DePIN без складнощів: Відкриття пасивного заробітку для всіх вперше з'явилося на TheStreet.
ТЛ; ДОКТОР:
Мережі DePIN пропонують реальний дохід на основі інфраструктури, але залишаються недоступними для нетехнічних користувачів через складні налаштування вузлів, управління гаманцями та апаратні вимоги.
Hivello усуває операційні тертя, автоматизуючи розгортання вузлів, розподіл ресурсів, оновлення прошивки та виплати, роблячи це так само простим, як встановлення настільного додатку.
На відміну від залежності DeFi від емісії токенів, винагороди DePIN виплачуються на основі фактичного використання пропускної здатності, обчислювальних потужностей і сховища. Ця модель доходу на основі використання набирає популярності на фоні зниження доходів DeFi.
З огляду на те, що збирання коштів DePIN досягне 578 млн доларів у 2024 році, а прогнозована ринкова вартість досягне 3,5 трлн доларів до 2028 року, попит на децентралізовану інфраструктуру, ймовірно, перевищить попит на фінансову інженерію на основі токенів.
Мульти-мережна архітектура Hivello та централізоване управління інфраструктурою роблять його масштабованим бекенд-рішенням для установ, DAO та просунутих операторів, які шукають неспекулятивний, реальний дохід.
Хоча технології продовжують розвиватися, а капітал продовжує надходити, звичайні користувачі все ще застрягли на порозі, змушені мати справу з налаштуваннями гаманців, платою за газ і незручними інтерфейсами. Децентралізований інтернет існує, але більшість людей все ще не можуть отримати до нього доступ.
Це особливо очевидно в DePIN, або децентралізованих фізичних інфраструктурних мережах, де користувачі можуть отримувати винагороду за надання сховища, обчислювальних потужностей або пропускної спроможності. Потенціал реальний, але так само й перепони; більшість проектів все ще очікують, що користувачі будуть управляти гаманцями, токенами та постійним обслуговуванням.
Завдяки імпульсу руху DePIN, Hivello робить участь такою ж простою, як установка Spotify. Немає гаманців для налаштування, немає токенів для управління заздалегідь і жодної крутої навчальної кривої. Просто завантажте додаток, внесіть невикористані ресурси з вашого пристрою та почніть заробляти. На відміну від DeFi, який часто спирається на спекулятивні доходи, Hivello керується реальним попитом на інфраструктуру. І тому, що він працює на будь-якому звичайному комп'ютері, він запрошує ширшу участь, а не лише фахівців у криптовалютах.
Hivello вважає невикористаний обчислювальний ресурс втраченим значенням. Не використовувати його - це як пропустити нагороди за лояльність або платити більше за електрику. Ця стаття досліджує, як працює Hivello, як він виплачує користувачам у знайомих валютах і чому його безшовний дизайн може стати ключем до впровадження DePIN у маси.
Поява DePIN: Реальний дохід над спекуляцією
Хоча ширший ринок DeFi зріс, велика частина його доходу все ще залежить від інфляційних стимулів. Протоколи, такі як Aave, Compound та Lido, залишаються залежними від емісії токенів, яка змінюється в залежності від настроїв на ринку. На противагу цьому, протоколи DePIN демонструють швидше зростання, яке зумовлене реальним використанням, а не спекулятивними механіками.
Історія продовжується Згідно з звітом Messari "Стан DePIN Q4 2024", такі мережі, як Helium, Filecoin, Render та Akash, виявили зростання попиту в середньому на 26 відсотків в квартальному вимірі, в основному завдяки використанню децентралізованої інфраструктури підприємствами. За той же період топові протоколи DeFi показали зростання приблизно на 10 відсотків у загальному заблокованому значенні, що сигналізує про чітку різницю в динаміці.
DePIN мережі винагороджують користувачів за надання ресурсів, які інші активно споживають, таких як пропускна здатність, зберігання та обчислення, а не просто за блокування токенів. Ця модель, що базується на використанні, означає, що дохід прив'язаний до реального попиту, а не до спекуляцій на ринку. На відміну від фермерства прибутку DeFi, яке може зазнати краху, коли токенові винагороди знижуються, DePIN пропонує більш стабільні стимули. Це робить його привабливою альтернативою для користувачів, які шукають стабільні прибутки, підкріплені інфраструктурою, замість тимчасових викидів.
