中心化稳定币USDT的冻结机制及其影响

USDT是一种与美元挂钩的中心化稳定币,由智能合约在区块链网络中实现。除了具备加密货币的匿名性和无许可使用特点外,USDT的发行方还拥有相当大的权限,可以增发或销毁特定地址的代币,以及限制某些地址的USDT使用权,这就是所谓的"USDT冻结"。

这种中心化的冻结行为通常是应各国政府执法部门的要求,或在发生重大加密安全事故时采取的措施,目的是阻止涉及USDT的非法活动,并保护受损资产免遭进一步损失。然而,随着USDT在实体经济中的应用日益广泛,涉及加密货币的违法行为也随之增多,导致冻结操作越来越普遍。这对许多正常经营但不慎接收了高风险资金的Web3企业造成了严重的业务影响,甚至可能带来法律风险。

下面我们将以柬埔寨汇旺集团2962万USDT被冻结事件为例进行分析。

汇旺集团业务概况

汇旺集团是柬埔寨一家大型金融集团,业务涵盖加密货币钱包、支付、交易担保、保险和交易所等多个领域。其核心的支付和担保业务大量使用USDT。根据某链上风险资金监测管理平台的数据,汇旺集团旗下HuionePay和HuioneGuarantee的官方及用户地址超过18万个,是当地规模最大的加密企业,影响力辐射整个东南亚乃至东亚地区。

从2022年6月到2024年6月,汇旺集团相关业务地址的月度资金规模呈上升趋势,从最低10.3亿USDT增长到最高83.9亿USDT,两年间总资金规模达到1023.97亿USDT。

在此期间,汇旺集团相关业务地址一直保持着较大数量的准备金。2022年6月至2024年6月间,所有已知的HuionePay和HuioneGuarantee业务地址的日均余额达到3568万USDT。

由于东南亚是加密货币非法活动的高发区域,汇旺集团的业务地址在一定程度上受到波及。以HuioneGuarantee正在使用的一个核心业务地址为例,2023年7月1日至2024年6月30日期间,该地址总共流入21.58亿USDT,其中包含一定比例的高风险资金。

汇旺集团被冻结地址资金分析

2024年7月13日,波场网络上的一个地址遭到限制,其中2962万USDT被冻结无法转移。调查显示,该地址创建仅五天后,总资金交易规模就超过10亿USDT,收到了大量标记为HuionePayUser的地址的存款,以及来自其他汇旺集团官方地址的资金。

进一步调查发现,早前发生的某日本交易所被盗事件中,部分被盗资产通过跨链兑换进入了HuionePay。这些被盗资金经过多次跨链和兑换操作,最终约1400万美元流入了被冻结的地址。

值得注意的是,除了上述日本交易所事件,另一起交易所被盗事件中的部分资金也与汇旺集团有关。2024年6月5日至7日之间,至少有105万涉案USDT流入HuionePay用户地址,并陆续转入多个汇旺集团官方业务地址。

目前没有直接证据表明此次冻结与这两起安全事件的资金有关,但考虑到汇旺集团其他业务地址并未被冻结,这至少说明此次冻结行动并非针对汇旺集团本身。

汇旺支付遭遇挤兑分析

被冻结的2963万USDT相当于汇旺集团准备金的75%,对其支付能力造成一定压力。分析显示,在冻结事件发生后2.5小时,汇旺集团启用了新的业务地址处理用户的充值和提现需求。截至2024年7月16日,该地址的交易规模已达7.33亿USDT。

对新启用地址的收支情况进行统计,未发现明显的资金异常现象,且该地址当前仍有1288万USDT余额。进一步分析交易对手方发现,汇旺集团在冻结事件后经历了较大规模的资金流出,但官方及时从其他业务地址补充了准备金,能够满足用户的提币请求。