Ondo Financeが際立っている理由はいくつかあります。伝統的な金融とブロックチェーンを統合することで、巨大な米国債市場をターゲットにし、広範な市場カバレッジを持っています。補完的アプローチには、伝統的な金融の巨人との協力が含まれ、直接競争を避けています。さらに、OndoはUSDYやOUSGなどの革新的な製品を提供し、従来のステーブルコインよりも安全で透明性の高い代替手段を提供しています。
Ondo Financeチームは、トラッドファイとWeb3分野からの多様な人材の組み合わせを持っています。創設者兼CEO、そして社長兼COOは、ある有名な投資銀行出身です。もう一人の重要なメンバーは、ある資産管理会社から来ています。さらに、チームには複数の有名なWeb3プロジェクトの開発者も含まれています。この専門知識の組み合わせは、Ondo Financeの独自のビジョンと目標と高度に一致しています。
パートナーシップ
Ondo Financeは、ブロックチェーンと金融サービスを強化するために、いくつかの重要なパートナーシップを形成しました:
資産トークン化:Ondo FinanceがトラッドファイとWeb3の融合をリード
資産トークン化：トラッドファイとWeb3の橋梁
資産トークン化が金融分野において重要な発展トレンドとなっています。2024年5月までに、リアルワールド資産(RWA)の市場規模は66億ドルを超え、この革新的な金融商品に対する投資家の関心が高まっていることを示しています。RWAをトークン化し、ブロックチェーンに導入することで、分散型金融(DeFi)に収益機会を提供することができます。資産トークン化市場は2030年までに10兆ドル規模に達すると予測されています。
この新興市場の主要な魅力は、DeFiに収益機会を提供するだけではありません。資産をトークンにデジタル化することで、資産のフラグメンテーションを実現します - 国債、株式、不動産などの資産をより小さな単位に分割します。このプロセスは流動性を高め、異なる資本レベルの投資家に投資機会の扉を開きました。
資産トークン化の主な利点には、相互運用可能なトークン化資産を通じて流動性を高め、アクセス可能性を向上させることが含まれ、小口投資家が比較的低い資本で高利回り資産に投資できるようになります。さらに、多くのブロックチェーンの公共性により透明性が向上し、実世界の資産の価値をDeFiエコシステムに接続することで、相互運用性が強化されます。
アメリカのトークン化された政府債券の時価総額は2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに増加しました。ある資産運用会社がこの資産カテゴリーの最大の発行者であり、市場の約38%を占めています。
あるコンサルティング会社の最新の研究によると、64%の高純資産投資家と33%の機関投資家が2024年末までにトークン化された国債への投資を増やす計画を立てている。
まだ始まったばかりですが、資産トークン化はブロックチェーン技術の最も有望で潜在的な応用のひとつです。Ondo Financeは国債トークン化サービスを通じて、このトレンドの有利な位置にあり、投資家の関心は持続的に高まっています。
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
音頭の技術
Ondoはその分散型プロトコルを通じて金融を改革しており、ブロックチェーンを利用して機関レベルの製品を提供しています。トラッドファイの安定資産をトークン化することで、Ondoは信頼性とブロックチェーンの効率を組み合わせています。
Ondoには2つの主要な部門があります:資産管理と技術。資産管理部門はトークン化された金融商品を作成し、監視し、技術部門はこれらの製品をサポートするプロトコルを開発します。
現在、Ondo Financeは2つの異なる投資オプションを提供しています:
2.米国短期国債のOUSG(Ondo )
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オンドのフラックスファイナンス
Flux Financeは、分散型貸付の重要な進展です。これはCompound V2に基づいていますが、新しい機能が追加されています。USDCなどのオープンなトークンや、OUSGなどの制限されたトークンをサポートしています。これは、USDCを自由に貸し出すことができる一方で、OUSGを担保として借りるには特定の許可要件を満たす必要があり、コンプライアンスと安全性を確保しています。
Fluxは、Compoundに似たポイントプール(p2pool)モデルを使用しており、ユーザーはオーバーコラテラルの方法で借り入れを行うことができます。貸し手は提供したステーブルコインの利息を得ることができ、借り手は担保を使用してステーブルコインを借り入れ、資産の許可要件に従います。Flux FinanceはOndo DAOによってガバナンスされています。
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
競合他社