Динаміка доходності: порівняння реальних доходів DePIN з традиційними винагородами DeFi
Чому існує розрив у доходності
Причина, чому мережі DePIN часто забезпечують вищі та більш стабільні прибутки, ніж традиційний DeFi, зводиться до двох факторів. По-перше, учасники постачають реальні ресурси, обчислювальні потужності, зберігання та пропускну здатність, які мають реальні витрати. Це означає, що мережі повинні пропонувати стимули, які суттєво компенсують витрати, такі як електрика та апаратура. По-друге, прибуток безпосередньо пов'язаний з використанням. Платежі надходять на основі реальних показників попиту, таких як кількість переданих байтів або використаних обчислювальних циклів, а не на основі емісій токенів чи синтетичних підвищень APY.
Ця модель, що базується на попиті, стає ще більш потужною, оскільки децентралізована інфраструктура знаходить застосування в секторах з високим темпом зростання. Згідно з Звітом про інфраструктуру Delphi Digital за IV квартал 2024 року, децентралізовані хмарні та сховищні мережі зазнали зростання впровадження з боку компаній штучного інтелекту та корпоративних клієнтів, що призвело до збільшення плати на основі використання та відповідних доходів для операторів вузлів.
Уроки з еволюції Helium
Гелій надає яскравий приклад того, як цей динамічний процес відбувається в масштабах. Після переходу на блокчейн Solana наприкінці 2023 року, Гелій запровадив більш прозоре та детальне відстеження як постачання, так і попиту. Між листопадом 2024 року та січнем 2025 року оператори Helium Hotspot спостерігали середню прибутковість близько 8 відсотків. Хоча це нижче, ніж у перші дні мережі, коли прибутковість сягала 15-20 відсотків, це відображає перехід до стійкості.
Що робить модель Helium помітною, так це те, що частина її винагород походить від користувачів, які платять за передачу даних через мережу. Це включає як IoT, так і мобільні додатки. Дані Token Terminal з грудня 2024 по травень 2025 року показують, що кількість активних пристроїв Helium зросла на 45 відсотків, що підкреслює реальний попит, який допомагає стабілізувати доходи.
Для платформи, такої як Hivello, яка спрямовує бездіяльні ресурси в мережі, такі як Helium, цей вид постійного використання має значення. Це робить участь у DePIN менш залежною від циклів токенів і більше зосередженою на наданні цінності системам, якими користуються люди.
Роль Hivello: Розкриття можливостей доходу DePIN
Hivello – це платформа, яка знімає технічні бар'єри для участі в мережах DePIN. Хоча багато крипто-користувачів прагнуть заробити на реальній інфраструктурі, такій як децентралізована пропускна здатність, обчислення або зберігання, реальність часто є занадто складною. Запуск вузла вимагає спеціалізованого апаратного забезпечення, налаштування мережі та постійного обслуговування. Hivello займається всім цим. Він пропонує повністю керований інтерфейс для розгортання та експлуатації вузлів DePIN, дозволяючи користувачам отримувати дохід, не маючи потреби бути експертами в мережах, бездротових протоколах або оптимізації GPU.
Як Hivello підтримує сталий прибуток
Загальною проблемою в DePIN є географічна насиченість, занадто багато вузлів розгорнуто в низько запитуваних районах. Hivello вирішує цю проблему, динамічно маршрутизуючи розгортання на основі даних про фактичне використання. Його система аналізує, де потрібні послуги, такі як децентралізоване хмарне обслуговування або мобільне покриття, і регулює активність вузлів відповідно. Це покращує ефективність капіталу та допомагає операторам уникати використання апаратного забезпечення в місцях, де прибуток є слабким.
Платформа також автоматизує оновлення програмного забезпечення, керує розподілом ресурсів між кількома мережами та підтримує виплати в фіаті, що допомагає учасникам максимізувати заробітки, зменшуючи операційні витрати.
Стійкий дохід без пастки токена
На відміну від багатьох протоколів DeFi, які сильно залежать від емісії токенів, винагороди DePIN дедалі більше надходять від реального використання. Хоча деякі мережі все ще пропонують ін incentives на ранніх етапах, більшість з них розроблені з метою зменшення емісії з часом. За даними звіту Messari за Q1 2025 у секторі DePIN, близько 60% активних токенів DePIN мають заплановані події з половинування або зменшення емісії протягом наступних 18 місяців, що позначає чіткий перехід до моделей доходу, керованих користувачами, та стійких.
Hivello зменшує залежність mitiGates від токен-схеми будь-якої єдиної мережі, підтримуючи ряд протоколів DePIN, деякі з яких перебувають на стадії зростання, інші вже зрілі. Це дозволяє користувачам заробляти на більш стабільному, змішаному потоці доходів.
