Outra Perspectiva: Ganhar Dinheiro com uma Abordagem de Negociação Baseada em Dados
Nesta edição, convidamos Benson, o fundador da CoinKarma. Benson compartilhou detalhadamente como suas estratégias de negociação mudaram em diferentes ciclos, e como os indicadores da CoinKarma orientam as negociações em diferentes cenários de mercado. Benson sempre usou uma abordagem não convencional para pensar sobre como construir sua própria estrutura de negociação, a fim de superar os outros, pois, essencialmente, a negociação de contratos é um jogo de como vencer a maioria.
Todo o conteúdo é apenas para compartilhamento e não constitui qualquer conselho de investimento.
Um, sobre o trader Benson
O que é uma estratégia de negociação?
Em mercados voláteis, Benson encontra posições com maior margem de segurança para participar no mercado com base em indicadores; ao mesmo tempo, ele acompanha os indicadores de inflow de BTC e CVD das exchanges para avaliar a tendência do mercado.
Benson entregou a maior parte da sua posição (mais de metade) a estratégias quantitativas para valorização baseada em criptomoedas, focando principalmente na acumulação de moedas; cerca de 40% da posição é composta por stablecoins, utilizadas para operações de guerrilha, participando em transações on-chain ou em negociações de contratos.
A estratégia de negociação de Benson não busca um crescimento explosivo, mas foca na robustez. O seu objetivo é conseguir superar o mercado, com um desempenho de cerca de 2 a 3 vezes desde o início do ano.
Diferentes ativos têm diferentes formas de operação. Para ativos que podem se tornar o foco do mercado, Benson manterá até que o mercado preste atenção ou até o fim do mercado em alta; para tokens com maior capitalização de mercado, ele usará análise técnica ou análise fundamental para avaliar a possível tendência de preços.
Por que é que se formou esta estratégia de negociação?
Inicialmente, Benson, como muitos novos traders, frequentemente fazia stops, perdendo muito devido a compras em alta e vendas em baixa. Essa experiência fez com que ele percebesse que a volatilidade do mercado é muitas vezes controlada por grandes players, especialmente no mercado de contratos, onde os grandes manipulam a volatilidade para capturar a liquidez dos pequenos investidores. O trading de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria, superando a maioria ao alinhar-se com a direção dos grandes players. Para isso, Benson começou a pensar em como usar dados para seguir as operações dos grandes.
Entre 2019 e 2022, Benson descobriu que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas negociações. Quando o volume de contratos é alto e a taxa de financiamento apresenta valores extremos, o mercado pode inverter a tendência. Benson obteve lucros em mercados em alta através de operações contrárias ao sentimento do mercado.
No entanto, em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, e Benson acredita que as taxas de juros do Federal Reserve funcionam como um pilar estável, influenciando todo o mercado financeiro e também determinando como os ativos de risco são precificados. O Bitcoin nunca enfrentou um aumento de juros tão rápido em seu ciclo de crescimento, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no espaço das criptomoedas, levando à ineficácia do sistema de negociação original de Benson. Depois disso, Benson começou a estudar dados de livros de ordens e desenvolveu o indicador CoinKarma para encontrar posições de negociação mais seguras.
Dois, os indicadores de negociação do Benson
Sobre o mercado
Que dados devem ser utilizados para guiar o comércio em tendências unilaterais e em mercados laterais?
Pode-se simplesmente dividir um ciclo em tendências unilaterais e tendências laterais:
Tendência unilateral: uma tendência unilateral de rápida ascensão ou descida geralmente tem uma duração muito curta. Por exemplo, este ano, a tendência que subiu rapidamente de janeiro até meados de março durou cerca de um mês. Naquela época, observei que a intensidade de compra a mercado nas principais exchanges de criptomoedas com grande volume de negociação era muito forte, e o fluxo líquido de capital de um determinado produto de investimento em criptomoedas também era extremamente exagerado.
