*複雑さのないDePIN: すべての人に受動的収益を解放する* はTheStreetに最初に掲載されました。## TL;博士：* DePINネットワークは実際のインフラに基づく利回りを提供しますが、複雑なノードセットアップ、ウォレット管理、ハードウェア要件のため、非技術的なユーザーにはアクセスできません。* Hivelloは運用の摩擦を取り除き、ノードの展開、リソースの割り当て、ファームウェアの更新、支払いを自動化し、デスクトップアプリをインストールするのと同じくらい簡単にします。* DeFiがトークンの発行に依存しているのとは異なり、DePINの報酬は帯域幅、コンピュート、ストレージの実際の使用量によって推進されます。この使用ベースの利回りモデルは、DeFiのリターンが減少する中で注目を集めています。* 2024年のDePIN資金調達が5億7800万ドルに達し、2028年までに市場価値が3.5兆ドルに達すると予測される中、分散型インフラへの需要はトークンベースの金融工学を上回る可能性が高い。* Hivelloのマルチネットワークアーキテクチャとプールされたインフラ管理により、非投機的で現実世界の利回りへのエクスポージャーを求める機関、DAO、および高度なオペレーターにとってスケーラブルなバックエンドソリューションが提供されます。技術がスケールアップし、資本が流入し続ける一方で、一般ユーザーは未だに扉の前に留まっており、ウォレットの設定、ガス代、そして使いにくいインターフェースに苦しんでいます。分散型インターネットは存在しますが、ほとんどの人々はまだそれにアクセスできません。これは特にDePIN、つまり分散型物理インフラストラクチャネットワークにおいて明確です。ここでは、ユーザーがストレージ、コンピュート、または帯域幅を提供することで報酬を得ることができます。可能性は本物ですが、障害も現実です。ほとんどのプロジェクトは、依然としてユーザーにウォレット、トークン、および常にメンテナンスを管理することを期待しています。DePIN運動の勢いに基づいて構築されたHivelloは、Spotifyをインストールするのと同じくらい簡単に参加できます。設定するウォレットはなく、事前に管理するトークンもなく、急な学習曲線もありません。アプリをダウンロードし、デバイスからアイドルリソースを提供するだけで、すぐに稼ぎ始めることができます。投機的な利回りに依存しがちなDeFiとは異なり、Hivelloはインフラへの実際の需要によって駆動されています。そして、通常のコンピュータで動作するため、仮想通貨に精通しているだけでなく、より広い参加を促します。Hivelloは未使用のコンピュートを無駄な価値と見なしています。それを稼働させないことは、ロイヤルティ報酬をスキップすることや、電気代を余分に支払うことと同じです。この記事では、Hivelloがどのように機能し、ユーザーに馴染みのある通貨で支払うか、そしてその摩擦のないデザインがDePINを主流に持ち込む鍵となる理由について探ります。## DePINの登場:投機よりも実質利回り広範なDeFi市場が成熟する一方で、その利回りの多くはインフレ促進のインセンティブに依存しています。Aave、Compound、Lidoのようなプロトコルは、市場のセンチメントに応じて変動するトークンの発行に依存し続けています。それに対して、DePINプロトコルは投機的なメカニズムではなく、実世界でのユーティリティによって推進され、より速い成長を見せています。ストーリーが続くメッサリのDePIN 2024年第4四半期レポートによると、ヘリウム、ファイルコイン、レンダー、アカシュなどのネットワークは、主に企業による分散型インフラの使用によって、四半期ごとに平均26％の需要増加を見ました。同期間中、主要なDeFiプロトコルは、ロックされた総価値が約10％成長し、明確なモメンタムの乖離を示しています。DePINネットワークは、他の人が積極的に消費するリソース、帯域幅、ストレージ、コンピュートを提供するユーザーに報酬を与え、単にトークンをロックすることではありません。この使用ベースのモデルは、収益が実際の需要に結びついており、市場の投機ではないことを意味します。トークン報酬が削減されると崩壊する可能性があるDeFiの利回り農業とは異なり、DePINはより持続的なインセンティブを提供します。これにより、一時的な排出ではなく、安定したインフラに裏打ちされたリターンを求めるユーザーにとって魅力的な代替手段となります。## イールドダイナミクス：DePINの現実世界のリターンと伝統的なDeFiインセンティブの対比#### なぜ利回りギャップが存在するのかDePINネットワークが従来のDeFiよりも高く、一貫したリターンを提供する理由は2つの要因に帰着します。