Ondoがある資産管理大手と関係を築いたことを考慮すると、Ondoは暗号RWAカテゴリーの中でトラッドファイにおいて際立っており、他のトラッドファイ企業を補完しています。
分散型金融の分野では、競争が激化しています。一部のプロジェクトは、トークン化された構造的クレジットに焦点を当て、NFTを使用して債務を発行しています。別のプロジェクトは、合成資産のエクスポージャーを提供し、ユーザーが資産を保有せずに取引できるようにしています。また、いくつかのプロジェクトは機関に対して低担保の貸付を提供し、信用評価と融資を強調しています。中には、トークン化された収益取引を扱うプロジェクトもあり、ユーザーが資産の収益部分を分離して取引できるようにしています。
Ondo Financeが際立っている理由はいくつかあります。伝統的な金融とブロックチェーンを統合することで、巨大な米国債市場をターゲットにし、広範な市場カバレッジを持っています。補完的アプローチには、伝統的な金融の巨人との協力が含まれ、直接競争を避けています。さらに、OndoはUSDYやOUSGなどの革新的な製品を提供し、従来のステーブルコインよりも安全で透明性の高い代替手段を提供しています。
トークン経済学
ONDOトークノミクスの概要
現在の価格: $1.87
時価総額ランキング:#54
**完全希薄化後(FDV)時価総額: $131.5B, #16th
循環供給量:14億4000万ONDO(総供給量の14.27%)
総供給量:100億ONDO
最大供給量:100億ONDO
次のアンロック:1,670,000 ONDO(約2,190,0)、5日後
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
トークンの用途
ONDOトークンはOndo FinanceおよびそのFlux Financeプロトコルのガバナンストークンです。保有者はOndo DAO内のさまざまな提案に投票する権利を持ち、すべての意思決定が透明にブロックチェーン上で行われることを保証します。
提案を発起するには、個人は少なくとも1億ONDOの投票権を保有または委任されている必要があります。
未来ONDO保有者に他の用途が導入されるかどうかはまだ不明です。
チーム、資金調達とエコシステム
Ondo Financeチームは、トラッドファイとWeb3分野からの多様な人材の組み合わせを持っています。創設者兼CEO、そして社長兼COOは、ある有名な投資銀行出身です。もう一人の重要なメンバーは、ある資産管理会社から来ています。さらに、チームには複数の有名なWeb3プロジェクトの開発者も含まれています。この専門知識の組み合わせは、Ondo Financeの独自のビジョンと目標と高度に一致しています。
パートナーシップ
Ondo Financeは、ブロックチェーンと金融サービスを強化するために、いくつかの重要なパートナーシップを形成しました:
! Ondo Finance Research Report: Partnering with BlackRock to Connect Traditional Finance with Web3 RWA Protocol
採用とロードマップ
Ondo Financeは、公共ブロックチェーン技術を通じてトラッドファイと去中心化金融を接続することを目指しています。彼らの焦点は、安全で透明性があり、コンプライアンスのある金融商品を作成することです。
主な製品:
これらの製品は顕著な成長を促進しました。OndoのTVLは4000万ドルから5.34億ドルに増加しました。今後、OndoはUSDY、OUSG、OMMFの採用と流動性を増加させることで、トークン化されたキャッシュ等価物の使用を拡大する計画です。これには、これらのプロセスを促進するためのパートナーシップの構築とクロスチェーンツールの開発が含まれます。
次の段階では、彼らは公開取引される証券のトークン化を目指し、流動性やインフラストラクチャに関連する課題を解決することを目指しています。最終的に、Ondoはブロックチェーンの利点をより広範な金融サービス分野に拡張し、トラッドファイにおいて革新を図り、集中型と非集中型メカニズムの組み合わせを使用したいと考えています。このアプローチは、ブロックチェーン技術の利点をより広範な金融業務に持ち込むのに役立ちます。
強気のファンダメンタル要因
ベアの基本的要因
ONDOトークンの用途は顕著な集中化リスクを示しています。
すべての保有者がガバナンスに参加できるにもかかわらず、最大の保有者が最も大きな影響力を持っています。
ONDOの総供給量の約85%は、Ondo Financeチームによって管理されています。
伝統的な金融と暗号通貨の交差点で運営されているOndo Financeは、比較的未開発の市場に入っており、規制が重大な課題となっています。
不良債務はOndo FinanceのFluxを含むDeFiプロトコルの主要なリスクです。借り手の担保の価値がその債務を下回ると、不良債務が発生します。借り手のエクイティが負の値になると、Fluxはその準備金を使用して損失を軽減します。ボラティリティを最小限に抑え、不良債務リスクを低減するために、Fluxは安定資産のみを担保として受け入れます。