トルコ暗号資産市場は新しい規制時代を迎える

近年、トルコは世界の暗号資産取引市場においてますます重要な地位を占めており、現在ではアメリカ、インド、イギリスに次ぐ世界第4位の暗号資産取引市場となっています。この現象の背後には、トルコ経済の不安定さと通貨の価値下落が影響しています。高いインフレとリラの継続的な弱体化に直面して、多くのトルコ国民は暗号資産を経済リスクのヘッジおよび資産保全の重要な手段と見なしています。

2024年8月23日、国内の通貨の高いインフレなどの影響を受け、トルコリラは米ドルに対して34対1を下回り、歴史的な新低を記録しました。この日、トルコの外国為替市場では、リラは一時34.049対1まで下落しました。今年に入ってから、トルコリラは米ドルに対して約15.2%下落したと報じられています。

トルコの暗号資産市場は大規模ですが、長い間明確な規制枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は法的なグレーゾーンに置かれています。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号通貨による支払いを禁止する命令を出しましたが、この措置は市場全体を完全に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産に対する規制の重要性が高まる中、トルコもこの分野に対する管理を徐々に強化し始めています。

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トルコの暗号資産規制の明確化

トルコ議会は今年6月に通過し、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業に広範な関心を呼び起こしました。同国の資本市場委員会(CMB)は、この改正案がトルコの暗号資産サービスプロバイダーに初期の規制枠組みを構築したと強調しています。主な内容は以下の通りです：

1. CMBを暗号産業の規制機関として指定し、その運営、監督、制裁および措置を講じる権限を付与する。

2. 無許可で暗号業務を営む、ユーザー資産を横領する及び詐欺などの犯罪行為に対して刑罰を定める。

3. 取引プラットフォームに監視システムを構築し、市場操作およびセキュリティ事件を特定、防止、制限し、報告することを求める。

現在、包括的な暗号資産の規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対して一定の規制力を持っています。これには、中央銀行による暗号化通貨の支払い禁止や、金融犯罪調査委員会(MASAK)による取引所にKYCデータを収集させてマネーロンダリング対策を維持させる要求が含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に達していることを明らかにし、暗号財布、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産カストディアンなどの業者に明確な法的根拠を提供することが期待されている。

資本市場法改正の解釈

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号《資本市場法修正案》を通過させ、暗号資産サービス提供者(CASPs)の運営に対して明確な法的枠組みを設立しました。この修正は、トルコの暗号資産市場が新たなコンプライアンス時代に突入したことを示しています。

改正の背景

2021年以来、トルコはマネーロンダリングリスクの問題でFATFのグレーリストに掲載されました。この不利な状況から脱却し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制を強化し始めました。現在、トルコはグレーリストからの削除に成功し、新たな規制フレームワークも導入され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が築かれました。

資本市場委員会が(CMB)新ルール

2024年7月2日、トルコ資本市場委員会は正式に第7518号「資本市場法修正案」を発表し、暗号資産サービス提供者の規定を立法範囲に組み込みました。これはトルコの暗号資産規制が新たな段階に入ったことを示しており、すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが定めた基準を遵守しなければなりません。さらに、銀行に関連する活動は銀行規制監督機関(BDDK)の承認も必要です。

暗号資産プラットフォームの設立条件

新しい規制に基づき、暗号資産プラットフォームの設立は以下の条件を満たす必要があります。

1. プラットフォームは株式会社として設立されるべきであり、最低実資本金は5000万トルコリラである。

2. すべての株式は現金で発行され、登記されなければなりません。

3. 創業者と管理者は資本市場法およびその他の関連法令に適合し、十分な経済力、誠実性、信頼性を備えている必要があります。

4. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確にし、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡および保管などの活動を含むべきである。

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プラットフォーム運営の移行と清算

新しい規制により、現在トルコで運営されている暗号資産サービスプロバイダーは、1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければならず、申請を提出できなかった会社は1か月以内に清算の決定を下さなければならない。暫定的に運営されているプラットフォームは、2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可の申請を提出しなければならず、さもなければ退出を余儀なくされる。

移行期間中、合計76の取引所が運営を継続するための一時的な許可を取得し、新しい規制の各種要件を遵守する必要があります。同時に、条件を満たすことができなかった8の取引所が閉鎖を要求されています。

厳正な監督と処罰措置

新しい規制は、無許可で暗号資産サービスに従事する個人および機関に対して厳しい罰則を設けています。規則に違反した個人や法人は、3年から5年の懲役刑に直面し、5000から10000日の罰金が科されます。委託された資金や資産の横領行為は、さらに厳しい刑罰をもたらし、最長14年の懲役刑および巨額の罰金が科される可能性があります。

詐欺行為を利用して横領行為を隠蔽する犯罪者には、14年から20年の懲役が科され、最高で20000日の罰金が課せられます。さらに、取り消されたライセンスを持つ暗号資産サービスプロバイダーのリソースを不正に利用した個人にも、最高22年の懲役と20000日の罰金が科されます。

規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》の出台は、トルコが暗号資産の規制分野で重要な一歩を踏み出したことを示しています。この修正案は、暗号資産サービスプロバイダーに明確な法的枠組みを設け、暗号資産市場の運営をより規範的で透明にしました。

1. 市場の信頼と安定性を高める：厳格な規制基準を設けることで、修正案は暗号資産市場により高い透明性と責任感をもたらしました。これは投資家の市場への信頼を高めるだけでなく、不正行為の発生を防ぎ、市場の長期的な安定の基礎を築くことにもつながります。

2. コンプライアンスと規範の発展を促進する：修正案は暗号資産サービスプロバイダーにCMBの許可を取得し、厳格な運用基準を遵守することを要求しています。この要求は業界の規範化の発展を促進し、非コンプライアンスの市場参加者を排除し、より多くのコンプライアンス企業が市場競争に参加することを促します。

3. 国際企業の参入と競争：修正案の出台後、多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業に対して魅力を持っていることを示しています。この傾向は市場競争を激化させる可能性があり、同時により先進的な技術やサービスをもたらし、トルコの暗号市場の発展をさらに推進するでしょう。

4. 規制の強化と市場の統合：修正案はより厳格な規制基準を設けるだけでなく、違法行為に対して厳しい罰則を定めました。これにより、市場の不法行為を一掃し、市場をより健全で透明にし、より多くの正規企業の参加を促すことができます。

5. 市場成長の潜在能力：トルコは世界で4番目に大きい暗号資産取引国であり、この修正案の実施に伴い、暗号資産市場は新たな成長機会を迎える可能性があります。より明確な法的枠組みの恩恵を受けて、トルコ市場の参加者はより安定した環境でビジネスを発展させ、拡大する機会を得るでしょう。

《資本市場法改正案》は、トルコの暗号資産市場に新たな秩序と規範をもたらすだけでなく、その未来の発展のための堅実な基盤も築きました。より多くの企業の参加と市場の徐々な成熟に伴い、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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