第一に、貢献者は実際のリソース、コンピュート、ストレージ、帯域幅を提供しており、これには具体的なコストが伴います。つまり、ネットワークは電力やハードウェアのような経費を意味のある形で相殺するインセンティブを提供しなければなりません。第二に、利回りは使用量に直接結びついています。支払いは、トークンの発行や合成APYのブーストではなく、転送されたバイト数や使用されたコンピュートサイクルのような実際の需要指標に基づいて流れます。この需要主導のモデルは、分散型インフラストラクチャが高成長セクターに採用されるにつれて、さらに強力になります。Delphi Digitalの2024年第4四半期インフラストラクチャレポートによると、分散型クラウドおよびストレージネットワークはAI企業や企業クライアントからの採用が増加しており、使用ベースの料金とノードオペレーターに対する対応するリターンの急増を引き起こしています。#### ヘリウムの進化からの教訓ヘリウムは、このダイナミクスがスケールでどのように展開されるかの強力な例を提供します。2023年末にソラナブロックチェーンに移行して以来、ヘリウムは供給と需要の両方に対して、より透明で詳細な追跡を導入しました。2024年11月から2025年1月の間、ヘリウムホットスポットオペレーターは、平均で約8パーセントのリターンを見ました。これはネットワークの初期の頃、利回りが15から20パーセントに達した時期よりも低いですが、持続可能性へのシフトを反映しています。ヘリウムのモデルが注目されるのは、その報酬の一部がネットワークを通じたデータ送信に対して支払うユーザーから来ていることです。これにはIoTとモバイルアプリケーションの両方が含まれます。2024年12月から2025年5月までのトークンターミナルデータによれば、ヘリウムのデイリーアクティブデバイス数は45％増加し、リターンを安定させるのに役立つ実際の需要を浮き彫りにしています。Hivelloのようなプラットフォームでは、アイドルリソースをHeliumのようなネットワークにルーティングするため、この種の一貫した利用が重要です。それは、DePINの参加をトークンサイクルのタイミングに関するものではなく、人々が使用するシステムに価値を提供することに関するものにします。## Hivelloの役割:DePINの歩留まりの機会を解き放つHivelloは、DePINネットワークへの参加における技術的障壁を取り除くプラットフォームです。多くの暗号通貨ユーザーが分散型帯域幅、コンピュート、ストレージなどの実際のインフラから収益を得ることを望んでいますが、現実はしばしば複雑すぎます。ノードを運営するには、専門的なハードウェア、ネットワーク構成、継続的なメンテナンスが必要です。Hivelloはそれらすべてを処理します。DePINノードを展開および運営するための完全に管理されたインターフェースを提供し、ユーザーがネットワーキング、無線プロトコル、またはGPU最適化の専門家である必要なく収益を得ることを可能にします。#### Hivello が返品を持続可能な状態に保つ方法DePINにおける一般的な課題は地理的飽和であり、需要の低い地域に多くのノードが展開されていることです。Hivelloは、ライブ使用データに基づいて展開を動的にルーティングすることでこれを解決します。そのシステムは、分散型クラウドやモバイルカバレッジが必要とされる場所を分析し、ノードの活動をそれに合わせて調整します。これにより資本効率が改善され、オペレーターは収益が弱い場所でハードウェアを運用するのを避けることができます。プラットフォームはファームウェアの更新を自動化し、複数のネットワーク間でリソースの割り当てを管理し、法定通貨での支払いをサポートして、参加者が収益を最大化しながら運用コストを削減できるようにしています。#### トークンの罠なしの持続可能な利回り多くのDeFiプロトコルがトークンの発行に依存しているのとは異なり、DePINの報酬は徐々に実際の使用から得られます。一部のネットワークはまだ初期段階のトークンインセンティブを提供していますが、ほとんどは時間の経過とともに発行量を減らすように設計されています。Messariの2025年Q1 DePINセクターレポートによると、アクティブなDePINトークンの約60％が今後18か月以内にハルビングイベントまたは発行量の減少を予定しており、ユーザー主導の持続可能な収益モデルへの明確なシフトを示しています。Hivello mitiGatesは、成長段階にあるものやすでに成熟したものなど、さまざまなDePINプロトコルをサポートすることで、特定のネットワークのトークンスケジュールへの依存を軽減します。これにより、ユーザーはより安定した混合リターンのストリームから収益を得ることができます。