金利見通しと暗号通貨市場のダイナミクス

米連邦準備制度理事会の議長は最近、過去1年でインフレにおいて顕著な進展があったものの、利下げを検討する前にさらに多くのポジティブなシグナルを観察する必要があると述べました。最新の雇用データによれば、6月の非農業部門雇用者数は予想をわずかに上回り、失業率はわずかに上昇しました。これらのデータは、9月に利下げが始まる可能性に対する市場の期待をさらに強化し、現在の予測確率は71.8%に達しています。

現物ビットコインETF製品は先週良好なパフォーマンスを示し、全体で2.38億ドルの純流入がありました。しかし、ビットコインの価格は逆の動きを見せ、一週間で63,800ドルの高値から53,500ドルの安値まで下落し、16％以上の下落幅を記録しました。これは、ETF資金の流れとビットコイン価格の動向との正の相関関係がもはや明確ではないことを示しています。

ステーブルコイン分野でも新たな進展があります。ある有名なステーブルコイン発行者が、EUの新たに制定された《MiCA》規制の要件を満たしたと発表し、ユーロステーブルコインの発行を開始しました。別のステーブルコイン企業はシンガポール金融管理局から承認を受け、今後導入されるフレームワークに基づいてステーブルコインを発行し、地元の大手銀行と提携を結びました。

市場はまた、かつてハッキングを受けた取引所が最近大量のビットコインを新しいウォレットに移転したことに注目しており、これは債権者に返済する準備かもしれません。また、ある国の政府アドレスも最近約5.72億ドル相当のビットコインを送金しました。

規制の面では、バーゼル委員会は暗号資産基準を改訂し、新しいリスク開示要件を導入して、情報の透明性と市場の規律を向上させることを目的としています。このフレームワークは2026年初頭に正式に実施される予定です。

技術的な観点から見ると、ビットコインの日足チャートはダブルトップの形状を形成しており、価格が重要なサポートラインを下回った後、再テストに失敗しました。これらのシグナルは短期的にさらなる下落の可能性を示唆しています。現在の重要なサポートゾーンは50,000-52,000ドルで、ここを割り込むと47,000ドル付近までさらに下落する可能性があります。

総じて、先週ビットコインの価格が継続して下落したにもかかわらず、金曜日に発表された雇用データは市場に一定の刺激を与えました。投資家は今週木曜日の夜に発表される米国CPIデータを注意深く注視し、発生する可能性のある市場の変動に警戒を怠らないようにする必要があります。