Mercado em Consolidação: Após o término de uma tendência unidirecional, normalmente ocorre um intervalo, onde o preço das criptomoedas oscila amplamente dentro desse intervalo. O mercado em consolidação ocupa a maior parte do tempo no mercado geral. Por exemplo, nos últimos seis meses, o Bitcoin esteve em uma ampla faixa de consolidação, com o fundo em cerca de cinquenta a sessenta mil, e o topo possivelmente em setenta mil.
As tendências unilaterais são relativamente raras, enquanto as tendências de consolidação são mais comuns. Ao avaliar uma tendência, pode-se observar indicadores como o CVD (Volume de Negócios Acumulado) da exchange e o netinflow de um determinado produto de investimento em criptomoedas para determinar se é uma tendência unilateral ou de consolidação.
CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que obtém dados de livros de ordens através da API em tempo real de exchanges de maior volume de negociação, ajudando os traders a avaliar as condições do mercado por meio de alguns algoritmos que transformam esses dados em indicadores.
Overall LIQ (Estado Geral de Liquidez) é um indicador importante no CoinKarma, cuja lógica é avaliar os possíveis pontos de reversão de preços através da representação da situação de liquidez do mercado. Especificamente, o CoinKarma obtém dados do livro de ordens através da API em tempo real das bolsas, e então compila esses dados em um banco de dados, a partir do qual retrata a situação atual de liquidez do mercado. Quando o preço se aproxima do limite superior ou inferior da faixa determinada pelo Overall LIQ, é muito provável que ocorra uma reversão no mercado. Em mercados voláteis, ajuda os traders a encontrar posições com maior margem de segurança. Por exemplo, durante os amplos movimentos de alta e baixa do Bitcoin nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ conseguiu refletir com precisão os topos locais e fundos locais.
CVD (Volume de Negociação Acumulado) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar as condições do mercado, observando a intensidade das ordens de mercado para determinar se o mercado está em um movimento lateral ou em uma tendência unilateral. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é alta e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, indicando que o mercado está em um movimento lateral; ao contrário, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se antecipar uma tendência unilateral.
Como determinar o ciclo através de dados?
Os altos do mercado costumam ser caracterizados por um grande interesse do público em geral nesse setor. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam vinculados a NFTs. O ranking de downloads de um aplicativo de uma plataforma de negociação, que na última corrida de touros ficou entre os três primeiros aplicativos financeiros na América do Norte, atualmente não alcançou esse nível. E o número de visualizações da página do Bitcoin na Wikipedia pode indicar se há sinais de que os investidores de varejo estão entrando em grande escala.
Se o Bitcoin quiser ultrapassar seu ponto histórico mais alto, certamente precisará de forças de capital externas, é muito difícil fazer isso apenas com capital interno. Por exemplo, este ano, o Bitcoin subiu de forma contínua desde o final de janeiro até meados de março, formando uma tendência unilateral, porque se observou que a intensidade de compra a mercado nas principais exchanges de grande volume era muito forte, e o fluxo líquido de capital de um determinado produto de investimento em criptomoeda também era extremamente exagerado.
Sobre as criptomoedas alternativas
Por que acreditar no SOL?
Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é diferente, pois é escrita em Rust. Isso significa que desenvolver aplicações na Solana exige que os desenvolvedores aprendam uma nova linguagem do zero. Em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, a Solana é claramente superior a outras blockchains.
O valor da comunidade obteve o apoio dos desenvolvedores principais: a Solana passou por colapsos de certas exchanges, como a explosão de uma exchange e os planos do comitê de credores de outra exchange de vender moedas, mas, nos momentos mais difíceis, recebeu o apoio vocal de Vitalik, o grande nome do Ethereum, e de Christensen, o fundador do MakerDAO, assim como o apoio de ecossistemas externos, demonstrando uma forte coesão comunitária e capacidade de resiliência.