DeFiの利回りは、エミッションが枯渇するとしばしば崩壊しますが、DePINの使用ベースモデルはより高いレジリエンスを提供します。Hivelloでは、収益はデータ使用、ストレージ、またはコンピュートなどのインフラ需要に基づいており、トークンのインフレーションではありません。Delphi Digitalの「AI + DePIN 2025の年展望」レポートは、使用に基づく収益が利回りの低下リスクを大幅に低下させることを強調しています。Hivelloを使用するオペレーターにとって、それはボラティリティが少なく、時間をかけてより予測可能な収入を意味します。## 収益に裏打ちされた報酬と排出に裏付けられた報酬: 真の価値の証明#### 従来のDeFiとの比較従来のDeFiでは、報酬の大部分はトークンの発行から来ます。その発行が減速すると、利回りは急激に低下します。DePINでは、報酬にはネットワーク利用による直接サービス料金も含まれる可能性があります。たとえば、Filecoinのノードオペレーターは、データストレージのために支払う個人や企業から収益を得ます。Renderのノードオペレーターは、分散型GPUレンダリングを求めるプロジェクトから料金を受け取ります。Heliumのオペレーターは、IoTや5Gデバイスの通信から料金を集めます。Hivelloは、複数のネットワーク上でノードを管理することにより、これらの異なる収益源を効果的にプールします。このアプローチは、1種類のサービスやトークンに依存することに伴うボラティリティから参加者を保護します。一部のDePINネットワークにおける収益に裏付けられた報酬の総報酬に対する比率は、約40%に近づいており、6ヶ月前の約25%から増加しています。この傾向は、ネットワークの使用が増加するにつれて続くと予想されています。## 市場の需要とユーザーの参加DePINの成長は、人々が収入を得る方法におけるより広範なグローバルな変化を反映しています。東南アジア、ラテンアメリカ、アフリカの一部地域では、個人がインフレ、限られた雇用機会、銀行口座を持たない経済の中で収入を補うために、ますます分散型ネットワークに目を向けています。従来の暗号マイニングとは異なり、DePINへの参加は技術的な専門知識や大規模な資本投資を必要としません; ユーザーは、シンプルなインターフェースを通じて、帯域幅、CPU、またはGPUなどの既存のハードウェアを提供します。このモデルへの投資家の信頼が高まっています。上のチャートに示されているように、DePINの資金調達は2024年に578百万ドルの記録を達成し、累積年間資金調達は1.91Bドルに達しました。この成長は2022年の547百万ドルの急増に続き、2023年の静かな年の後の新たな勢いを強調しています。資本の流入は、暗号のニッチにとどまらず、世界的なユーティリティとしての分散型インフラストラクチャへのシフトを反映しています。地理的に分散した貢献者をターゲットにしたプロジェクトが増える中、DePINはユーザーによって、ユーザーのために構築されたコミュニティ電力網のデジタル版となりつつあります。その結果は単なる収入生成ではなく、インターネットの未来に向けたより参加型のモデルです。## 高度なユーザー向けのリスクと報酬構造期待される収益があるにもかかわらず、DePINへの参加にはリスクが伴います。高度なユーザーは、ハードウェア、エネルギー、メンテナンスコストを予想されるリターンと慎重に天秤にかける必要があります。さらに、各ネットワークのトークンや使用ベースの料金に対する市場の動態は迅速に変化する可能性があります。#### 1. コスト・ベネフィット分析Hivelloを通じてDePINを探求しているユーザーにとって、コアの考慮事項は回収期間です。初期費用と運用の複雑さはネットワークや設定によって異なるものの、基本的なトレードオフは資本支出とリターンのタイムラインの間にあります。単一のノードを運営するカジュアルユーザーは、より早く損益分岐点に達する可能性がありますが、収益の潜在能力は限られています。対照的に、大規模なインフラを展開するプロのオペレーターは、回収時間が長く、リスクが大きいものの、高いリターンにアクセスできます。Hivelloは、このスペクトルの両端での展開を効率化しますが、見込みのあるユーザーは、参加を拡大する前にコスト耐性とタイムラインの期待を評価する必要があります。#### 2. ボラティリティと市場リスク#### マクロ条件への依存使用ベースの需要はトークンの発行よりも安定していますが、広範な経済動向に影響されることがあります。例えば、AI資金の減速が見られる場合、GPUレンダリングの需要が一時的に減少し、Renderノードの利回りが低下する可能性があります。