Web3投資トレンド：ハイブリッドイノベーションが主流に

最近のプライマリー投資市場の人気プロジェクトには、共通の特徴が見られます："ハイブリッドイノベーション"への傾向です。このイノベーションモデルは、Web3技術インフラストラクチャと検証済みのWeb2ビジネスモデルを組み合わせています。例えば、伝統的な株式ETF投資の理念をWeb3分野に導入しているプロジェクトや、デジタル資産の量的戦略に特化しているもの、さらには暗号資産の専門的な配置やビットコインの日常支払いウォレットの構築に取り組んでいるプロジェクトもあります。

これらのプロジェクトの大部分は融合革新の範疇に属し、その本質は特定のWeb3プロジェクトの「逆上場」や一部の米国株式企業が暗号資産を保有する運営ロジックと類似している。

このような傾向が現れる理由は主に三つあります：

1. 純粋なオンチェーンイノベーションプロジェクトは発展のボトルネックに直面しています。この種のプロジェクトはユーザー規模の限界を突破するのが難しいだけでなく、そのビジネスモデルもトークンエコノミクスのインセンティブに過度に依存しています。さらに重要なのは、彼らのストーリーとビジネスデザインが自己満足のジレンマに陥っており、流動性の乏しい市場環境では特に受動的に見えることです。

2. 規制環境が暗号通貨に対してますます友好的になっています。ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の積極的な参加が、暗号資産をニッチな投機商品からより主流な金融派生商品へと変化させています。このような背景の中で、伝統的な金融の成熟したビジネスモデルとWeb3の実用技術基盤を融合させた混合イノベーションの方向性が自然と人気の選択肢となっています。

3. ユーザーの投資ニーズが成熟してきています。大量の主流Web2ユーザーが流入する中で、彼らは製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持っており、分散化の程度にはあまり関心を持っていません。そのため、操作が簡単で効果が直接的な製品が市場でより人気があります。

これらのトレンドに基づいて、今後3〜5年の主要な投資方向は「伝統的ビジネスの暗号化改造」を中心に展開される可能性があります。

1. 投資、支払い、資産管理、保険、信用調査、サプライチェーンファイナンス、国境を越えた貿易決済などの細分化された金融市場では、従来のビジネスロジックと暗号技術の基盤を組み合わせたプロジェクトが多数登場するでしょう。暗号インフラは主にコスト、効率、透明性の問題を解決するために使用され、ユーザー体験のフロントエンドは従来の製品に似ています。

2. 技術の標準化とインフラの「不可視化」が重要なトレンドになるでしょう。Web3とWeb2の融合イノベーションをサポートする新しいインフラは、従来の暗号ネイティブの範疇にとどまらず、信頼性が高く、効率的で、低コストの暗号技術サポートを提供することに集中しています。

3. 伝統的な金融機関は、より積極的に市場に参入するようになります。彼らはもはや単に暗号通貨を購入したり、Web3プロジェクトに投資したりするだけではなく、自身のライセンス、リソース、ユーザーベースを活用して暗号ビジネスをローカライズして変革します。例えば、銀行はステーブルコインの支払いサービスを開始するかもしれませんし、保険会社はブロックチェーン上の保険ポリシーを開発するかもしれません。証券会社は暗号資産の保管サービスを提供するかもしれません。このような大規模な機関の参加は、より大きな資金とユーザーをもたらし、業界の成熟を促進します。