Perspectiva da capacidade de renascimento das chamas em relação ao preço do par BTC: Solana, após enfrentar muitas dificuldades, ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas Altcoins que não entrou em uma tendência de queda de longo prazo desde o último ciclo de alta do BTC. Com base na tendência de preços, fundamentos e a capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que, se for para escolher um ativo que pode superar o pico do último ciclo de alta, as chances de Solana são relativamente altas.
Três, a experiência de negociação de Benson
Que tipos de mentalidade são necessários para uma negociação de alta taxa de sucesso?
Benson acredita que os players principais liquidam através da criação de volatilidade de preços, buscando obter o máximo retorno com o menor custo possível. Os investidores só conseguem entender melhor o funcionamento do mercado, e, consequentemente, formular estratégias de negociação adequadas, se compreenderem as origens da volatilidade do mercado, os principais agentes que a geram, bem como os custos e os potenciais retornos associados a essa volatilidade. Após adquirir um conhecimento básico do mercado, é importante desenvolver suas próprias estratégias de negociação para ter sucesso no mercado.
Estabelecer a mentalidade correta, deve-se ter consciência de que a maioria das pessoas no mercado utiliza análise técnica para negociar, portanto, é necessário ter uma visão diferenciada ou focar em coisas diferentes. Por exemplo, ao usar ferramentas de análise técnica, deve-se considerar a reflexividade das transações, pensar sobre o que muitas pessoas farão ao ver o mesmo padrão e, em seguida, tomar decisões diferentes.
A eficácia dos indicadores pode variar. Às vezes útil, às vezes inútil, isso significa que a validade desse indicador está diminuindo, sendo necessário procurar novas alphas de certeza para se adaptar às mudanças do mercado.
Qual é a rotina de negociação diária?
De manhã, primeiro veja o panorama da liquidez do mercado, através da liquidez das principais criptomoedas e da liquidez geral do mercado, publicadas a cada hora no canal do Telegram, para determinar se é necessário entrar no mercado, apenas intervindo quando houver uma probabilidade considerável de ocorrer uma reversão. A decisão sobre a operação será baseada na certeza da oportunidade, decidindo se será net long, net short ou simplesmente hedge da posição em spot.
Verifique se a posição atual das altcoins corresponde às expectativas e se ainda existem razões para mantê-las. Se as expectativas forem atendidas ou as razões para manter não existirem, opte por vender.
3）Como evitar grandes perdas nas negociações?
Evitar comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas que parecem razoáveis com base no PE ratio, mas devido à rápida mudança no mundo das criptomoedas, quando o hype desaparece, esses projetos podem colapsar. Benson acredita que o foco do investimento deve estar em projetos que têm uma beleza nebulosa, que possuem espaço para imaginação, mas que ainda não foram totalmente implementados, em vez de projetos puramente funcionais, ao mesmo tempo em que se observa se a demanda do projeto é uma demanda de longo prazo, que não sofrerá grandes oscilações com as mudanças de ciclo.
Vender a tempo: Quando um projeto atinge a expectativa ou a razão para mantê-lo já não existe, deve-se vender a tempo.
Controle de alavancagem: No mundo das criptomoedas, a alavancagem é geralmente alta, mas a volatilidade é grande, o que torna fácil para os grandes operadores realizarem liquidações com alta alavancagem.
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AirdropHunterXiao
· 9h atrás
Afinal, a condução dos dados também é conduzida pela natureza humana.
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RektButSmiling
· 9h atrás
Dizer a verdade, o mercado em oscilação é o mais difícil de lidar.
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AirdropHunterZhang
· 9h atrás
Estão aqui a fazer grandes promessas aos idiotas, é só fazer as pessoas de parvas.
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WhaleWatcher
· 9h atrás
Quem vê os dados são NPCs, veja a estrutura do mercado!
