暗号通貨市場のサイクルと機会:DeFiからBTCFiへの進化

最近、暗号資産市場は激しい変動を経験し、この牛市が既に終わったのかどうかについての広範な議論が巻き起こっています。ビットコイン価格は半減期後に初めて下落し、一時は六万ドルを下回ることもありました。市場では「退圈」や「疑問」そして「配当が消失する」といった声が溢れています。しかし、この変動は実際には暗号資産サイクルにおける不確実性と、市場の変化に直面したときの人間性の反応を反映しています。

市場が動揺しているにもかかわらず、コア投資家の信頼は揺らいでいません。前回のブルマーケットで大きな利益を得た投資家たちは、暗号資産の長期的な価値を依然として信じており、ポジションを増やし続けています。投機家が撤退する中、業界のサイクルを真に理解している投資家たちは、新たな機会を探し始めており、BTCやイーサリアムだけでなく、新興ソリューションやより多くの資産配分戦略にも目を向けています。

ある専門家は、暗号資産業界の周期的な恩恵は完全には消失しておらず、従来の市場に比べて依然として優位性があると考えています。彼は、この機会が2028年頃まで続く可能性があると予測していますが、前回の周期に比べて多くのアービトラージ機会は明らかに減少しています。彼は、市場のタイミングを予測して利益を得ようとする試みはしばしば不必要なリスクをもたらすと強調しており、投資における最大の誤りはしばしばリスクの誤評価に起因することが多いと述べています。

ETHエコシステムからBTCエコシステムへの移行は、ビットコインの将来に対する期待を反映しています。専門家は、2024年から彼らが主にビットコインの収益資産に焦点を当てると説明しています。これは、ステーブルコインとイーサリアム市場が競争の激しいレッドオーシャンになり、このサイクルの焦点が資産の革新に移ったためです。新しいインクリメンタル資産を導入できる者が、このサイクルでより大きな成功を収める可能性があります。

小口投資家が現在の市場環境で利益を得る機会があるかについて、専門家は、合理的で正しい選択をした人は、ビットコインを持つことで今も確実に利益を得ていると指摘しています。重要なのは、多くの小口投資家が過去にビットコインを持つことを好まず、むしろ高いリターンを期待してアルトコインに投資する傾向があったということです。しかし、現在の市場環境では、アルトコイン投資に参加して損をする確率が利益を得る確率よりも高い可能性があります。

専門家は、このサイクルが過去とは大きく異なると考えています。ビットコインのブルマーケットは、特に伝統的金融の世界での認識過程において、その世界的な資産地位をさらに高めました。ビットコインを保有している人は、過去ほどの高い幅ではないかもしれませんが、確実な利益を得る可能性が高くなっています。これは実際に業界の成熟への兆候です。

DeFiの革新に関して、専門家はアルゴリズム革新の段階は過ぎ去ったと指摘し、今必要なのはより成熟した製品であると述べています。現在の革新はピラミッドの頂点に達しており、特に金利スワップなどの高度な金融商品分野においてです。まだいくつかの小さな革新の余地はありますが、焦点は新しいアルゴリズムから新しい資産の導入に移っています。

ブロックチェーン業界の魅力について、専門家は99%の人々がこの業界に入るのはお金を稼ぐためであり、ほんの少数の人々がブロックチェーン技術への信念からであると認めています。しかし、業界の発展は短期的な利益の追求から実際の価値の創造へと移行しています。現在の市場環境では、富を得ることがより困難になっており、商業的価値を創造することによって富を得る必要があります。

専門家は、DeFiが従来の金融を完全に置き換えることはできず、むしろより効率的な方法でいくつかの非効率な部分を改善することができると考えています。両者の関係は相互に補完し合う運命にあります。DeFiは、従来の金融システムがカバーしにくい分野、特にいくつかの非金融資産に対してより良いサービスを提供することができます。

総じて、暗号資産市場は転換点にあります。挑戦に直面しているものの、依然として機会は存在します。鍵は市場サイクルを理解し、適切な資産選択を行い、長期投資の合理的な態度を維持することです。業界が成熟していく中で、短期的な投機だけでなく、さらなる革新と価値創造が見られるかもしれません。