin ou Ethereum registrem as variações de valor de suas moedas ao valor justo e as reflitam na receita líquida.
A alteração desta norma contábil significa que as empresas relevantes poderão registrar os pontos altos e baixos de suas quantidades de encriptação, promovendo uma maior conformidade no mercado de criptomoedas e obtendo injeções de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Análise da evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências do mercado resumem-se a três padrões: alta, baixa e lateralização. Se o mercado ultrapassar o nível de resistência atual e se manter acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
A subida pode ocorrer em duas situações:
Próximo do máximo anterior, mas sem ultrapassar ou apenas uma leve ultrapassagem seguida de uma queda.
Superar o máximo anterior e continuar a inovar em altos
Atualmente, a possibilidade de continuar a subir é baixa. Se ocorrer a segunda situação e a tendência pós-rompimento não for suficientemente forte, é necessário estar atento ao risco de uma queda acentuada.
Referência aos mercados antes e depois das últimas reduções pela metade:
Segunda redução pela metade (10 de julho de 2016): aumentou 78% no mês anterior à redução, desceu 30% na semana após a redução, com a maior queda atingindo 40%. Em seguida, subiu de menos de 500 dólares para perto de 20 mil dólares.
Terceira redução pela metade (12 de maio de 2020): houve uma correção de 20% na semana anterior à redução. Após a redução, houve uma leve recuperação, mas não se elevou, e o mercado passou por um período de volatilidade. A correção desde o pico antes da redução no início de maio até o final de julho levou 3 meses para ser superada, com duas correções superiores a 10% durante esse período.
A partir das duas últimas reduções de recompensa, pode-se observar que o Bitcoin costuma ter correções antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera geralmente que o Bitcoin suba após a redução, mas a tendência específica ainda precisa de mais observação.
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Vários fatores afetam o mercado de criptomoedas, e o BTC pode estar à beira de um grande ponto de viragem.
mercado de criptomoedas艰难前行，多重因素影响未来走势
O mercado de criptomoedas de julho não conseguiu recuperar conforme esperado, e, em vez disso, enfrentou múltiplos golpes. A venda pelo governo alemão e as notícias negativas sobre o reembolso do Mt.Gox exacerbaram o pânico dos investidores, levando o preço do Bitcoin a cair, o que por sua vez provocou uma queda geral em todo o mercado de criptomoedas. Apesar dos pesares, ainda existem vários fatores positivos que merecem atenção, incluindo um plano de reembolso de até 16 bilhões de dólares, o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros e os resultados das eleições nos EUA, fatores que podem trazer uma virada para o mercado no quarto trimestre de 2024.
Principais desafios enfrentados pelo mercado atual
O reembolso da Mt. Gox provoca agitação no mercado de criptomoedas
O problema da restituição do caso Mt. Gox gerou grande atenção no mercado. A pressão potencial de venda de cerca de 142.000 BTC e 143.000 BCH havia causado pânico no mercado em 24 de junho, fazendo o preço do BTC cair para cerca de 60.000 dólares. Após o início oficial da restituição em 5 de julho, o BTC quebrou o suporte de 60.000 dólares sob forte pressão. Durante esse processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição, o que geralmente significa que o preço pode ter atingido o fundo.
Especialistas da indústria acreditam que os participantes do mercado podem ter subestimado a gravidade da queda na faixa de volatilidade do Bitcoin ao longo dos últimos quatro meses. Atualmente, a alavancagem em criptomoedas está próxima dos níveis históricos máximos (excluindo o CME). Algumas análises indicam que poderemos ver um retrocesso mais extremo até a faixa dos 40 mil dólares, o que pode causar danos significativos ao mercado, necessitando de meses de tendência de consolidação/baixa para alcançar uma reversão ascendente.
O governo alemão vendeu, afetando o mercado
O governo alemão recentemente transferiu em lotes mais de 10.000 bitcoins que possui para bolsas e market makers, fazendo com que o preço do bitcoin caísse temporariamente abaixo de 55.000 dólares. No entanto, de acordo com os dados, no período de fechamento do mercado de ações dos EUA, o endereço do governo alemão recuperou 2.898 bitcoins, no valor de cerca de 163 milhões de dólares.
