市場トレンド分析と重要な動向

ポリシーと規制

トランプは最近、スティーブン・ミランを連邦準備制度理事に指名し、任期は2026年1月までです。ミランは長年にわたり利下げ政策を支持しており、連邦準備制度の改革案をいくつか提案しています。その中には、銀行監督機能の剥離も含まれています。ミランは9月中旬のFOMC会議に参加できない可能性がありますが、市場はこの動きを金融政策の緩和へのシグナルと解釈しています。

さらに、トランプは行政命令に署名し、関連部門に401(k)などの退職貯蓄プランにおいて、暗号通貨などの代替資産への投資を促進するよう再評価を求めました。業界の専門家は、暗号資産が401(k)プランの1%から10%を占める場合、800億から8000億ドルの資金流入をもたらす可能性があると予測しています。アナリストは、この措置の影響力は現物ETFの通過に匹敵し、ビットコインが正式に主流のコンプライアンス投資チャネルに入ることを示しており、市場のボラティリティを低下させ、その価値の保存手段を強化するのに役立つと考えています。

マーケットダイナミクス

ビットコイン価格が11.75万ドルを突破しましたが、分析によると11万ドルから11.6万ドルの範囲の供給は依然として軽微であり、市場は新たなサポートを形成するためにより多くの時間を必要とする可能性があります。短期的には、11.56万ドルの月間オープニング価格と11.72万ドルのレジスタンスレベルが重要な観察ポイントです。約95%のアドレスが利益を上げているものの、11.6万ドルから11.9万ドルの範囲には顕著なレジスタンスがあります。しかし、取引所からのビットコイン流出量の増加や大口アドレスの継続的な純流入などの兆候は、供給が引き締まっていることを示しており、リスク・リターンの構造は上昇に偏っています。

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イーサリアムの価格は最近の高値を更新し、4,000ドルの心理的な関門に近づいています。アナリストは、これがアルトコイン市場の大幅な上昇を予示している可能性があると考えています。ETH/BTCの比率は5月の低点から約75%反発し、全体のアルトコインセクターに力を注入しています。機関投資家はイーサリアムへの関心が高く、6月以来、総供給量の約1.6%のイーサリアムを累積購入しています。

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産業の発展

国内市場では、多くの香港株企業が実物資産のトークン化（RWA）に取り組み、関連株価を押し上げています。アナリストは、RWAトークン化能力、スマートコントラクト、クロスチェーン技術、またはメタバースアプリケーションなどの分野で技術力を持つ企業が、より競争優位性を持つと指摘しています。これらの企業は、技術革新を通じて従来の資産をブロックチェーンに取り入れ、資産の流動性を高め、投資ポートフォリオを最適化することができます。しかし、投資家は、単にホットなトピックを追いかけるだけで、実質的な技術投資や長期的な計画が欠けている企業に警戒する必要があります。

市場データ

• ビットコイン：116,954ドル、年初来の上昇率24.59%
• イーサリアム：3,944.90ドル、年初来の上昇率16.98%
• 貪欲への恐怖:74(貪欲)
• 市場シェア:BTC 60.0%、ETH 12.2%
• 24時間の強制清算データ：世界で115,938人が清算され、総額4.08億ドル

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今後の展望

• Immutable(IMX)、Space and Time(SXT)、Ethereum Name Service、(ENS)などのプロジェクトは、近い将来、トークンをアンロックする予定です。
• ビットコインETFの純流入は2.81億ドル、イーサリアムETFは3日連続で純流入し、合計2.22億ドル
• Pendle、Mantle、Aerodrome Financeなどのプロジェクトが市場をリードしている

機関投資家の継続的な参入、政策環境の改善、技術革新の進展に伴い、暗号通貨市場全体は積極的な状況を示しています。しかし、投資家は短期的な価格変動と潜在的なリスクに対して警戒を怠るべきではありません。