暗号化とトラッドファイの双方向の打破

A株市場で20年近くも奮闘してきた老王は、かつてビットコインを軽蔑し、それを純粋な詐欺だと考えていた。しかし最近、彼はビットコインETFの購入方法を研究し始め、Memeの意味を尋ねている。この変化は、暗号化通貨とトラッドファイの間の境界があいまいになっていることを反映している。

ビットコインとイーサリアムの価格が新高値を更新する中、本来それぞれ独立していた暗号化通貨投資者と株式市場投資者が互いに浸透し始めています。暗号化通貨支持者は外部に自分たちの理念をより頻繁に伝え、株式市場投資者も静かにいくつかの暗号資産に注目し、配置し始めています。

このトレンドの形成は偶然ではありません。一方では、政府、ウォール街、規制当局が参加し始めています。もう一方では、暗号化企業が積極的にコンプライアンスと協力を求めています。ビットコインが新高値を記録した後、暗号化市場とトラッドファイ市場の隔たりは明らかに減少し、双方向の融合が加速し始めました。

トラッドファイの力が暗号化分野に進出

最近、トラッドファイと政治勢力が積極的に暗号化分野に参入しています。資本が投資し、政策が緩和され、有権者の態度も変化しています。これらの"外部者"はもはや傍観者ではなく、参加する準備が整っており、行動のスピードが明らかに加速しています。

あなたが直接暗号通貨を購入していないかもしれませんが、あなたが保有している株は「暗号圈」と密接に関連している可能性があります。多くの暗号通貨関連株は、米国株の時間外取引で大幅に上昇しました。これらの企業は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を直接保有しているか、ブロックチェーンのマイニングや取引プラットフォームなどの事業に関与しています。本来は周辺にあったこれらの企業が、今や市場の焦点となっています。

政治の分野でも明らかな変化が見られる。一部の政治家は公然とアメリカを"暗号化の首都"にすることを表明し、暗号通貨を支持する一連の政策措置を講じている。その一方で、国会はステーブルコインの規制枠組みや暗号資産の規制全体枠組みなど、複数の暗号に関する法律の推進を積極的に進めている。これらの措置は、暗号業界が徐々に規制のグレーゾーンから出て、より明確な方向に進展していることを示している。

トラッドファイ機関は暗号通貨の価値を早くから認識していましたが、以前は安定した政策の期待が欠けていました。不確実性が減少するにつれ、彼らの参加のスピードは予想以上に早くなっています。複数のインターネット証券会社が暗号資産取引サービスの試験運用を開始し、一部の大手銀行も機関顧客向けにデジタル資産プラットフォームを提供し始めています。さらに、一部の大手金融機関は内部決済や顧客取引のためのステーブルコインを開発中またはすでに導入しています。

上場企業も大規模に暗号資産を配置し始めています。ある世界的に有名な独立BI会社は2020年から大量にビットコインを購入し、現在の保有量は60万枚を超えています。その影響を受けて、ますます多くの上場企業がこの方法を模倣しています。例えば、あるアメリカのゲーム会社はイーサリアムを主要な準備資産として採用し、さらには株式を増発して資金を調達し、イーサリアムに投資し、大部分の保有を質権化して収益を得ることに使用しています。

トラッドファイ資金が正式に暗号化市場に進出した重要な兆候は、暗号通貨ETFの導入です。2024年初め、アメリカ証券取引委員会は初のビットコイン現物ETFを承認し、複数のウォール街の大手企業が自社のビットコインETF製品を次々と発表しました。2025年7月、アメリカは初のイーサリアム現物ETFの上場を迎え、これはトラッドファイが暗号化市場に進出するための扉を開くことに相当します。

暗号化業界は影響力を積極的に拡大している

伝統的な力が暗号の分野に入るのに対し、暗号業界内部でも影響力を拡大しようと努力しており、その影響力を暗号圏からより広範な主流の分野に拡張しようとしています。これは主に二つの側面に現れます。一つはブランドとエコシステムのクロスオーバーコラボレーションを通じて、暗号要素が伝統的なスポーツやエンターテインメントなどのシーンに現れることです。二つ目は、世界的な規模でのコンプライアンスの配置を行い、各地のライセンス資格を取得し、主流金融システムに統合することです。