Negociação orientada por dados: o fundador da CoinKarma, Benson, compartilha estratégias de negociação e aplicação de indicadores
Outra Perspectiva: Ganhar Dinheiro com uma Abordagem de Negociação Baseada em Dados
Nesta edição, convidamos Benson, o fundador da CoinKarma. Benson compartilhou detalhadamente como suas estratégias de negociação mudaram em diferentes ciclos, e como os indicadores da CoinKarma orientam as negociações em diferentes cenários de mercado. Benson sempre usou uma abordagem não convencional para pensar sobre como construir sua própria estrutura de negociação, a fim de superar os outros, pois, essencialmente, a negociação de contratos é um jogo de como vencer a maioria.
Todo o conteúdo é apenas para compartilhamento e não constitui qualquer conselho de investimento.
Um, sobre o trader Benson
Em mercados voláteis, Benson encontra posições com maior margem de segurança para participar no mercado com base em indicadores; ao mesmo tempo, ele acompanha os indicadores de inflow de BTC e CVD das exchanges para avaliar a tendência do mercado.
Benson entregou a maior parte da sua posição (mais de metade) a estratégias quantitativas para valorização baseada em criptomoedas, focando principalmente na acumulação de moedas; cerca de 40% da posição é composta por stablecoins, utilizadas para operações de guerrilha, participando em transações on-chain ou em negociações de contratos.
A estratégia de negociação de Benson não busca um crescimento explosivo, mas foca na robustez. O seu objetivo é conseguir superar o mercado, com um desempenho de cerca de 2 a 3 vezes desde o início do ano.
Diferentes ativos têm diferentes formas de operação. Para ativos que podem se tornar o foco do mercado, Benson manterá até que o mercado preste atenção ou até o fim do mercado em alta; para tokens com maior capitalização de mercado, ele usará análise técnica ou análise fundamental para avaliar a possível tendência de preços.
Inicialmente, Benson, como muitos novos traders, frequentemente fazia stops, perdendo muito devido a compras em alta e vendas em baixa. Essa experiência fez com que ele percebesse que a volatilidade do mercado é muitas vezes controlada por grandes players, especialmente no mercado de contratos, onde os grandes manipulam a volatilidade para capturar a liquidez dos pequenos investidores. O trading de contratos é um jogo sobre como vencer a maioria, superando a maioria ao alinhar-se com a direção dos grandes players. Para isso, Benson começou a pensar em como usar dados para seguir as operações dos grandes.
Entre 2019 e 2022, Benson descobriu que a taxa de financiamento tem um impacto significativo nas negociações. Quando o volume de contratos é alto e a taxa de financiamento apresenta valores extremos, o mercado pode inverter a tendência. Benson obteve lucros em mercados em alta através de operações contrárias ao sentimento do mercado.
No entanto, em 2022, o Federal Reserve começou a aumentar as taxas de juros, e Benson acredita que as taxas de juros do Federal Reserve funcionam como um pilar estável, influenciando todo o mercado financeiro e também determinando como os ativos de risco são precificados. O Bitcoin nunca enfrentou um aumento de juros tão rápido em seu ciclo de crescimento, o que afetou a sensibilidade das taxas de financiamento no espaço das criptomoedas, levando à ineficácia do sistema de negociação original de Benson. Depois disso, Benson começou a estudar dados de livros de ordens e desenvolveu o indicador CoinKarma para encontrar posições de negociação mais seguras.
Dois, os indicadores de negociação do Benson
Tendência unilateral: uma tendência unilateral de rápida ascensão ou descida geralmente tem uma duração muito curta. Por exemplo, este ano, a tendência que subiu rapidamente de janeiro até meados de março durou cerca de um mês. Naquela época, observei que a intensidade de compra a mercado nas principais exchanges de criptomoedas com grande volume de negociação era muito forte, e o fluxo líquido de capital de um determinado produto de investimento em criptomoedas também era extremamente exagerado.
