Останній аналіз ринкових тенденцій: крадіжка коштів та зміни ліквідності в умовах глобальної гри

Нещодавно на ринку криптовалют спостерігається значне коригування, що викликане двома основними факторами:

1. Мікрорівень: Постійні випадки великих крадіжок коштів викликають занепокоєння на ринку. Платформа торгівлі та Infini зазнали атаки, зазнавши значних втрат, що підриває довіру традиційних інвесторів. Як видно з витоку коштів з BTC ETF, такі події негативно впливають на традиційних інвесторів і можуть вплинути на процес розробки регуляторної рамки.

2. Макрорівень: загострення глобальної геополітичної гри, реконструкція ландшафту штучного інтелекту, переоцінка китайських активів та інші фактори резонують.

   • Проблема дефіциту бюджету США: слід звернути увагу на вплив скорочення урядових витрат на економіку, а також на хід реалізації податкової політики. Занадто радикальні реформи можуть викликати побоювання щодо рецесії.

• Ризик стагнації в США: результати з відкритим вихідним кодом DeepSeek впливають на монопольну позицію США в сфері ШІ, знижуючи оцінки відповідних компаній. Оцінки китайських технологічних акцій повертаються до норм, акції Гонконгу зростають під впливом південних інвестицій.

• Динаміка долара: новий економічний радник США підтримує слабкий долар, але міністр фінансів заявляє про продовження політики сильного долара. З огляду на економічну вразливість, долар може демонструвати спочатку сильний, а потім слабкий тренд.

В цілому, нинішні фактори невизначеності на ринку є досить значними. Інвестори можуть розглянути можливість застосування стратегії «гантелі», з одного боку, розподіляючи капітал між блакитними криптовалютами або низькоризиковими DeFi продуктами, а з іншого - невеликими позиціями на низьких рівнях для високоволатильних активів, щоб зміцнити антикрихкість портфеля. Хоча в короткостроковій перспективі існує певний ціновий тиск, явних структурних ризиків не спостерігається, і при надмірній корекції можна помірно збільшити позиції.