逆に、データプライバシーの懸念が高まることで、より多くのユーザーが分散型ストレージソリューションに移行し、Filecoinの利回りが向上するかもしれません。Hivelloのマルチネットワークアプローチは、さまざまなユースケースにわたるエクスポージャーを分散させることで、これらのリスクを軽減します。#### ネットワークの輻輳と過飽和収益に対する最も重要なリスクの一つは、過剰供給です。ヘリウムの初期段階では、新しいホットスポットの流入により、人口密度の高い地域の各オペレーターのリターンが減少しました。Hivelloの戦略的展開モデルは、リアルタイムの使用データに基づいてハードウェアをより広範囲に分配することで、局所的な混雑を防ぐことを目指しています。それでも、多くの参加者が同時に参入した場合、特定の地理やネットワーク全体で収益が悪影響を受ける可能性があります。## HivelloのスケーラブルなDePIN参加へのアプローチ#### 統合インフラ管理Hivelloが群衆と差別化されるのは、その包括的なアプローチにあります。Hivelloは統一されたインターフェースを提供することで、Helium、Filecoin、Render、そして新興のDePINプロジェクトなど、さまざまなネットワークにわたるノード管理を簡素化します。これは、複数のダッシュボードやハードウェアセットアップを扱いたくない高度な暗号通貨ユーザーにとって特に魅力的です。#### データ駆動型デプロイメントHivelloの独自アルゴリズムは、帯域幅の使用状況、ストレージリクエスト、GPUジョブオーダーなどのリアルタイム需要信号を分析し、ユーザーがノードを展開する場所を指示します。この動的モデルは、利回りを最大化し、リスクを管理するのに役立ちます。#### 規模の経済Hivelloは、購買力をプールし、ハードウェアサプライヤーと直接交渉することによって、ノード機器の価格とサポートをしばしばより良い条件で確保することができます。この利点はユーザーに波及し、実質的に資本支出を低下させ、損益分岐点のタイムラインを加速させます。## 未来の展望：利回り、持続可能性、革新のバランス規制圧力が高まる中、DeFiが成熟を続けるにつれて、利回りを求める資本はますます実体経済活動に根ざした機会を求めるようになるでしょう。分散型物理インフラネットワークは、このモデルにぴったり合います：それらは実世界の需要に応え、市場の下落に対して純粋に投機的なモデルよりも効果的に耐えることができます。伝統的な金融プレーヤーでさえ、その魅力を見始めています；次の波の機関投資家は、収益に裏打ちされたプロトコルに対してより好意的な目を向けるかもしれません。今後の課題には、ノード運用に関する規制の監視、ハードウェアの供給チェーン、スケールアップに必要な資本の可能性が含まれます。しかし、分散型クラウドサービス、IoT、AI駆動のアプリケーション、5Gの拡張の広範な採用は、DePINリソースの需要が増加することを示唆しています。Hivelloのような企業は、展開アルゴリズムとユーザーフレンドリーなインフラ管理の継続的な革新によって、ブル市場とベア市場の両方で利益を得ることができます。## Hivelloの背後にいるチームドム・カロサ、共同創設者兼会長は、技術とビジネスにおいて25年以上の経験を持っています。彼は、TSX上場のバンカ・ホールディングスの創設者であり、アポロ・クリプトの共同創設者です。アンドリュー・スミス、共同創設者兼CEOは、会社の製品および技術ビジョンを指導します。彼は以前、Banxaを共同創設し、欧州オペレーションのディレクターを務め、フィンテックおよびオンラインプラットフォームにおいて15年以上の経験を持っています。ジャスティン・ローゼンバーグ、共同創設者兼CFOは、スタートアップのアドバイザリーと資金調達に20年の経験を持っています。彼は、ブロックチェーン、気候、エネルギーのスタートアップを支援するベンチャースタジオ、ブロックメイト・ベンチャーズで重要なリーダーシップの役割を果たしました。## 結論:Yieldの未来へのHivelloの鍵ハイプや排出に依存しない暗号の利回りに対する需要が高まっています。生活費が上昇し、従来の雇用モデルが変化する中で、アクセス可能な現実的な収入源の必要性はかつてないほど強まっています。DeFiに既に参加していて、収益戦略を多様化しようとしているなら、DePINを探求することが論理的な次のステップかもしれません。Hivelloは、ステーキングやLPファーミングよりも運用的に複雑ではありますが、より安定した持続可能なリターンの可能性を約束する分野への入り口を提供します。実世界のリソースを使って稼ぐ方法について詳しくは、彼らのウェブサイトを訪れてください。ファンドマネージャーにとっての問題は、物理インフラを直接取得して管理するか、規模と専門知識を提供するプラットフォームと提携するかです。Hivelloの牽引力と実績を考慮すると、すべてを社内で構築する手間をかけずにDePINに関与したい人々にとって魅力的な選択肢となるかもしれません。複雑さのないDePIN: 誰もが受動的収益を得られる方法は、2025年7月30日にTheStreetに初めて登場しました*このストーリーは、2025年7月30日にTheStreetによって最初に報告されました。*コメントを見る