Mercado em Consolidação: Após o término de uma tendência unidirecional, normalmente ocorre um intervalo, onde o preço das criptomoedas oscila amplamente dentro desse intervalo. O mercado em consolidação ocupa a maior parte do tempo no mercado geral. Por exemplo, nos últimos seis meses, o Bitcoin esteve em uma ampla faixa de consolidação, com o fundo em cerca de cinquenta a sessenta mil, e o topo possivelmente em setenta mil.
As tendências unilaterais são relativamente raras, enquanto as tendências de consolidação são mais comuns. Ao avaliar uma tendência, pode-se observar indicadores como o CVD (Volume de Negócios Acumulado) da exchange e o netinflow de um determinado produto de investimento em criptomoedas para determinar se é uma tendência unilateral ou de consolidação.
CoinKarma é um site de dados desenvolvido por Benson, que obtém dados de livros de ordens através da API em tempo real de exchanges de maior volume de negociação, ajudando os traders a avaliar as condições do mercado por meio de alguns algoritmos que transformam esses dados em indicadores.
Overall LIQ (Estado Geral de Liquidez) é um indicador importante no CoinKarma, cuja lógica é avaliar os possíveis pontos de reversão de preços através da representação da situação de liquidez do mercado. Especificamente, o CoinKarma obtém dados do livro de ordens através da API em tempo real das bolsas, e então compila esses dados em um banco de dados, a partir do qual retrata a situação atual de liquidez do mercado. Quando o preço se aproxima do limite superior ou inferior da faixa determinada pelo Overall LIQ, é muito provável que ocorra uma reversão no mercado. Em mercados voláteis, ajuda os traders a encontrar posições com maior margem de segurança. Por exemplo, durante os amplos movimentos de alta e baixa do Bitcoin nos últimos seis meses, o indicador Overall LIQ conseguiu refletir com precisão os topos locais e fundos locais.
CVD (Volume de Negociação Acumulado) é outro indicador utilizado no CoinKarma para avaliar as condições do mercado, observando a intensidade das ordens de mercado para determinar se o mercado está em um movimento lateral ou em uma tendência unilateral. Quando a pressão de venda no livro de ordens é alta, a intensidade do CVD não é alta e a força das ordens de mercado não é forte, a probabilidade de queda é maior, indicando que o mercado está em um movimento lateral; ao contrário, quando a intensidade do CVD é alta e a força das ordens de mercado é forte, pode-se antecipar uma tendência unilateral.
Os altos do mercado costumam ser caracterizados por um grande interesse do público em geral nesse setor. Por exemplo, o pico dos NFTs ocorreu no primeiro trimestre de 2023, quando muitos projetos Web2 e Web3 estavam vinculados a NFTs. O ranking de downloads de um aplicativo de uma plataforma de negociação, que na última corrida de touros ficou entre os três primeiros aplicativos financeiros na América do Norte, atualmente não alcançou esse nível. E o número de visualizações da página do Bitcoin na Wikipedia pode indicar se há sinais de que os investidores de varejo estão entrando em grande escala.
Se o Bitcoin quiser ultrapassar seu ponto histórico mais alto, certamente precisará de forças de capital externas, é muito difícil fazer isso apenas com capital interno. Por exemplo, este ano, o Bitcoin subiu de forma contínua desde o final de janeiro até meados de março, formando uma tendência unilateral, porque se observou que a intensidade de compra a mercado nas principais exchanges de grande volume era muito forte, e o fluxo líquido de capital de um determinado produto de investimento em criptomoeda também era extremamente exagerado.
Perspectiva técnica: No mercado de criptomoedas, a maioria das blockchains públicas com grande capitalização de mercado e muitos usuários são compatíveis com EVM, enquanto a Solana é diferente, pois é escrita em Rust. Isso significa que desenvolver aplicações na Solana exige que os desenvolvedores aprendam uma nova linguagem do zero. Em termos de pureza da aplicação e nível dos desenvolvedores, a Solana é claramente superior a outras blockchains.
