中心化ステーブルコインUSDTの凍結メカニズムとその影響

USDTは米ドルに連動した中央集権型ステーブルコインで、ブロックチェーンネットワーク上でスマートコントラクトによって実現されています。暗号通貨の匿名性と無許可使用の特性を備えているだけでなく、USDTの発行者は特定のアドレスのトークンを増発または焼却する権限を持ち、特定のアドレスのUSDT使用権を制限することもできます。これがいわゆる「USDT凍結」です。

この中央集権的な凍結行為は、通常、各国政府の法執行機関の要求に応じて行われるか、重大な暗号セキュリティ事故が発生した際に取られる措置であり、目的はUSDTに関連する違法活動を阻止し、損失を被った資産をさらなる損失から保護することです。しかし、USDTが実体経済においてますます広く利用されるようになるにつれて、暗号通貨に関する違法行為も増加し、凍結操作がますます一般的になっています。これは、多くの正常に運営されているが、うっかりハイリスク資金を受け取ったWeb3企業に深刻な業務影響をもたらし、さらには法的リスクをもたらす可能性があります。

以下では、カンボジアの汇旺集团2962万USDT凍結事件を例に分析します。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

フィンテックグループの業務概要

汇旺グループはカンボジアの大手金融グループで、事業は暗号通貨ウォレット、決済、取引保証、保険、取引所など複数の分野を含んでいます。コアとなる決済および保証業務では、USDTが大量に使用されています。あるブロックチェーン上のリスク資金監視管理プラットフォームのデータによると、汇旺グループ傘下のHuionePayとHuioneGuaranteeの公式およびユーザーアドレスは18万件以上で、現地最大規模の暗号企業であり、その影響力は東南アジア全体や東アジア地域に広がっています。

2022年6月から2024年6月まで、汇旺グループの関連ビジネスアドレスの月間資金規模は上昇傾向を示し、最低10.3億USDTから最高83.9億USDTに増加し、2年間の総資金規模は1023.97億USDTに達しました。

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この期間中、Huionグループの関連ビジネスアドレスは常に大量の準備金を保持していました。2022年6月から2024年6月の間、すべての既知のHuionePayおよびHuioneGuaranteeビジネスアドレスの日平均残高は3568万USDTに達しました。

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東南アジアは暗号通貨の不正行為が多発する地域であるため、汇旺グループのビジネスアドレスはある程度影響を受けています。HuioneGuaranteeが使用しているコアビジネスアドレスの一例として、2023年7月1日から2024年6月30日までの期間に、このアドレスには合計21.58億USDTが流入しており、その中には一定割合の高リスク資金が含まれています。

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フェイワングループの凍結されたアドレス資金分析

2024年7月13日、トロンネットワーク上のあるアドレスが制限され、その中の2962万USDTが凍結されて移転できなくなりました。調査によると、そのアドレスが作成されてからわずか5日後に、総資金取引規模が10億USDTを超え、HuionePayUserとしてマークされたアドレスからの大量の入金があり、他の汇旺グループ公式アドレスからの資金も受け取っていました。

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さらなる調査により、以前発生したある日本の取引所の盗難事件で、一部の盗まれた資産がクロスチェーン交換を通じてHuionePayに入ったことが判明しました。これらの盗まれた資金は、複数回のクロスチェーンおよび交換操作を経て、最終的に約1400万ドルが凍結されたアドレスに流入しました。

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注目すべきは、上記の日本の取引所の事件に加えて、別の取引所のハッキング事件において、一部の資金が汇旺集团に関連していることです。2024年6月5日から7日の間に、少なくとも105万のUSDTがHuionePayユーザーのアドレスに流入し、その後、複数の汇旺集团の公式業務アドレスに徐々に転送されました。

現時点で、今回の凍結がこの二つの安全事件の資金に関連しているという直接的な証拠はありませんが、汇旺グループの他の事業所が凍結されていないことを考慮すると、少なくとも今回の凍結行動は汇旺グループ自体を対象としたものではないことを示しています。

フェイワンペイメントの流出分析

凍結された2963万USDTは、汇旺グループの準備金の75%に相当し、その支払い能力に一定の圧力をかけています。分析によると、凍結事件発生後2.5時間で、汇旺グループは新しい業務アドレスを使用してユーザーの入金と出金のニーズに対応しました。2024年7月16日現在、そのアドレスの取引規模は7.33億USDTに達しています。

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新しく有効化されたアドレスの収支状況を統計したところ、明らかな資金異常現象は見られず、現在そのアドレスには1288万USDTの残高があります。取引相手をさらに分析すると、汇旺グループは凍結事件後に大規模な資金流出を経験しましたが、公式は他の業務アドレスから準備金を補充し、ユーザーの出金要求を満たすことができました。

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