投資市場の新しいトレンド：Web3と従来のビジネスモデルの融合革新

最近のプライマリー投資市場の人気プロジェクトは、共通の特徴を示しています。それは、「ハイブリッドイノベーション」に傾いていることです。つまり、Web3技術基盤を利用して、すでに検証された成熟したWeb2ビジネスロジックを運用することです。この傾向は、伝統的な株式ETF投資ロジックをWeb3環境に適用すること、デジタル資産の量的戦略に焦点を当てること、暗号資産の専門的なポートフォリオサービスを提供すること、そしてビットコインの日常的な支払いウォレットを開発することなど、複数の分野に現れています。

これらのプロジェクトの大部分は、融合革新の範疇に属し、その本質は、いくつかのWeb3プロジェクトが伝統的な金融市場への上場を求め、また一部の米国株式企業が暗号資産を保有して暗号領域に進出する運営ロジックに似ています。

このトレンドの出現には主に3つの理由があります：

1. 純粋なブロックチェーン上の革新プロジェクトは限界に直面している：ユーザー規模が層の制限を突破することが難しく、ビジネスモデルがトークン経済学のインセンティブに過度に依存しており、ストーリーとビジネスデザインが自己封鎖状態に陥っている。現在の流動性不足の低迷市場環境では、このようなモデルは特に受動的に見える。

2. 規制環境が徐々に暗号に優しい方向へと変化している：ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の積極的な参加が、暗号資産をニッチな投機商品からより主流な金融派生商品へと変革させています。このような背景の中で、伝統的金融の成熟したビジネスモデルとWeb3の実用技術基盤を組み合わせた混合イノベーションの方向性は非常に魅力的になっています。

3. ユーザーの投資ニーズが成熟しつつある：主流のWeb2ユーザーの大規模な流入に伴い、ユーザーは単に分散化の程度を追求するのではなく、製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持つようになっています。そのため、よりシンプルな体験やより直接的な効果を持つ製品が市場でより好まれています。

これらのトレンドに基づいて、今後3-5年の主流の投資方向は「伝統的なビジネスの暗号化改造」を中心に展開される可能性があります。

1. 金融セグメント市場のイノベーション：投資、支払い、資産管理、保険、信用調査、サプライチェーンファイナンス、越境貿易決済などの分野では、従来のビジネスロジックと暗号技術の基盤を組み合わせた多数のプロジェクトが登場するでしょう。暗号インフラはより多くの部分でバックエンドで隠れ、主にコスト、効率、透明性の問題を解決するために使用され、ユーザー体験のフロントエンドは従来の製品とほとんど変わりません。

2. 技術の標準化とインフラの"インビジブル化"：Web3とWeb2の融合革新をサポートする新しいインフラは、もはや従来の暗号ネイティブな範囲に制限されず、技術概念のクールさを追求するのではなく、信頼性が高く、効率的で、低コストの暗号技術サポートを提供することに焦点を当てます。モジュール化やチェーンの抽象化などの概念はもはや人気のトラックではないかもしれませんが、いくつかの優れた製品の基盤技術として実質的に存在することになります。

3. 伝統的な金融機関の積極的な参加：金融機関はもはや単に暗号通貨を購入したりWeb3プロジェクトに投資したりするだけではなく、自らのライセンス、リソース、顧客基盤を利用して暗号ビジネスのローカライズを行います。例えば、銀行はステーブルコインの決済サービスを開始し、保険会社はブロックチェーン上の保険証券を開発し、証券会社は暗号資産の保管サービスを提供するなどです。このような大規模な機関の参加は、より大きな規模の資金と顧客をもたらし、同時に製品化の競争を激化させ、業界が徐々に成熟へと向かうことを促進します。