Там, де доходи DeFi часто обвалюються, коли емісії висихають, модель DePIN, що базується на використанні, пропонує більшу стійкість. Завдяки Hivello, доходи залежать від постійного попиту на інфраструктуру — будь то використання даних, зберігання або обчислення, а не від інфляції токенів. Звіт Delphi Digital "Рік попереду для AI + DePIN 2025" підкреслює це, зазначаючи, що доходи, забезпечені використанням, значно знижують ризик зниження доходів. Для операторів, які використовують Hivello, це означає меншу волатильність і більш передбачуваний дохід з часом.
Винагороди, що підтримуються доходами, vs. Винагороди, що підтримуються емісією: Справжнє підтвердження вартості
Порівняння з традиційним DeFi
У традиційному DeFi більшість винагород походить від емісії токенів. Коли ця емісія сповільнюється, доходи різко падають. У DePIN винагороди також можуть включати прямі комісії за користування мережею. Наприклад, оператори вузлів Filecoin заробляють на фізичних особах або підприємствах, які платять за зберігання даних. Оператори вузлів Render отримують комісії від проєктів, які шукають розподілене рендеринг GPU. Оператори Helium збирають комісії за комунікації пристроїв IoT або 5G.
Hivello, управляючи вузлами в кількох мережах, ефективно об'єднує ці різні джерела доходу. Цей підхід захищає учасників від волатильності, пов'язаної з покладенням на один тип послуги або токена. Оцінюється, що співвідношення доходів, забезпечених винагородами, до загальних винагород у деяких мережах DePIN наближається до 40%, підвищившись з приблизно 25% шість місяців тому. Очікується, що ця тенденція продовжиться, оскільки використання мережі зростає.
Попит на ринку та участь користувачів
Зростання DePIN відображає ширшу глобальну зміну в тому, як люди заробляють доходи. У таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та частини Африки, люди все більше звертаються до децентралізованих мереж, щоб доповнити свої заробітки на тлі інфляції, обмежених можливостей працевлаштування та недостатньо банківських економік. На відміну від традиційного криптомайнингу, участь у DePIN не вимагає технічних знань чи значних капітальних витрат; користувачі вносять свій існуючий апарат, такий як пропускна здатність, ЦП або ГП, через прості інтерфейси.
Довіра інвесторів до цієї моделі зростає. Як показано на графіку вище, збір коштів DePIN досяг рекорду в 578 млн доларів у 2024 році, що підштовхнуло загальне річне фінансування до 1,91 млрд доларів. Це зростання слідує за стрибком у 547 млн доларів у 2022 році і підкреслює відновлену динаміку після тихішого 2023 року. Притока капіталу відображає перехід до децентралізованої інфраструктури як глобального комунального блага, а не просто крипто-ніші.
З більшою кількістю проектів, що націлені на географічно розподілених учасників, DePIN стає цифровим еквівалентом громадських електромереж, створених користувачами для користувачів. Результат полягає не лише в генерації доходу; це більш участьова модель для майбутнього інтернету.
Ризики та структури винагород для просунутих користувачів
Несмотря на обнадеживающие доходы, участие в DePIN не лишено рисков. Продвинутые пользователи должны внимательно взвесить затраты на оборудование, энергию и обслуживание по сравнению с прогнозируемой прибылью. Кроме того, рыночная динамика токенов каждой сети или сборов на основе использования может быстро измениться.
1. Аналіз витрат та вигод
Для користувачів, які досліджують DePIN через Hivello, основною міркуванням є період окупності. Хоча початкові витрати та операційна складність варіюються залежно від мережі та налаштування, основний компроміс полягає між капітальними витратами та термінами повернення. Звичайні користувачі, які запускають один вузол, можуть побачити швидші терміни беззбитковості, але з обмеженим потенціалом доходу.
На відміну від цього, професійні оператори, які розгортають більшу інфраструктуру, можуть отримувати вищі доходи, хоча з більшими термінами відшкодування та більшими ризиками. Hivello спрощує розгортання на обох кінцях цього спектру, але потенційні користувачі повинні оцінити свою здатність до витрат і очікування щодо термінів перед тим, як розширити свою участь.
2. Волатильність та ринкові ризики
Залежність від макроекономічних умов
Хоча попит на основі використання є більш стабільним, ніж емісії токенів, він все ще може піддаватися впливу більш широких економічних тенденцій. Наприклад, якщо ми спостерігаємо уповільнення фінансування ШІ, попит на рендеринг на GPU може тимчасово зменшитися, що призведе до зниження доходів від вузлів Render. Навпаки, зростаючі занепокоєння щодо конфіденційності даних можуть спонукати більше користувачів до децентралізованих рішень для зберігання, що підвищить доходи від Filecoin. Багатоетапний підхід Hivello зменшує ці ризики, розподіляючи вплив між різними випадками використання.