複雑さを排除したDePIN：すべての人に受動的な収益を解放する
複雑さのないDePIN: すべての人に受動的収益を解放する はTheStreetに最初に掲載されました。
TL;博士：
技術がスケールアップし、資本が流入し続ける一方で、一般ユーザーは未だに扉の前に留まっており、ウォレットの設定、ガス代、そして使いにくいインターフェースに苦しんでいます。分散型インターネットは存在しますが、ほとんどの人々はまだそれにアクセスできません。
これは特にDePIN、つまり分散型物理インフラストラクチャネットワークにおいて明確です。ここでは、ユーザーがストレージ、コンピュート、または帯域幅を提供することで報酬を得ることができます。可能性は本物ですが、障害も現実です。ほとんどのプロジェクトは、依然としてユーザーにウォレット、トークン、および常にメンテナンスを管理することを期待しています。
DePIN運動の勢いに基づいて構築されたHivelloは、Spotifyをインストールするのと同じくらい簡単に参加できます。設定するウォレットはなく、事前に管理するトークンもなく、急な学習曲線もありません。アプリをダウンロードし、デバイスからアイドルリソースを提供するだけで、すぐに稼ぎ始めることができます。投機的な利回りに依存しがちなDeFiとは異なり、Hivelloはインフラへの実際の需要によって駆動されています。そして、通常のコンピュータで動作するため、仮想通貨に精通しているだけでなく、より広い参加を促します。
Hivelloは未使用のコンピュートを無駄な価値と見なしています。それを稼働させないことは、ロイヤルティ報酬をスキップすることや、電気代を余分に支払うことと同じです。この記事では、Hivelloがどのように機能し、ユーザーに馴染みのある通貨で支払うか、そしてその摩擦のないデザインがDePINを主流に持ち込む鍵となる理由について探ります。
DePINの登場:投機よりも実質利回り
広範なDeFi市場が成熟する一方で、その利回りの多くはインフレ促進のインセンティブに依存しています。Aave、Compound、Lidoのようなプロトコルは、市場のセンチメントに応じて変動するトークンの発行に依存し続けています。それに対して、DePINプロトコルは投機的なメカニズムではなく、実世界でのユーティリティによって推進され、より速い成長を見せています。
ストーリーが続くメッサリのDePIN 2024年第4四半期レポートによると、ヘリウム、ファイルコイン、レンダー、アカシュなどのネットワークは、主に企業による分散型インフラの使用によって、四半期ごとに平均26％の需要増加を見ました。同期間中、主要なDeFiプロトコルは、ロックされた総価値が約10％成長し、明確なモメンタムの乖離を示しています。
DePINネットワークは、他の人が積極的に消費するリソース、帯域幅、ストレージ、コンピュートを提供するユーザーに報酬を与え、単にトークンをロックすることではありません。この使用ベースのモデルは、収益が実際の需要に結びついており、市場の投機ではないことを意味します。トークン報酬が削減されると崩壊する可能性があるDeFiの利回り農業とは異なり、DePINはより持続的なインセンティブを提供します。これにより、一時的な排出ではなく、安定したインフラに裏打ちされたリターンを求めるユーザーにとって魅力的な代替手段となります。
イールドダイナミクス：DePINの現実世界のリターンと伝統的なDeFiインセンティブの対比
なぜ利回りギャップが存在するのか
DePINネットワークが従来のDeFiよりも高く、一貫したリターンを提供する理由は2つの要因に帰着します。第一に、貢献者は実際のリソース、コンピュート、ストレージ、帯域幅を提供しており、これには具体的なコストが伴います。つまり、ネットワークは電力やハードウェアのような経費を意味のある形で相殺するインセンティブを提供しなければなりません。第二に、利回りは使用量に直接結びついています。支払いは、トークンの発行や合成APYのブーストではなく、転送されたバイト数や使用されたコンピュートサイクルのような実際の需要指標に基づいて流れます。