暗号化企業はさまざまな方法で小さなサークルから抜け出そうとしていますが、最も直接的な方法は主流のエンターテイメントやスポーツイベントを利用して国際舞台に登場することです。F1レーシングからプレミアリーグ、ハリウッド映画からNBAのコートまで、暗号化企業の姿はどこにでもあります。一部の取引プラットフォームはトップレーシングチームやサッカークラブをスポンサーし、選手の試合用ユニフォームに自社のロゴを印刷しています。ある企業はスーパーボウルで高額な広告を放送し、さらにはNBAチームのホームアリーナの命名権を直接取得することもあります。これらのクロスオーバーマーケティングの背後にある目的は明確です：暗号化ブランドを内部の自己満足から解放し、主流の認知システムに入れることです。

しかし、本当にブレイクスルーを達成するためには、ブランドの露出だけでは不十分であり、より重要なのは主流社会の信頼と規制機関の認可を得ることです。そのため、各主要な暗号化企業は近年、リソースを投入し、世界の主要市場でコンプライアンスライセンスを申請し、合法的な運営フレームワークを構築しています。いくつかの取引所は、アメリカ、ヨーロッパ、イギリスなどで重要な規制ライセンスを取得し、これらの市場での合法的な運営の基盤を築いています。また、遅れてスタートした取引所もコンプライアンスの弱点を補い始めており、最初のグループではありませんが、態度と方向性はすでに明確です。これは合法的に運営するためだけでなく、業界の発展の新たな分岐点でもあります。規制の下で生存できるプラットフォームだけが、さらに遠くへ進む可能性があります。

ブランドやライセンスを通じて影響力を高めるだけでなく、暗号化業界自体も常に革新を続けています。一部の暗号財布製品はWeb3の入り口を開こうと努力し、一般ユーザーが簡単にブロックチェーンサービスを利用できるようにしています。より典型的なのは、ますます多くの暗号プロトコルが実物資産のトークン化（RWA）の発展を推進し、ユーザーがブロックチェーン上でテスラやNVIDIAの株、または債券などのトラッドファイ資産を売買できるようにしていることです。これはプレイの面での革新だけでなく、世界中のより多くのユーザーに伝統的な金融への公正な参加の扉を開いています。過去には米国株を購入するために煩雑な手続きが必要でしたが、今ではチェーン上のトークンがあれば、多くの暗号ユーザーが簡単に参加できるようになりました。

暗号化とトラッドファイの融合トレンド

暗号化業界がトラッドファイに出会ったとき、ある問題がますます重要になってきました：暗号化業界はその理念を主流に取り入れようとしているのか、それともトラッドファイがWeb3を再理解し始めているのか？

暗号化業界が強調するのは、チェーン上のネイティブな取引ロジック、資産の流動性、そしてオープンな金融の可能性であり、それによって金融インフラを再構築しています。例えば、分散型金融の台頭により、誰でも銀行を必要とせずに借り入れや取引、資産運用を行うことができ、これはトラッドファイに対する直接的な挑戦となります。また、ステーブルコインは暗号の世界における「デジタルキャッシュ」として、越境決済やローンの清算においてその可能性を示しています。これらはすべて、暗号技術がトラッドファイのインフラに対して突破口を開いていることを示しています：取引は24時間いつでも行われ、清算は秒単位で完了し、誰でもネットワークがあれば参加できるようになり、もはやトラッドファイの営業時間や参入障壁に制約されることはありません。将来的には、金融システムの基盤構造が徐々にブロックチェーン化されることが予見されます。

一方で、トラッドファイの力も暗号化業界を深く変えています。最も明らかなのは、規制の介入です：各国政府や金融規制機関は、暗号通貨に関する規則を策定し、既存の規制フレームワークに組み込もうとしています。さらに、トラッドファイの大規模な参入も暗号分野の権力構造を変える可能性があります。ウォール街の巨頭がビットコインの最大の保有者となったとき、上場企業の取締役会がイーサリアムをバランスシートに組み込むことを決定したとき、暗号市場の価格決定権と発言権は、ある程度トラッドファイの手に移りました。これは、最初に分散型、反権威を提唱した暗号の理想主義者にとって、いくらか皮肉ですが、業界が主流に向かうために避けられないプロセスです。