Os dados mostram que o plano de venda do governo alemão foi quase concluído. Desde o início da venda no mês passado, a sua quantidade de Bitcoin diminuiu de quase 50000 para 27461, com um valor de carteira atual de cerca de 1,5 mil milhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, a entrada de produtos de investimento em ativos digitais na semana passada atingiu 441 milhões de dólares, com produtos de investimento em bitcoin a ocupar a maior fatia, atingindo 90%. O capital provém principalmente dos Estados Unidos, Hong Kong, Suíça e Canadá, enquanto a Alemanha registou uma saída de capital.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
Recentemente, a queda do preço do Bitcoin tem causado uma enorme pressão sobre a sobrevivência dos mineradores. Pesquisas mostram que, se o preço do Bitcoin cair para 54 mil dólares, apenas as máquinas ASIC com eficiência superior a 23W/T conseguirão lucrar. Para enfrentar os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as ações de venda das empresas de mineração continuam, em junho, 30 mil Bitcoins provenientes de mineradores entraram no mercado.
No entanto, com a descida do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração de Bitcoin está a diminuir rapidamente e a rendição dos mineradores pode estar prestes a acabar. No dia 9 de julho, a dificuldade de mineração de Bitcoin foi ajustada em 5% para 79,5T, e a média da taxa de hash em toda a rede nos últimos sete dias foi de 586,72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoin que os mineradores venderam nas bolsas diminuiu drasticamente, e o volume de transações fora do mercado caiu significativamente.
Fatores positivos que merecem atenção
plano de reembolso em grande escala pode impulsionar novos máximos no mercado
Uma plataforma de negociação prevê que o valor total dos ativos que foram coletados e convertidos em dinheiro e que estão disponíveis para distribuição estará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e outros credores não governamentais. O saldo de dinheiro adicional será utilizado para pagar os juros de mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma já obteve a aprovação do tribunal, e os credores podem escolher votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em forma física. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em um prazo de dois meses, com previsão para o quarto trimestre de 2024 a primeiro trimestre de 2025.
Os analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, esses fundos que chegam a 16 mil milhões de dólares irão entrar no mercado de criptomoedas e tornar-se o principal catalisador para a subida dos preços. Há previsões que afirmam que o Bitcoin poderá ultrapassar os 120 mil dólares, o Ethereum ultrapassará os 12 mil dólares, e outras altcoins poderão subir entre 10 a 50 vezes.
Expectativa de corte de taxa de juro clara
As decisões de aumento e redução de taxas de juro da Reserva Federal são um dos fatores importantes que influenciam o preço do Bitcoin, e uma redução de taxas geralmente impulsiona o mercado.
Recentemente, o presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas que ainda são necessários mais dados para comprovar que os riscos inflacionários passaram antes de decidir sobre a redução das taxas de juros. Com os mais recentes dados econômicos dos EUA indicando uma desaceleração do crescimento econômico, as expectativas do mercado para uma redução das taxas de juros aumentaram. De acordo com a ferramenta de observação de taxas, até 9 de julho, o mercado espera que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro suba para 73,6%.
o regime de contabilidade encriptação entrará em vigor em breve
As normas contábeis de criptomoedas da primeira versão divulgadas pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA entrarão em vigor a partir do exercício fiscal que começa após 15 de dezembro de 2024. As novas regras exigem que as empresas que detêm Bitcoin ou Ethereum registrem as variações de valor de suas moedas ao valor justo e as reflitam na receita líquida.
A alteração desta norma contábil significa que as empresas relevantes poderão registrar os pontos altos e baixos de suas quantidades de encriptação, promovendo uma maior conformidade no mercado de criptomoedas e obtendo injeções de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Análise da evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências do mercado resumem-se a três padrões: alta, baixa e lateralização. Se o mercado ultrapassar o nível de resistência atual e se manter acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
A subida pode ocorrer em duas situações:
Atualmente, a possibilidade de continuar a subir é baixa. Se ocorrer a segunda situação e a tendência pós-rompimento não for suficientemente forte, é necessário estar atento ao risco de uma queda acentuada.
Referência aos mercados antes e depois das últimas reduções pela metade:
Segunda redução pela metade (10 de julho de 2016): aumentou 78% no mês anterior à redução, desceu 30% na semana após a redução, com a maior queda atingindo 40%. Em seguida, subiu de menos de 500 dólares para perto de 20 mil dólares.
Terceira redução pela metade (12 de maio de 2020): houve uma correção de 20% na semana anterior à redução. Após a redução, houve uma leve recuperação, mas não se elevou, e o mercado passou por um período de volatilidade. A correção desde o pico antes da redução no início de maio até o final de julho levou 3 meses para ser superada, com duas correções superiores a 10% durante esse período.
A partir das duas últimas reduções de recompensa, pode-se observar que o Bitcoin costuma ter correções antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera geralmente que o Bitcoin suba após a redução, mas a tendência específica ainda precisa de mais observação.