この需要主導のモデルは、分散型インフラストラクチャが高成長セクターに採用されるにつれて、さらに強力になります。Delphi Digitalの2024年第4四半期インフラストラクチャレポートによると、分散型クラウドおよびストレージネットワークはAI企業や企業クライアントからの採用が増加しており、使用ベースの料金とノードオペレーターに対する対応するリターンの急増を引き起こしています。
ヘリウムの進化からの教訓
ヘリウムは、このダイナミクスがスケールでどのように展開されるかの強力な例を提供します。2023年末にソラナブロックチェーンに移行して以来、ヘリウムは供給と需要の両方に対して、より透明で詳細な追跡を導入しました。2024年11月から2025年1月の間、ヘリウムホットスポットオペレーターは、平均で約8パーセントのリターンを見ました。これはネットワークの初期の頃、利回りが15から20パーセントに達した時期よりも低いですが、持続可能性へのシフトを反映しています。
ヘリウムのモデルが注目されるのは、その報酬の一部がネットワークを通じたデータ送信に対して支払うユーザーから来ていることです。これにはIoTとモバイルアプリケーションの両方が含まれます。2024年12月から2025年5月までのトークンターミナルデータによれば、ヘリウムのデイリーアクティブデバイス数は45％増加し、リターンを安定させるのに役立つ実際の需要を浮き彫りにしています。
Hivelloのようなプラットフォームでは、アイドルリソースをHeliumのようなネットワークにルーティングするため、この種の一貫した利用が重要です。それは、DePINの参加をトークンサイクルのタイミングに関するものではなく、人々が使用するシステムに価値を提供することに関するものにします。
Hivelloの役割:DePINの歩留まりの機会を解き放つ
Hivelloは、DePINネットワークへの参加における技術的障壁を取り除くプラットフォームです。多くの暗号通貨ユーザーが分散型帯域幅、コンピュート、ストレージなどの実際のインフラから収益を得ることを望んでいますが、現実はしばしば複雑すぎます。ノードを運営するには、専門的なハードウェア、ネットワーク構成、継続的なメンテナンスが必要です。Hivelloはそれらすべてを処理します。DePINノードを展開および運営するための完全に管理されたインターフェースを提供し、ユーザーがネットワーキング、無線プロトコル、またはGPU最適化の専門家である必要なく収益を得ることを可能にします。
Hivello が返品を持続可能な状態に保つ方法
DePINにおける一般的な課題は地理的飽和であり、需要の低い地域に多くのノードが展開されていることです。Hivelloは、ライブ使用データに基づいて展開を動的にルーティングすることでこれを解決します。そのシステムは、分散型クラウドやモバイルカバレッジが必要とされる場所を分析し、ノードの活動をそれに合わせて調整します。これにより資本効率が改善され、オペレーターは収益が弱い場所でハードウェアを運用するのを避けることができます。
プラットフォームはファームウェアの更新を自動化し、複数のネットワーク間でリソースの割り当てを管理し、法定通貨での支払いをサポートして、参加者が収益を最大化しながら運用コストを削減できるようにしています。
トークンの罠なしの持続可能な利回り
多くのDeFiプロトコルがトークンの発行に依存しているのとは異なり、DePINの報酬は徐々に実際の使用から得られます。一部のネットワークはまだ初期段階のトークンインセンティブを提供していますが、ほとんどは時間の経過とともに発行量を減らすように設計されています。Messariの2025年Q1 DePINセクターレポートによると、アクティブなDePINトークンの約60％が今後18か月以内にハルビングイベントまたは発行量の減少を予定しており、ユーザー主導の持続可能な収益モデルへの明確なシフトを示しています。
Hivello mitiGatesは、成長段階にあるものやすでに成熟したものなど、さまざまなDePINプロトコルをサポートすることで、特定のネットワークのトークンスケジュールへの依存を軽減します。これにより、ユーザーはより安定した混合リターンのストリームから収益を得ることができます。
DeFiの利回りは、エミッションが枯渇するとしばしば崩壊しますが、DePINの使用ベースモデルはより高いレジリエンスを提供します。Hivelloでは、収益はデータ使用、ストレージ、またはコンピュートなどのインフラ需要に基づいており、トークンのインフレーションではありません。Delphi Digitalの「AI + DePIN 2025の年展望」レポートは、使用に基づく収益が利回りの低下リスクを大幅に低下させることを強調しています。Hivelloを使用するオペレーターにとって、それはボラティリティが少なく、時間をかけてより予測可能な収入を意味します。