Перевантаження мережі та насиченість
Одним з найзначніших ризиків для доходності є пересичення. У ранні дні Helium приплив нових гарячих точок призвів до зменшення прибутковості для кожного оператора в добре населений районах. Стратегічна модель розгортання Hivello має на меті запобігти локалізованій перевантаженості, розподіляючи обладнання більш широко на основі даних про використання в реальному часі. Проте, якщо велика кількість учасників увійде в простір одночасно, доходність може бути негативно впливати на певні географії або мережі.
Підхід Hivello до масштабованої участі в DePIN
Інтегроване управління інфраструктурою
Що відрізняє Hivello від інших, так це його цілісний підхід. Забезпечуючи єдиний інтерфейс, Hivello спрощує управління вузлами в різних мережах, таких як Helium, Filecoin, Render та нові проекти DePIN. Це особливо приваблює просунутих користувачів криптовалют, які не хочуть мати справу з кількома панелями керування та апаратними налаштуваннями.
Розгортання на основі даних
Пропрієтарні алгоритми Hivello аналізують сигнали попиту в реальному часі, такі як використання пропускної здатності, запити на зберігання та замовлення роботи GPU, щоб вказати користувачам, де розгортати вузли. Ця динамічна модель допомагає максимізувати прибуток і управляти ризиками.
Економії масштабу
Збираючи купівельну спроможність та безпосередньо ведучи переговори з постачальниками обладнання, Hivello часто може забезпечити кращі ціни та підтримку для обладнання вузлів. Ця перевага передається користувачам, ефективно знижуючи капітальні витрати та прискорюючи терміни досягнення беззбитковості.
Перспективи майбутнього: балансування прибутковості, сталості та інновацій
Оскільки регуляторний тиск зростає, а DeFi продовжує зріти, капітал, що шукає прибуток, дедалі більше шукатиме можливості, що ґрунтуються на реальній економічній діяльності. Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі ідеально підходять для цього: вони використовують попит у реальному світі та можуть краще витримувати ринкові спади, ніж суто спекулятивні моделі. Навіть традиційні фінансові гравці починають бачити привабливість; наступна хвиля інституційного капіталу, можливо, більш позитивно оцінить протоколи, що підтримуються доходами.
Попереду є виклики, включаючи можливість регуляторного контролю за операцією вузлів, постачанням апаратного забезпечення та капіталом, необхідним для масштабування. Однак широке впровадження децентралізованих хмарних послуг, IoT, додатків на базі штучного інтелекту та розширення 5G свідчить про те, що попит на ресурси DePIN зросте. Компанії, такі як Hivello, постійно інновуючи алгоритми розгортання та управління інфраструктурою, можуть отримати вигоду як на бичачих, так і на ведмежих ринках.
Команда, що стоїть за Hivello
Дом Кароса, співзасновник та голова, має понад 25 років досвіду в технологіях та бізнесі. Він є засновником компанії Banxa Holdings, акції якої торгуються на TSX, та співзасновником Apollo Crypto.
Ендрю Сміт, співзасновник і генеральний директор, керує продуктами та технологічним баченням компанії. Раніше він був співзасновником Banxa і працював директором європейських операцій, маючи понад 15 років досвіду в фінансових технологіях та онлайн-платформах.
Джастін Розенберг, співзасновник і фінансовий директор, має двох десятиліть досвіду в консультуванні та залученні капіталу для стартапів. Він відігравав ключову лідерську роль у Blockmate Ventures, венчурному студії, що підтримує стартапи у сфері блокчейну, клімату та енергетики.
Висновок: Ключ Hivello до майбутнього доходності
Зростає попит на криптовалютний дохід, який не залежить від галасу чи викидів. Оскільки витрати на життя зростають, а традиційні моделі зайнятості змінюються, потреба в доступних, реальних джерелах доходу ніколи не була такою сильною.
Якщо ви вже активні в DeFi і шукаєте можливості для диверсифікації своєї стратегії прибутковості, дослідження DePIN може бути логічним наступним кроком. Hivello надає доступ до сектора, який, хоча й є більш операційно складним, ніж стейкінг або LP фермерство, обіцяє потенціал для більш стабільних і стійких доходів. Відвідайте їхній вебсайт, щоб дізнатися більше про заробіток на реальних ресурсах.
