# 暗号化ヘッジファンドの発展動向: 資産規模、投資戦略とパフォーマンス分析最近の調査報告書は、暗号化通貨ヘッジファンドの発展状況を明らかにしました。2019年、これらのファンドの資産管理規模(AUM)は2018年末の10億ドルから20億ドルに増加し、増加幅は顕著でした。2019年全体では、全権委託されたロングファンドが最も目立ち、平均収益率は42%に達しました。注目すべきは、ファミリーオフィスと高純資産個人がこれらのファンドの主要な投資者であり、それぞれ48%と42%を占めていることです。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-d90cda37630071cb4c91f477af8a6206)報告によると、現在約150の活発な暗号ヘッジファンドがあり、そのうち約63%が2018年または2019年に設立されました。ファンドの設立活発度はビットコインの価格動向と高度に関連しています。これらのファンドは主に4つの投資戦略を採用しています:全権委託のロング、全権委託のロング/ショート、量子投資、そしてマルチストラテジーの組み合わせ。その中でも、量子ファンドが最も一般的で、市場のほぼ半分のシェアを占めています。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-32a3ac38b615c6fdaf9b78d71821c0dd)投資家の構成から見ると、ファミリーオフィスと高純資産個人がほぼ全ての投資家の90%を占めています。それに対して、年金基金、財団、および寄付基金の暗号化通貨投資への参加度は非常に低いです。各ファンドの投資家数の中央値は27.5、平均投資規模の中央値は30万ドルです。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-771c3c2b63713216563b87d74480c042)資産管理規模において明らかなマタイ効果が現れており、少数の大規模ファンドが大部分の資産を掌握しています。2019年、資産管理規模が2000万ドルを超える暗号ヘッジファンドの割合は、2018年の19%から35%に上昇しました。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fc50d8755884a88559f1aa8ea4e8d014)業績のパフォーマンスにおいて、2019年の暗号ヘッジファンドの業績中央値の上昇率は74%に達し、2018年のマイナス46%を大きく上回りました。戦略タイプ別に見ると、全権委託のロングファンドが2019年で最も良いパフォーマンスを示し、業績中央値は40%に達しました。特に、ビットコインは2019年に92%の上昇率を記録し、すべての暗号ヘッジファンドのパフォーマンスを超えました。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b)暗号化借貸市場の発展とデリバティブの種類の豊富さに伴い、暗号化ヘッジファンドの投資戦略も多様化しています。調査によると、48%の回答者ファンドがショートポジションを保有し、56%がデリバティブを使用しています。今後、規制された暗号化先物商品が増えるにつれて、さらに多くのファンドがこの分野に参入することが予想されます。レバレッジ取引に関して、2020年にレバレッジを使用しているファンドの割合は56%に上昇しましたが、実際に活発に使用しているのは19%に過ぎません。今後、より多くのファンドがその投資説明書でレバレッジの使用が許可される可能性がありますが、実際の使用状況はまだ観察が必要です。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777)総じて、暗号化ヘッジファンドは徐々に伝統的なヘッジファンドに接近しており、投資ツールと戦略はますます複雑化しています。この傾向は、暗号化金融市場の継続的な成熟と深化を示唆しています。
暗号化ヘッジファンド2019年大幅上昇 AUM翻倍至20億ドル
暗号化ヘッジファンドの発展動向: 資産規模、投資戦略とパフォーマンス分析
最近の調査報告書は、暗号化通貨ヘッジファンドの発展状況を明らかにしました。2019年、これらのファンドの資産管理規模(AUM)は2018年末の10億ドルから20億ドルに増加し、増加幅は顕著でした。2019年全体では、全権委託されたロングファンドが最も目立ち、平均収益率は42%に達しました。注目すべきは、ファミリーオフィスと高純資産個人がこれらのファンドの主要な投資者であり、それぞれ48%と42%を占めていることです。
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報告によると、現在約150の活発な暗号ヘッジファンドがあり、そのうち約63%が2018年または2019年に設立されました。ファンドの設立活発度はビットコインの価格動向と高度に関連しています。これらのファンドは主に4つの投資戦略を採用しています:全権委託のロング、全権委託のロング/ショート、量子投資、そしてマルチストラテジーの組み合わせ。その中でも、量子ファンドが最も一般的で、市場のほぼ半分のシェアを占めています。
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投資家の構成から見ると、ファミリーオフィスと高純資産個人がほぼ全ての投資家の90%を占めています。それに対して、年金基金、財団、および寄付基金の暗号化通貨投資への参加度は非常に低いです。各ファンドの投資家数の中央値は27.5、平均投資規模の中央値は30万ドルです。
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資産管理規模において明らかなマタイ効果が現れており、少数の大規模ファンドが大部分の資産を掌握しています。2019年、資産管理規模が2000万ドルを超える暗号ヘッジファンドの割合は、2018年の19%から35%に上昇しました。
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業績のパフォーマンスにおいて、2019年の暗号ヘッジファンドの業績中央値の上昇率は74%に達し、2018年のマイナス46%を大きく上回りました。戦略タイプ別に見ると、全権委託のロングファンドが2019年で最も良いパフォーマンスを示し、業績中央値は40%に達しました。特に、ビットコインは2019年に92%の上昇率を記録し、すべての暗号ヘッジファンドのパフォーマンスを超えました。
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暗号化借貸市場の発展とデリバティブの種類の豊富さに伴い、暗号化ヘッジファンドの投資戦略も多様化しています。調査によると、48%の回答者ファンドがショートポジションを保有し、56%がデリバティブを使用しています。今後、規制された暗号化先物商品が増えるにつれて、さらに多くのファンドがこの分野に参入することが予想されます。
レバレッジ取引に関して、2020年にレバレッジを使用しているファンドの割合は56%に上昇しましたが、実際に活発に使用しているのは19%に過ぎません。今後、より多くのファンドがその投資説明書でレバレッジの使用が許可される可能性がありますが、実際の使用状況はまだ観察が必要です。
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総じて、暗号化ヘッジファンドは徐々に伝統的なヘッジファンドに接近しており、投資ツールと戦略はますます複雑化しています。この傾向は、暗号化金融市場の継続的な成熟と深化を示唆しています。