暗号化業界にとって、トラッドファイからの認知を得ることは、より大きなユーザーベースと資金プールを意味します。トラッドファイにとって、暗号化の革新を取り入れることは、効率を向上させ、ビジネスの境界を拡大することができます。したがって、誰が誰を突破するというよりも、双方向の融合の新しい段階であると言えます。この融合のプロセスには、常に二つのキーワードが貫かれています——革新とコンプライアンス。革新を貫くことで、新しい価値と成長のポイントを生み出し、外部の目を引きつけることができます。コンプライアンスを受け入れることで、主流の信頼と支持を得て、既存のシステムに溶け込むことができます。この二つは相互に補完し合い、欠かすことができません。

革新は局面打開の根本的な原動力です。暗号化業界はその誕生以来、持続的な技術とモデルの革新によって発展を推進してきました。ビットコインの分散型台帳から、イーサリアムのスマートコントラクト、さらには分散型金融、非同質性トークン、分散型自治組織など新しい概念が次々と登場し、毎回の革新が業界の境界を拡大し、新しい参加者を引き寄せました。現在の段階では、業界が求めているのは本当に破壊的なキラーアプリケーションです。これは全く新しい金融サービスモデルであり、トラッドファイを相対的に劣位に置くこともできるでしょうし、現実世界をつなぐプラットフォームとなり、一般の人々の日常生活がブロックチェーンによってより便利になる可能性もあります。例えば、普通の人々が暗号化アプリを通じて、簡単にステーブルコインを使ってデジタル資産の国際送金を秒単位で完了させ、手数料がほとんどゼロであるならば、トラッドファイの送金業務は革新を必要とし、多くの業界外のユーザーが自然と暗号化エコシステムに流入するでしょう。また、ブロックチェーンに基づく本人確認とデータ共有メカニズムが広く適用され、人々が面倒な証明資料を繰り返し提出する必要がなくなり、業務効率が大幅に向上するなら、たとえこれらのユーザーが暗号通貨を取引しなくても、彼らはすでにブロックチェーンの世界の一部となっています。

ルールの遵守はブレークスルーの必要条件です。暗号化業界が本当にサークルを破るためには、信頼の問題を解決しなければならず、コンプライアンスは信頼を築く鍵です。過去数年間で、私たちは規制の欠如によって引き起こされた混乱をあまりにも多く目にしてきました：取引所の逃亡、資金詐欺、ハッキングによる損失などです。これらの事件は投資家を傷つけただけでなく、伝統的な社会に暗号通貨に対する否定的な印象をもたらしました。したがって、業界は積極的に規制を受け入れ、透明性と責任感を高めなければなりません。幸いなことに、ますます多くの暗号企業がこの点に気づいています。彼らは積極的にライセンスを申請し、リスク管理システムを整備し、規制当局と協力して違法行為を取り締まっています。この変化は、主流の機関や一般の人々が徐々に疑念を払拭し、暗号サービスに接触しようとする意欲を高めています。コンプライアンスは確かに一部の「野性」を束縛しますが、暗号化業界がより安定して遠くまで走ることを可能にします。

ウォール街の銀行がもはや冷ややかに眺めているのではなく、上場企業がイーサリアムをキャッシュフローとして見るようになり、規制が業界のために"レールを敷く"とき、私たちはもはや過去の目で現在の暗号化の世界を見ることができません。バブルはまだ存在するかもしれませんが、コンセンサスは変化しました：伝統的な銀行は暗号化の保管および取引サービスを提供し始め、暗号取引所は銀行ライセンスを取得して預貸業務を行うようになりました；株式、債券などの資産はブロックチェーン上で発行・取引され、暗号通貨ETFや先物はメインストリームの投資ポートフォリオの一部となっています。ユーザーは暗号資産と伝統的な資産の間で自由に構成を切り替えることができ、技術はすべての取引と決済が透明で安全な環境で行われることを保証します。これらのシーンは今日すでに初見の兆しを見せており、未来ではさらに普及するでしょう。