Для керуючих фондами питання в тому, чи варто безпосередньо набувати та управляти фізичною інфраструктурою, чи партнерити з платформами, які пропонують масштаб і експертизу. Враховуючи успіхи та досягнення Hivello, це може бути привабливим варіантом для тих, хто хоче отримати доступ до DePIN без клопоту з будівництвом всього самостійно.
DePIN без складності: Відкриття пасивного заробітку для всіх вперше з'явилося на TheStreet 30 липня 2025 року
Цю історію вперше повідомив TheStreet 30 липня 2025 року.
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DePIN без складнощів: Відкриття пасивного доходу для всіх
DePIN без складнощів: Відкриття пасивного заробітку для всіх вперше з'явилося на TheStreet.
ТЛ; ДОКТОР:
Хоча технології продовжують розвиватися, а капітал продовжує надходити, звичайні користувачі все ще застрягли на порозі, змушені мати справу з налаштуваннями гаманців, платою за газ і незручними інтерфейсами. Децентралізований інтернет існує, але більшість людей все ще не можуть отримати до нього доступ.
Це особливо очевидно в DePIN, або децентралізованих фізичних інфраструктурних мережах, де користувачі можуть отримувати винагороду за надання сховища, обчислювальних потужностей або пропускної спроможності. Потенціал реальний, але так само й перепони; більшість проектів все ще очікують, що користувачі будуть управляти гаманцями, токенами та постійним обслуговуванням.
Завдяки імпульсу руху DePIN, Hivello робить участь такою ж простою, як установка Spotify. Немає гаманців для налаштування, немає токенів для управління заздалегідь і жодної крутої навчальної кривої. Просто завантажте додаток, внесіть невикористані ресурси з вашого пристрою та почніть заробляти. На відміну від DeFi, який часто спирається на спекулятивні доходи, Hivello керується реальним попитом на інфраструктуру. І тому, що він працює на будь-якому звичайному комп'ютері, він запрошує ширшу участь, а не лише фахівців у криптовалютах.
Hivello вважає невикористаний обчислювальний ресурс втраченим значенням. Не використовувати його - це як пропустити нагороди за лояльність або платити більше за електрику. Ця стаття досліджує, як працює Hivello, як він виплачує користувачам у знайомих валютах і чому його безшовний дизайн може стати ключем до впровадження DePIN у маси.
Поява DePIN: Реальний дохід над спекуляцією
Хоча ширший ринок DeFi зріс, велика частина його доходу все ще залежить від інфляційних стимулів. Протоколи, такі як Aave, Compound та Lido, залишаються залежними від емісії токенів, яка змінюється в залежності від настроїв на ринку. На противагу цьому, протоколи DePIN демонструють швидше зростання, яке зумовлене реальним використанням, а не спекулятивними механіками.
Історія продовжується Згідно з звітом Messari "Стан DePIN Q4 2024", такі мережі, як Helium, Filecoin, Render та Akash, виявили зростання попиту в середньому на 26 відсотків в квартальному вимірі, в основному завдяки використанню децентралізованої інфраструктури підприємствами. За той же період топові протоколи DeFi показали зростання приблизно на 10 відсотків у загальному заблокованому значенні, що сигналізує про чітку різницю в динаміці.
DePIN мережі винагороджують користувачів за надання ресурсів, які інші активно споживають, таких як пропускна здатність, зберігання та обчислення, а не просто за блокування токенів. Ця модель, що базується на використанні, означає, що дохід прив'язаний до реального попиту, а не до спекуляцій на ринку. На відміну від фермерства прибутку DeFi, яке може зазнати краху, коли токенові винагороди знижуються, DePIN пропонує більш стабільні стимули. Це робить його привабливою альтернативою для користувачів, які шукають стабільні прибутки, підкріплені інфраструктурою, замість тимчасових викидів.
Динаміка доходності: порівняння реальних доходів DePIN з традиційними винагородами DeFi
Чому існує розрив у доходності
Причина, чому мережі DePIN часто забезпечують вищі та більш стабільні прибутки, ніж традиційний DeFi, зводиться до двох факторів. По-перше, учасники постачають реальні ресурси, обчислювальні потужності, зберігання та пропускну здатність, які мають реальні витрати. Це означає, що мережі повинні пропонувати стимули, які суттєво компенсують витрати, такі як електрика та апаратура. По-друге, прибуток безпосередньо пов'язаний з використанням. Платежі надходять на основі реальних показників попиту, таких як кількість переданих байтів або використаних обчислювальних циклів, а не на основі емісій токенів чи синтетичних підвищень APY.
