世界のマクロ経済の混乱 暗号資産市場は圧力を受ける

アメリカの雇用データが市場を揺るがす

先週以来、世界経済の状況は波乱に富んでいます。アメリカの7月の雇用データは予想を下回り、新規雇用は7.3万件にとどまり、市場の予想である20万件を大きく下回りました。また、前の2ヶ月のデータも大幅に下方修正され、市場に動揺を引き起こしました。このデータの変化により、アメリカ大統領は労働統計局の長官を解雇し、データの捏造を非難し、経済データの信頼性に対する疑念が高まりました。同時に、連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラーの突然の辞任は、利下げを支持する可能性のある新たな理事の就任の機会を生み出し、9月の利下げに対する市場の期待が高まりました。アメリカの10年期国債の利回りは、一時的に10ベーシスポイント低下し、4.04%となりました。

これらの要因の影響を受けて、新しい関税政策と石油増産のプレッシャーが加わり、世界のリスク資産は挑戦に直面しています。標準普尔500指数は金曜日に0.53%下落し、ダウ・ジョーンズ工業平均指数は0.43%下落しました。市場の分析によると、大手テクノロジー企業の業績は優れているものの、株価の反応は平凡であり、小型株はさらに大きな打撃を受け、ロッソ2000指数は1.2%下落し、市場の広がりは明らかに不足しており、資金は避ける方向に転換し始めています。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、労働市場はゆっくりと冷却しているが依然として健全であり、9月の利下げに対してオープンだが慎重な姿勢を持っています。ホワイトハウスの経済顧問ラエル・ブレイナードは、雇用データの疲弊を技術的要因に起因するものであり、今後反発すると予測しています。しかし、市場は一般的に、連邦準備制度がインフレ上昇と雇用市場の弱体化という矛盾した状況に直面しており、政策ミスのリスクが再び浮上していると考えています。

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香港のRWA分野でブレークスルーが達成されました

アジア太平洋地域で、実物資産のトークン化（RWA）分野が新たな進展を遂げました。世界初のRWA登録プラットフォームがまもなく立ち上がり、実体資産のトークン化に対して全プロセスサービスを提供することを目的としています。このプラットフォームは香港証券監視委員会の承認を受け、9月末に正式に稼働する予定です。業界の分析によれば、これは香港がRWA分野で規制の革新において重要な一歩を踏み出したことを示しており、標準化されたプロセスを確立することで市場のコンプライアンスと透明性を効果的に向上させることができます。資本市場はRWAトラックに対して強い信頼を寄せており、関連技術の研究開発と商業応用の実現がさらに推進され、香港及びアジア太平洋地域全体のデジタル経済の発展に新たな活力を注入することが期待されています。

最新のデータによると、香港のRWA市場規模は過去1年間で150%成長し、50億ドルに達しました。2025年までに、この数字は200億ドルを突破する可能性があります。HSBCやスタンダードチャータード銀行を含む多くの大手金融機関が、香港でRWA関連製品を発売する計画を発表しています。

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ビットコイン価格の変動が激しく、アナリストの予測は様々

ビットコインは週末に一時11.2万ドルを下回り、最低で111,500ドルに達した後、反発し、現在は11.4万ドル以上に回復している。市場分析では、価格が11.2万ドルを下回ったことはアメリカの雇用市場の疲弊に関連しており、重大な相場の変化を示唆している可能性があると考えられている。著名な暗号資産アナリストのマイケル・ファン・デ・ポップは、世界経済の信用成長が乏しく、経済の拡張を支えることが難しいため、ビットコインは10万ドルにまで下落する可能性があると指摘している。トレーダーのジョン・ボルトも警告しており、11.6万ドルに戻れない場合、価格が10.4万ドルにまで下落する可能性があると述べている。