収益に裏打ちされた報酬と排出に裏付けられた報酬: 真の価値の証明
従来のDeFiとの比較
従来のDeFiでは、報酬の大部分はトークンの発行から来ます。その発行が減速すると、利回りは急激に低下します。DePINでは、報酬にはネットワーク利用による直接サービス料金も含まれる可能性があります。たとえば、Filecoinのノードオペレーターは、データストレージのために支払う個人や企業から収益を得ます。Renderのノードオペレーターは、分散型GPUレンダリングを求めるプロジェクトから料金を受け取ります。Heliumのオペレーターは、IoTや5Gデバイスの通信から料金を集めます。
Hivelloは、複数のネットワーク上でノードを管理することにより、これらの異なる収益源を効果的にプールします。このアプローチは、1種類のサービスやトークンに依存することに伴うボラティリティから参加者を保護します。一部のDePINネットワークにおける収益に裏付けられた報酬の総報酬に対する比率は、約40%に近づいており、6ヶ月前の約25%から増加しています。この傾向は、ネットワークの使用が増加するにつれて続くと予想されています。
市場の需要とユーザーの参加
DePINの成長は、人々が収入を得る方法におけるより広範なグローバルな変化を反映しています。東南アジア、ラテンアメリカ、アフリカの一部地域では、個人がインフレ、限られた雇用機会、銀行口座を持たない経済の中で収入を補うために、ますます分散型ネットワークに目を向けています。従来の暗号マイニングとは異なり、DePINへの参加は技術的な専門知識や大規模な資本投資を必要としません; ユーザーは、シンプルなインターフェースを通じて、帯域幅、CPU、またはGPUなどの既存のハードウェアを提供します。
このモデルへの投資家の信頼が高まっています。上のチャートに示されているように、DePINの資金調達は2024年に578百万ドルの記録を達成し、累積年間資金調達は1.91Bドルに達しました。この成長は2022年の547百万ドルの急増に続き、2023年の静かな年の後の新たな勢いを強調しています。資本の流入は、暗号のニッチにとどまらず、世界的なユーティリティとしての分散型インフラストラクチャへのシフトを反映しています。
地理的に分散した貢献者をターゲットにしたプロジェクトが増える中、DePINはユーザーによって、ユーザーのために構築されたコミュニティ電力網のデジタル版となりつつあります。その結果は単なる収入生成ではなく、インターネットの未来に向けたより参加型のモデルです。
高度なユーザー向けのリスクと報酬構造
期待される収益があるにもかかわらず、DePINへの参加にはリスクが伴います。高度なユーザーは、ハードウェア、エネルギー、メンテナンスコストを予想されるリターンと慎重に天秤にかける必要があります。さらに、各ネットワークのトークンや使用ベースの料金に対する市場の動態は迅速に変化する可能性があります。
1. コスト・ベネフィット分析
Hivelloを通じてDePINを探求しているユーザーにとって、コアの考慮事項は回収期間です。初期費用と運用の複雑さはネットワークや設定によって異なるものの、基本的なトレードオフは資本支出とリターンのタイムラインの間にあります。単一のノードを運営するカジュアルユーザーは、より早く損益分岐点に達する可能性がありますが、収益の潜在能力は限られています。
対照的に、大規模なインフラを展開するプロのオペレーターは、回収時間が長く、リスクが大きいものの、高いリターンにアクセスできます。Hivelloは、このスペクトルの両端での展開を効率化しますが、見込みのあるユーザーは、参加を拡大する前にコスト耐性とタイムラインの期待を評価する必要があります。
2. ボラティリティと市場リスク
マクロ条件への依存
使用ベースの需要はトークンの発行よりも安定していますが、広範な経済動向に影響されることがあります。例えば、AI資金の減速が見られる場合、GPUレンダリングの需要が一時的に減少し、Renderノードの利回りが低下する可能性があります。逆に、データプライバシーの懸念が高まることで、より多くのユーザーが分散型ストレージソリューションに移行し、Filecoinの利回りが向上するかもしれません。Hivelloのマルチネットワークアプローチは、さまざまなユースケースにわたるエクスポージャーを分散させることで、これらのリスクを軽減します。
ネットワークの輻輳と過飽和
収益に対する最も重要なリスクの一つは、過剰供給です。ヘリウムの初期段階では、新しいホットスポットの流入により、人口密度の高い地域の各オペレーターのリターンが減少しました。Hivelloの戦略的展開モデルは、リアルタイムの使用データに基づいてハードウェアをより広範囲に分配することで、局所的な混雑を防ぐことを目指しています。それでも、多くの参加者が同時に参入した場合、特定の地理やネットワーク全体で収益が悪影響を受ける可能性があります。