Ця модель, що базується на попиті, стає ще більш потужною, оскільки децентралізована інфраструктура знаходить застосування в секторах з високим темпом зростання. Згідно з Звітом про інфраструктуру Delphi Digital за IV квартал 2024 року, децентралізовані хмарні та сховищні мережі зазнали зростання впровадження з боку компаній штучного інтелекту та корпоративних клієнтів, що призвело до збільшення плати на основі використання та відповідних доходів для операторів вузлів.
Уроки з еволюції Helium
Гелій надає яскравий приклад того, як цей динамічний процес відбувається в масштабах. Після переходу на блокчейн Solana наприкінці 2023 року, Гелій запровадив більш прозоре та детальне відстеження як постачання, так і попиту. Між листопадом 2024 року та січнем 2025 року оператори Helium Hotspot спостерігали середню прибутковість близько 8 відсотків. Хоча це нижче, ніж у перші дні мережі, коли прибутковість сягала 15-20 відсотків, це відображає перехід до стійкості.
Що робить модель Helium помітною, так це те, що частина її винагород походить від користувачів, які платять за передачу даних через мережу. Це включає як IoT, так і мобільні додатки. Дані Token Terminal з грудня 2024 по травень 2025 року показують, що кількість активних пристроїв Helium зросла на 45 відсотків, що підкреслює реальний попит, який допомагає стабілізувати доходи.
Для платформи, такої як Hivello, яка спрямовує бездіяльні ресурси в мережі, такі як Helium, цей вид постійного використання має значення. Це робить участь у DePIN менш залежною від циклів токенів і більше зосередженою на наданні цінності системам, якими користуються люди.
Роль Hivello: Розкриття можливостей доходу DePIN
Hivello – це платформа, яка знімає технічні бар'єри для участі в мережах DePIN. Хоча багато крипто-користувачів прагнуть заробити на реальній інфраструктурі, такій як децентралізована пропускна здатність, обчислення або зберігання, реальність часто є занадто складною. Запуск вузла вимагає спеціалізованого апаратного забезпечення, налаштування мережі та постійного обслуговування. Hivello займається всім цим. Він пропонує повністю керований інтерфейс для розгортання та експлуатації вузлів DePIN, дозволяючи користувачам отримувати дохід, не маючи потреби бути експертами в мережах, бездротових протоколах або оптимізації GPU.
Як Hivello підтримує сталий прибуток
Загальною проблемою в DePIN є географічна насиченість, занадто багато вузлів розгорнуто в низько запитуваних районах. Hivello вирішує цю проблему, динамічно маршрутизуючи розгортання на основі даних про фактичне використання. Його система аналізує, де потрібні послуги, такі як децентралізоване хмарне обслуговування або мобільне покриття, і регулює активність вузлів відповідно. Це покращує ефективність капіталу та допомагає операторам уникати використання апаратного забезпечення в місцях, де прибуток є слабким.
Платформа також автоматизує оновлення програмного забезпечення, керує розподілом ресурсів між кількома мережами та підтримує виплати в фіаті, що допомагає учасникам максимізувати заробітки, зменшуючи операційні витрати.
Стійкий дохід без пастки токена
На відміну від багатьох протоколів DeFi, які сильно залежать від емісії токенів, винагороди DePIN дедалі більше надходять від реального використання. Хоча деякі мережі все ще пропонують ін incentives на ранніх етапах, більшість з них розроблені з метою зменшення емісії з часом. За даними звіту Messari за Q1 2025 у секторі DePIN, близько 60% активних токенів DePIN мають заплановані події з половинування або зменшення емісії протягом наступних 18 місяців, що позначає чіткий перехід до моделей доходу, керованих користувачами, та стійких.
Hivello зменшує залежність mitiGates від токен-схеми будь-якої єдиної мережі, підтримуючи ряд протоколів DePIN, деякі з яких перебувають на стадії зростання, інші вже зрілі. Це дозволяє користувачам заробляти на більш стабільному, змішаному потоці доходів.
Там, де доходи DeFi часто обвалюються, коли емісії висихають, модель DePIN, що базується на використанні, пропонує більшу стійкість. Завдяки Hivello, доходи залежать від постійного попиту на інфраструктуру — будь то використання даних, зберігання або обчислення, а не від інфляції токенів. Звіт Delphi Digital "Рік попереду для AI + DePIN 2025" підкреслює це, зазначаючи, що доходи, забезпечені використанням, значно знижують ризик зниження доходів. Для операторів, які використовують Hivello, це означає меншу волатильність і більш передбачуваний дохід з часом.