しかし、CryptoQuantのアナリストであるKi Young Juは、価格が一時的に11万ドルまで調整される可能性があると予測しており、その位置が有効なサポートを提供できると考えています。テクニカル分析によると、11.2万ドルを維持することが新たな上昇に向けて重要です。8月と9月は通常ビットコインにとって弱い月であるという報告がありますが、アナリストのトム・リーはテクニカルパターンに基づき、ビットコインの反転パターンが依然として続いており、目標価格は14.8万ドルに達する可能性があると予測しています。

イーサリアムが重要な瞬間を迎え、アナリストは長期的な見通しを期待

イーサリアムについては、3000ドルをテストする可能性があるとの予測もあります。現在、イーサリアムの価格は1850ドル近辺で推移しており、24時間で約2%下落しています。トレーダーのサラ・タナーは、現在の価格動向は偽のブレイクアウトである可能性があると考えており、投資家に慎重な取引を勧めています。アナリストのジャック・ドーシーは、再び3.8K-4Kの範囲に挑戦する短期的な機会に注目しており、トークン化された資産信託（DAT）モデルの潜在能力が過小評価されていると考え、伝統的な金融からの大規模な資金流入を引き寄せる鍵になる可能性があると述べています。

イーサリアムは最近、技術的に重要な進展を遂げました。最新のDencunアップグレードがGoerliテストネットで成功裏にアクティブ化され、メインネットのアップグレードへの道が開かれました。このアップグレードではProto-Danksharding技術が導入され、ネットワークのスループットを大幅に向上させ、取引コストを削減することが期待されています。

暗号資産アナリストのラウル・パルは非常に楽観的な予測を示し、ウォール街の資金が流入するにつれて、イーサリアムの今後12ヶ月以内の公正価格が1万から2万ドルに達する可能性があると述べました。彼は、イーサリアムが機関投資家の好まれる選択肢となっており、DeFi、NFT、メタバース分野での応用が急速に拡大していることを指摘しました。

注目すべきは、イーサリアム財団が最近重要な決定を発表し、今後5年間で約70万枚のETHを段階的に売却することを決定したことで、これは総流通量の約0.6%に相当します。この動きは、市場に供給圧力への懸念を引き起こしましたが、同時にイーサリアムエコシステムの成熟への信号とも見なされています。

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AI関連トークンのパフォーマンスが光る

週末に、人工知能のコンセプトに関連するトークンが全体的に上昇し、その中で女性AIパートナーのコンセプトトークンは24時間で45%上昇し、0.15ドルから0.2175ドルに達しました。男性AIパートナーのコンセプトトークンはさらに103%上昇し、0.05ドルから0.1015ドルに急騰しました。この現象は、ソーシャルおよびエンターテイメント分野におけるAI技術の応用に対する市場の継続的な期待を反映しています。

個人的な意見

現在の複雑な市場環境の中で、投資家は警戒心と柔軟性を保つ必要があります。マクロ経済データの低迷は短期的な変動を引き起こす可能性がありますが、暗号資産市場の長期的な展望は依然として楽観的です。特に機関投資家の継続的な参入と技術革新の進展に伴い、ビットコインとイーサリアムは今後数年で著しい成長を遂げることが期待されています。

香港のRWA分野における革新的な取り組みは注目に値し、これは伝統的な資産とデジタル資産の融合に新たな道を切り開く可能性があります。しかし、投資家は潜在的な規制リスクや市場の変動にも注意を払うべきです。

AI関連のトークンの急上昇について、投資家には慎重であることをお勧めします。AI技術には確かに巨大な潜在能力がありますが、関連トークンの価値は検証に時間が必要です。投資家は盲目的に短期的なホットトピックを追うのではなく、実際のアプリケーションと堅実なビジネスモデルを持つプロジェクトに注目すべきです。

この複雑で変化の激しい市場環境の中で、投資家は世界の経済指標と政策の動向に密接に注目し、リスクを慎重に評価し、投資戦略を適切に調整する必要があります。多様化した配分と長期保有は、依然として市場の不確実性に対処するための有効な戦略です。