O valor da comunidade obteve o apoio dos desenvolvedores principais: a Solana passou por colapsos de certas exchanges, como a explosão de uma exchange e os planos do comitê de credores de outra exchange de vender moedas, mas, nos momentos mais difíceis, recebeu o apoio vocal de Vitalik, o grande nome do Ethereum, e de Christensen, o fundador do MakerDAO, assim como o apoio de ecossistemas externos, demonstrando uma forte coesão comunitária e capacidade de resiliência.
Perspectiva da capacidade de renascimento das chamas em relação ao preço do par BTC: Solana, após enfrentar muitas dificuldades, ainda consegue acompanhar o mercado, sendo uma das poucas Altcoins que não entrou em uma tendência de queda de longo prazo desde o último ciclo de alta do BTC. Com base na tendência de preços, fundamentos e a capacidade cíclica de renascimento, Benson acredita que, se for para escolher um ativo que pode superar o pico do último ciclo de alta, as chances de Solana são relativamente altas.
Três, a experiência de negociação de Benson
Benson acredita que os players principais liquidam através da criação de volatilidade de preços, buscando obter o máximo retorno com o menor custo possível. Os investidores só conseguem entender melhor o funcionamento do mercado, e, consequentemente, formular estratégias de negociação adequadas, se compreenderem as origens da volatilidade do mercado, os principais agentes que a geram, bem como os custos e os potenciais retornos associados a essa volatilidade. Após adquirir um conhecimento básico do mercado, é importante desenvolver suas próprias estratégias de negociação para ter sucesso no mercado.
Estabelecer a mentalidade correta, deve-se ter consciência de que a maioria das pessoas no mercado utiliza análise técnica para negociar, portanto, é necessário ter uma visão diferenciada ou focar em coisas diferentes. Por exemplo, ao usar ferramentas de análise técnica, deve-se considerar a reflexividade das transações, pensar sobre o que muitas pessoas farão ao ver o mesmo padrão e, em seguida, tomar decisões diferentes.
A eficácia dos indicadores pode variar. Às vezes útil, às vezes inútil, isso significa que a validade desse indicador está diminuindo, sendo necessário procurar novas alphas de certeza para se adaptar às mudanças do mercado.
De manhã, primeiro veja o panorama da liquidez do mercado, através da liquidez das principais criptomoedas e da liquidez geral do mercado, publicadas a cada hora no canal do Telegram, para determinar se é necessário entrar no mercado, apenas intervindo quando houver uma probabilidade considerável de ocorrer uma reversão. A decisão sobre a operação será baseada na certeza da oportunidade, decidindo se será net long, net short ou simplesmente hedge da posição em spot.
Verifique se a posição atual das altcoins corresponde às expectativas e se ainda existem razões para mantê-las. Se as expectativas forem atendidas ou as razões para manter não existirem, opte por vender.
3）Como evitar grandes perdas nas negociações?
Evitar comprar tokens da mesma forma que se compra ações: investir em alguns projetos de ferramentas que parecem razoáveis com base no PE ratio, mas devido à rápida mudança no mundo das criptomoedas, quando o hype desaparece, esses projetos podem colapsar. Benson acredita que o foco do investimento deve estar em projetos que têm uma beleza nebulosa, que possuem espaço para imaginação, mas que ainda não foram totalmente implementados, em vez de projetos puramente funcionais, ao mesmo tempo em que se observa se a demanda do projeto é uma demanda de longo prazo, que não sofrerá grandes oscilações com as mudanças de ciclo.
Vender a tempo: Quando um projeto atinge a expectativa ou a razão para mantê-lo já não existe, deve-se vender a tempo.
Controle de alavancagem: No mundo das criptomoedas, a alavancagem é geralmente alta, mas a volatilidade é grande, o que torna fácil para os grandes operadores realizarem liquidações com alta alavancagem.