Винагороди, що підтримуються доходами, vs. Винагороди, що підтримуються емісією: Справжнє підтвердження вартості
Порівняння з традиційним DeFi
У традиційному DeFi більшість винагород походить від емісії токенів. Коли ця емісія сповільнюється, доходи різко падають. У DePIN винагороди також можуть включати прямі комісії за користування мережею. Наприклад, оператори вузлів Filecoin заробляють на фізичних особах або підприємствах, які платять за зберігання даних. Оператори вузлів Render отримують комісії від проєктів, які шукають розподілене рендеринг GPU. Оператори Helium збирають комісії за комунікації пристроїв IoT або 5G.
Hivello, управляючи вузлами в кількох мережах, ефективно об'єднує ці різні джерела доходу. Цей підхід захищає учасників від волатильності, пов'язаної з покладенням на один тип послуги або токена. Оцінюється, що співвідношення доходів, забезпечених винагородами, до загальних винагород у деяких мережах DePIN наближається до 40%, підвищившись з приблизно 25% шість місяців тому. Очікується, що ця тенденція продовжиться, оскільки використання мережі зростає.
Попит на ринку та участь користувачів
Зростання DePIN відображає ширшу глобальну зміну в тому, як люди заробляють доходи. У таких регіонах, як Південно-Східна Азія, Латинська Америка та частини Африки, люди все більше звертаються до децентралізованих мереж, щоб доповнити свої заробітки на тлі інфляції, обмежених можливостей працевлаштування та недостатньо банківських економік. На відміну від традиційного криптомайнингу, участь у DePIN не вимагає технічних знань чи значних капітальних витрат; користувачі вносять свій існуючий апарат, такий як пропускна здатність, ЦП або ГП, через прості інтерфейси.
Довіра інвесторів до цієї моделі зростає. Як показано на графіку вище, збір коштів DePIN досяг рекорду в 578 млн доларів у 2024 році, що підштовхнуло загальне річне фінансування до 1,91 млрд доларів. Це зростання слідує за стрибком у 547 млн доларів у 2022 році і підкреслює відновлену динаміку після тихішого 2023 року. Притока капіталу відображає перехід до децентралізованої інфраструктури як глобального комунального блага, а не просто крипто-ніші.
З більшою кількістю проектів, що націлені на географічно розподілених учасників, DePIN стає цифровим еквівалентом громадських електромереж, створених користувачами для користувачів. Результат полягає не лише в генерації доходу; це більш участьова модель для майбутнього інтернету.
Ризики та структури винагород для просунутих користувачів
Несмотря на обнадеживающие доходы, участие в DePIN не лишено рисков. Продвинутые пользователи должны внимательно взвесить затраты на оборудование, энергию и обслуживание по сравнению с прогнозируемой прибылью. Кроме того, рыночная динамика токенов каждой сети или сборов на основе использования может быстро измениться.
1. Аналіз витрат та вигод
Для користувачів, які досліджують DePIN через Hivello, основною міркуванням є період окупності. Хоча початкові витрати та операційна складність варіюються залежно від мережі та налаштування, основний компроміс полягає між капітальними витратами та термінами повернення. Звичайні користувачі, які запускають один вузол, можуть побачити швидші терміни беззбитковості, але з обмеженим потенціалом доходу.
На відміну від цього, професійні оператори, які розгортають більшу інфраструктуру, можуть отримувати вищі доходи, хоча з більшими термінами відшкодування та більшими ризиками. Hivello спрощує розгортання на обох кінцях цього спектру, але потенційні користувачі повинні оцінити свою здатність до витрат і очікування щодо термінів перед тим, як розширити свою участь.
2. Волатильність та ринкові ризики
Залежність від макроекономічних умов
Хоча попит на основі використання є більш стабільним, ніж емісії токенів, він все ще може піддаватися впливу більш широких економічних тенденцій. Наприклад, якщо ми спостерігаємо уповільнення фінансування ШІ, попит на рендеринг на GPU може тимчасово зменшитися, що призведе до зниження доходів від вузлів Render. Навпаки, зростаючі занепокоєння щодо конфіденційності даних можуть спонукати більше користувачів до децентралізованих рішень для зберігання, що підвищить доходи від Filecoin. Багатоетапний підхід Hivello зменшує ці ризики, розподіляючи вплив між різними випадками використання.
Перевантаження мережі та насиченість
Одним з найзначніших ризиків для доходності є пересичення. У ранні дні Helium приплив нових гарячих точок призвів до зменшення прибутковості для кожного оператора в добре населений районах. Стратегічна модель розгортання Hivello має на меті запобігти локалізованій перевантаженості, розподіляючи обладнання більш широко на основі даних про використання в реальному часі. Проте, якщо велика кількість учасників увійде в простір одночасно, доходність може бути негативно впливати на певні географії або мережі.
