Solana DeFiエコシステムの概要:主要製品と開発動向

データプラットフォームの報告によると、ソラナの分散型金融の取引量は引き続き増加しており、第1四半期の1日平均現物DEX取引量は大幅に15億ドルに達しました。この成長は主にメモコイン取引に起因しています。ソラナは非常に低い取引手数料と迅速な確認速度により、小口投資家やメモコイン取引者の集まる場所となっています。SOL価格が安定して上昇する中、ソラナの総ロックアップ価値（TVL）も431.1億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、LST、貸付プラットフォーム、およびデリバティブ取引で構成されています。

! SolanaのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常、特定のエコシステムを中心に運営されており、特に非EVMのLayer1チェーンであるソラナにおいてはその傾向が顕著です。

|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | プロジェクト | TVL 総ロック価値（億ドル） | 流通時価総額（億ドル） | FDV 完全希薄評価（億ドル） | 24時間取引量（億ドル） | | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

レイディウム

Raydiumは誰でもプールを作成し、トークンの流動性を提供できるため、多くのmemeコインがソラナ上で立ち上がりました。Raydiumは一時、memeコイン発行の選ばれたDEXとなり、そのTVLは約9.65億ドル、24時間の取引量は約11.62億ドルです。

しかし、Pump.funを代表とするMemeプラットフォームの台頭に伴い、Raydiumがプロジェクト発起のシーンとして徐々に取って代わられています。これらのプラットフォームが独自のDEXを構築し始めると、Raydiumにさらに大きな影響を与える可能性があります。

ジュピター

Jupiterは流動性アグリゲーターとして、ソラナ上のすべての主要なDEXおよびAMMで最も有利な価格ルートを見つけ、スリッページと取引手数料を最小限に抑えます。Jupiterは先進的なDEXプラットフォームであるだけでなく、分散型の永久契約取引プラットフォームも備えています。

ユーザーはトレーダーまたは流動性プロバイダーとして参加できます。JLP保有者は、永続的取引所から発生する大部分の手数料を得ることができ、これらの収益は直接JLPに再投資され、JLPの価値を向上させます。

Jupiterは、ユーザーが最新のトークンを発見し、リスクスクリーニングを行うのを助けるMEMEマーケット発掘ツールAPEを発表しました。

オルカ

Orcaは「人々のためのDEX、プログラムのためではない」というスローガンを掲げ、長年にわたりソラナDEXの先頭に立っています。これは、UniswapV3に似た集中流動性のアクティブマーケットメイキングメカニズム - Whirlpoolsを持っています。これにより流動性提供者は特定の価格帯に資金を集中させ、資本の効率的な利用を高めることができます。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解き明かす:知っておくべき製品とトレンドトップ10

流動性ステーキング（LST）

ソラナ 上のユーザーは流動性ステーキングの需要が相対的に低い。主な理由は、ソラナには最低ステーキング量の要件がなく、またSOLの価格が低いため、バリデーターになるためのハードルが下がっているからである。

|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | プロジェクト | LST | APY（年利回り） | TVL（総ロックバリュー）（億ドル） | 流通時価総額（ドル） | FDV 完全希薄評価（ドル） | | ジトー | ジトソル | 8.26パーセント| 05月17日 | 2億9,500万人 | 23億7,400万 | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 億 | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | アンロック量不明 | 683万人 |

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

ジト(JTO)

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始した後、迅速にこの分野のリーディングプロジェクトとなりました。JTOのTVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステム内で最も高いTVLを誇るプロジェクトです。Jito SOLのステーキングAPYは現在8.26%で、ソラナのステーキング収益とMEV収入の分配を含んでいます。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

マリネード

Marinade はネイティブステーキングに注力しており、APY は高く、エコシステムのトッププロジェクトとなり、ロックアップ量は 141.3 億ドルです。Jito のロックアップ量に近いにもかかわらず、市場価値と FDV は大きく異なり、これは $MNDE に一定の成長ポテンシャルがあることを意味しているかもしれません。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解き明かす:知っておくべき製品とトレンドトップ10

ブレイズステーク

BlazeStake はソラナエコシステムの第二のLSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。現在、推定されるステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりやや低いです。FDVは687万ドルで、Jitoの238.7億ドルと比べて大きな差があります。これは、ユーザーを引き付けるためにより高いAPYが必要であることを示しています。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解き明かす:知っておくべき製品とトレンドトップ10

借入

###保存

Save（旧名 Solend）は、ソラナ上のアルゴリズムによる分散型金融貸付プロトコルです。ソラナ上で、100倍の速度と100倍の低コストの貸付サービスを実現しています。

予言機攻撃事件を経て、SaveはPYTH予言機を採用し、安全性を向上させました。現在、ソラナエコシステムにおける貸出の需要は比較的低いですが、新しい貸出プロトコルであるMarginfiが間もなく登場する予定で、注目に値します。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

デリバティブ

デリバティブは、基礎資産から価値を取得する金融契約であり、リスク管理や市場の動向を推測するために使用されます。ソラナ上の主要なデリバティブプロトコルには、Jupiter、Drift、Flash Trade、Zetaなどがあります。

|--------------|-----------------|----------------| | プロジェクト | TVL（総ロック価値）（億ドル） | FDV 完全希薄評価（ドル） | | ドリフト | 3.6億 | 5.3億 | | フラッシュトレード | 1469万 | 5.5億 | | ゼタマーケット | 970万 | 未発行トークン |

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

ドリフト

Driftは、多機能の統合型DEXで、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、担保貸出などのサービスを提供しています。Multicoin Capitalのサポートを受け、短期間で多くのユーザーと取引量を惹きつけました。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

フラッシュトレード

Flash Tradeはソラナネットワークに特化した分散型現物および契約取引所です。ユニークなマルチアセットプールシステムとNFT構造を採用し、低い取引手数料と小さな価格影響の取引体験を提供します。

ゼータマーケット

Zeta Markets は、デリバティブ取引体験を簡素化することを目的とした分散型金融 (DeFi) デリバティブプラットフォームです。ユーザーがオプションと先物取引を行うことを可能にする2つのコア製品、DEXとFLEXを提供しています。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上の主要なオラクルで、従来のオラクルに比べてデータ更新速度が速く、安定性が高いです。ソラナチェーンだけでなく、他のブロックチェーンでも利用できるため、巨大的な発展の可能性を秘めています。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは急速に発展しており、新しいプロジェクトが次々と登場しています。成熟した製品は強力なユーザーベースと市場の信頼を築いていますが、新興の製品は革新的なユーザーインターフェースデザイン、ユーザー教育、コミュニティ構築を通じて、迅速にユーザーを引き付けています。より多くの革新的な製品が登場することで、ソラナの分散型金融エコシステムはさらに繁栄し、多様化していくでしょう。