Perspectivas del mercado de criptomonedas 2025: La inversión institucional y las nuevas tecnologías impulsarán el desarrollo de la industria

El año 2025 se convertirá en un año clave para el desarrollo de la industria de encriptación. Desde el entorno macroeconómico hasta las pistas específicas, se espera que el panorama del mercado experimente cambios significativos.

Entorno macroeconómico

En 2025, la política de encriptación de EE.UU. podría enfrentar un punto de inflexión. Legislaciones importantes como FIT21 y el proyecto de ley sobre monedas estables impulsarán un marco regulatorio global de encriptación más transparente y estandarizado. Sin embargo, todavía hay incertidumbre en la dirección de las políticas.

El mercado espera generalmente que la tendencia de 2025 muestre una situación de "Banana ForScale": un nuevo máximo en el primer trimestre, un ajuste significativo en el segundo trimestre, y una recuperación en la segunda mitad del año que nuevamente alcanzará un nuevo máximo anual.

Tendencias institucionales

Los límites entre la tecnología financiera, los pagos y la encriptación están cada vez más difusos. Los inversores institucionales se centran en la inteligencia artificial y la infraestructura física descentralizada (DePin), donde los montos de financiación de estos dos sectores han crecido aproximadamente un 100% y un 300% respectivamente.

Se espera que en 2025 el gobierno de EE. UU. considere seriamente colaborar con el proyecto DePin. El campo de la inteligencia artificial y la encriptación podría迎来 un nuevo marco regulatorio.

Distribución de usuarios

Se estima que actualmente hay entre 30 millones y 60 millones de usuarios activos mensuales reales. Los usuarios se distribuyen principalmente en plataformas como la billetera Phantom, monedas estables, aplicaciones de Telegram, mercados de predicción, Base y Hyperliquid.

El crecimiento de usuarios en la cadena en 2025 dependerá más de la capacidad de los productos de aplicaciones descentralizadas (Dapp), en lugar de eventos noticiosos como los máximos históricos de Bitcoin. La abstracción de la cadena y la agregación de frontales se espera que sean adoptadas más ampliamente.

Perspectivas de las principales pistas

Bitcoin

• Los inscripciones/runes pueden recuperarse bajo la influencia de múltiples factores positivos.
• En cuanto a la programabilidad de Bitcoin, el proyecto BitVM2 hará progresos.
• El enfoque del proyecto de Staking de BTC debe centrarse en aumentar la penetración de los poseedores de BTC.

Ethereum

• La posición se consolidó aún más después de que se aprobara el ETF.
• El ecosistema sigue siendo la mayor ventaja, pero el rendimiento de los proyectos nativos de la capa de aplicación es deficiente.
• Necesitamos prestar atención al desarrollo de EVM L1/L2 de alto rendimiento y paralelo

Solana

• El lanzamiento del cliente Firedancer es un hito clave
• Se espera que el protocolo de gobernanza del mercado de criptomonedas MetaDAO tenga una adopción más amplia.
• Un nuevo gran proyecto DePin podría implementarse
• El ETF de contado de SOL podría ser aprobado

otras cadenas públicas e infraestructura

• Monad, Sonic y otras L1 de alto rendimiento se unirán a la competencia
• La cadena de bloques modular se centra en la interoperabilidad global entre cadenas.
• La nueva generación de alto rendimiento L2 está a punto de llegar
• La tecnología de abstracción de cadena acelera la productización

DeFi

• El volumen de negociación de contratos perpetuos DEX merece atención
• RWA se desarrollará en una dirección más diversificada
• Habrá nuevos avances en el campo de las finanzas de puntos y la resistencia a MEV.

AI x encriptación

• Se prestará atención a las redes de computación descentralizadas y plataformas de coordinación.
• El agente de IA podría lograr la cadena en línea.
• El proyecto AGI de código abierto SentientLabs ha llamado mucho la atención.

DePin

• Las perspectivas de los proyectos de energía nueva y recopilación de datos son prometedoras
• La posición dominante de Solana en este campo podría verse desafiada

campo de consumidores

• Los juegos Web3 están cambiando al modo "Pay2Airdrop"
• La plataforma de lanzamiento de Meme coins tiende a la gamificación y la personalización
• NFT podría estar en camino a un renacimiento

En general, se espera que la industria de la encriptación avance en 2025 gracias al impulso de la inversión institucional y el desarrollo de nuevas tecnologías. El entorno regulatorio, la adopción por parte de los usuarios y la innovación en los diferentes segmentos serán factores clave que influirán en la dirección de la industria.