Підхід Hivello до масштабованої участі в DePIN
Інтегроване управління інфраструктурою
Що відрізняє Hivello від інших, так це його цілісний підхід. Забезпечуючи єдиний інтерфейс, Hivello спрощує управління вузлами в різних мережах, таких як Helium, Filecoin, Render та нові проекти DePIN. Це особливо приваблює просунутих користувачів криптовалют, які не хочуть мати справу з кількома панелями керування та апаратними налаштуваннями.
Розгортання на основі даних
Пропрієтарні алгоритми Hivello аналізують сигнали попиту в реальному часі, такі як використання пропускної здатності, запити на зберігання та замовлення роботи GPU, щоб вказати користувачам, де розгортати вузли. Ця динамічна модель допомагає максимізувати прибуток і управляти ризиками.
Економії масштабу
Збираючи купівельну спроможність та безпосередньо ведучи переговори з постачальниками обладнання, Hivello часто може забезпечити кращі ціни та підтримку для обладнання вузлів. Ця перевага передається користувачам, ефективно знижуючи капітальні витрати та прискорюючи терміни досягнення беззбитковості.
Перспективи майбутнього: балансування прибутковості, сталості та інновацій
Оскільки регуляторний тиск зростає, а DeFi продовжує зріти, капітал, що шукає прибуток, дедалі більше шукатиме можливості, що ґрунтуються на реальній економічній діяльності. Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі ідеально підходять для цього: вони використовують попит у реальному світі та можуть краще витримувати ринкові спади, ніж суто спекулятивні моделі. Навіть традиційні фінансові гравці починають бачити привабливість; наступна хвиля інституційного капіталу, можливо, більш позитивно оцінить протоколи, що підтримуються доходами.
Попереду є виклики, включаючи можливість регуляторного контролю за операцією вузлів, постачанням апаратного забезпечення та капіталом, необхідним для масштабування. Однак широке впровадження децентралізованих хмарних послуг, IoT, додатків на базі штучного інтелекту та розширення 5G свідчить про те, що попит на ресурси DePIN зросте. Компанії, такі як Hivello, постійно інновуючи алгоритми розгортання та управління інфраструктурою, можуть отримати вигоду як на бичачих, так і на ведмежих ринках.
Команда, що стоїть за Hivello
Дом Кароса, співзасновник та голова, має понад 25 років досвіду в технологіях та бізнесі. Він є засновником компанії Banxa Holdings, акції якої торгуються на TSX, та співзасновником Apollo Crypto.
Ендрю Сміт, співзасновник і генеральний директор, керує продуктами та технологічним баченням компанії. Раніше він був співзасновником Banxa і працював директором європейських операцій, маючи понад 15 років досвіду в фінансових технологіях та онлайн-платформах.
Джастін Розенберг, співзасновник і фінансовий директор, має двох десятиліть досвіду в консультуванні та залученні капіталу для стартапів. Він відігравав ключову лідерську роль у Blockmate Ventures, венчурному студії, що підтримує стартапи у сфері блокчейну, клімату та енергетики.
Висновок: Ключ Hivello до майбутнього доходності
Зростає попит на криптовалютний дохід, який не залежить від галасу чи викидів. Оскільки витрати на життя зростають, а традиційні моделі зайнятості змінюються, потреба в доступних, реальних джерелах доходу ніколи не була такою сильною.
Якщо ви вже активні в DeFi і шукаєте можливості для диверсифікації своєї стратегії прибутковості, дослідження DePIN може бути логічним наступним кроком. Hivello надає доступ до сектора, який, хоча й є більш операційно складним, ніж стейкінг або LP фермерство, обіцяє потенціал для більш стабільних і стійких доходів. Відвідайте їхній вебсайт, щоб дізнатися більше про заробіток на реальних ресурсах.
Для керуючих фондами питання в тому, чи варто безпосередньо набувати та управляти фізичною інфраструктурою, чи партнерити з платформами, які пропонують масштаб і експертизу. Враховуючи успіхи та досягнення Hivello, це може бути привабливим варіантом для тих, хто хоче отримати доступ до DePIN без клопоту з будівництвом всього самостійно.
DePIN без складності: Відкриття пасивного заробітку для всіх вперше з'явилося на TheStreet 30 липня 2025 року
Цю історію вперше повідомив TheStreet 30 липня 2025 року.
Переглянути коментарі