HivelloのスケーラブルなDePIN参加へのアプローチ
統合インフラ管理
Hivelloが群衆と差別化されるのは、その包括的なアプローチにあります。Hivelloは統一されたインターフェースを提供することで、Helium、Filecoin、Render、そして新興のDePINプロジェクトなど、さまざまなネットワークにわたるノード管理を簡素化します。これは、複数のダッシュボードやハードウェアセットアップを扱いたくない高度な暗号通貨ユーザーにとって特に魅力的です。
データ駆動型デプロイメント
Hivelloの独自アルゴリズムは、帯域幅の使用状況、ストレージリクエスト、GPUジョブオーダーなどのリアルタイム需要信号を分析し、ユーザーがノードを展開する場所を指示します。この動的モデルは、利回りを最大化し、リスクを管理するのに役立ちます。
規模の経済
Hivelloは、購買力をプールし、ハードウェアサプライヤーと直接交渉することによって、ノード機器の価格とサポートをしばしばより良い条件で確保することができます。この利点はユーザーに波及し、実質的に資本支出を低下させ、損益分岐点のタイムラインを加速させます。
未来の展望：利回り、持続可能性、革新のバランス
規制圧力が高まる中、DeFiが成熟を続けるにつれて、利回りを求める資本はますます実体経済活動に根ざした機会を求めるようになるでしょう。分散型物理インフラネットワークは、このモデルにぴったり合います：それらは実世界の需要に応え、市場の下落に対して純粋に投機的なモデルよりも効果的に耐えることができます。伝統的な金融プレーヤーでさえ、その魅力を見始めています；次の波の機関投資家は、収益に裏打ちされたプロトコルに対してより好意的な目を向けるかもしれません。
今後の課題には、ノード運用に関する規制の監視、ハードウェアの供給チェーン、スケールアップに必要な資本の可能性が含まれます。しかし、分散型クラウドサービス、IoT、AI駆動のアプリケーション、5Gの拡張の広範な採用は、DePINリソースの需要が増加することを示唆しています。Hivelloのような企業は、展開アルゴリズムとユーザーフレンドリーなインフラ管理の継続的な革新によって、ブル市場とベア市場の両方で利益を得ることができます。
Hivelloの背後にいるチーム
ドム・カロサ、共同創設者兼会長は、技術とビジネスにおいて25年以上の経験を持っています。彼は、TSX上場のバンカ・ホールディングスの創設者であり、アポロ・クリプトの共同創設者です。
アンドリュー・スミス、共同創設者兼CEOは、会社の製品および技術ビジョンを指導します。彼は以前、Banxaを共同創設し、欧州オペレーションのディレクターを務め、フィンテックおよびオンラインプラットフォームにおいて15年以上の経験を持っています。
ジャスティン・ローゼンバーグ、共同創設者兼CFOは、スタートアップのアドバイザリーと資金調達に20年の経験を持っています。彼は、ブロックチェーン、気候、エネルギーのスタートアップを支援するベンチャースタジオ、ブロックメイト・ベンチャーズで重要なリーダーシップの役割を果たしました。
結論:Yieldの未来へのHivelloの鍵
ハイプや排出に依存しない暗号の利回りに対する需要が高まっています。生活費が上昇し、従来の雇用モデルが変化する中で、アクセス可能な現実的な収入源の必要性はかつてないほど強まっています。
DeFiに既に参加していて、収益戦略を多様化しようとしているなら、DePINを探求することが論理的な次のステップかもしれません。Hivelloは、ステーキングやLPファーミングよりも運用的に複雑ではありますが、より安定した持続可能なリターンの可能性を約束する分野への入り口を提供します。実世界のリソースを使って稼ぐ方法について詳しくは、彼らのウェブサイトを訪れてください。
ファンドマネージャーにとっての問題は、物理インフラを直接取得して管理するか、規模と専門知識を提供するプラットフォームと提携するかです。Hivelloの牽引力と実績を考慮すると、すべてを社内で構築する手間をかけずにDePINに関与したい人々にとって魅力的な選択肢となるかもしれません。
複雑さのないDePIN: 誰もが受動的収益を得られる方法は、2025年7月30日にTheStreetに初めて登場しました
このストーリーは、2025年7月30日にTheStreetによって最初に報告されました。
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