Galaxy Digital:暗号トレジャリーの背後にある多様化のパイオニア

#ギャラクシーデジタル:暗号保管庫の背後にいる男

現在、暗号化通貨市場は新たな上昇サイクルにあり、さまざまな通貨が競って上昇し、大量の市場の注目を集めています。この財庫の物語の背後で、Galaxy Digitalは重要な裏方の役割を果たしています。同社は、資産管理、インフラ構築、直接投資などのさまざまな方法を通じて、コンプライアンスの転換と多様化戦略を加速しています。

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暗号化財庫にカスタマイズサービスを提供

ますます多くの企業が、ビットコインやイーサリアムなどの主流暗号化通貨に一部の資産を配置し、準備資産、インフレリスクのヘッジ、さらには財務収益の創出に利用しています。市場は特定の暗号化財務会社のレバレッジレベルと債務返済能力に疑問を抱いていますが、Galaxy Digitalの研究責任者は、これらの懸念が誇張されていると考えています。彼は、全体の規模から見ると、これらの会社の債務規模は相対的に限られており、ほとんどの債務の満期日は2年以降であると指摘しています。

Galaxyは、さまざまな機関に対して包括的なサポートを提供し、彼らの暗号財庫業務の立ち上げと拡大を支援しています。サービスは主に2種類の企業を対象としています。1つは自主管理型企業で、Galaxyの機関向けプラットフォームを使用して取引、貸付、ステーキングを行うことができます。もう1つは、カストディ管理を求める企業で、Galaxy Asset Managementと提携して包括的なサポートを受けることができます。

報告によると、Galaxyは15社以上のリーディング企業の選ばれたパートナーとなり、インフラ、専門サービス、エンドツーエンドのサポートを提供しています。一部のパートナーは、暗号資産の配分に40億ドル以上を投資することを約束しています。特定の場合において、Galaxyはこれらの企業のデジタル資産戦略を支援するために、直接投資者としても参加しています。

暗号化財庫のカスタマイズサービスもGalaxyにとって重要な収入源の一つとなっています。あるゲーム会社の例を挙げると、Galaxyはその会社への投資だけでなく、Ethereum財庫の管理も担当し、一定割合の資産管理手数料を徴収します。その会社がETH財庫の規模を拡大し続けるにつれて、Galaxyは継続的でかなりのリターンを得ることになります。

さらに、Galaxyは機関のニーズに応えるためにステーキングサービスを最適化しています。複数の機関向けの保管プラットフォームと提携することで、Galaxyはそのステーキングビジネスをさらに拡大しました。今年の上半期までに、Galaxyのステーキング資産規模は31.5億ドルに達しました。

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上場後の多様化戦略を加速

Galaxyの創設者は、会社が機関が暗号経済で金融サービスを求める際の第一選択のワンストッププラットフォームになることを目指していると述べました。市場の高いボラティリティに対応するため、Galaxyはより多様な戦略的配置を採用しています。

現在、Galaxyのビジネスは主に三つの主要な分野に展開しています: グローバル市場(には取引および投資銀行業務)、資産管理、そしてデジタルインフラソリューション(にはマイニング、ステーキングプロトコルのサポートと自己管理技術)が含まれます。その中で、取引業務はGalaxyの主要な収入源です。2024年のGalaxyの総収入は約426億ドルで、約99%がデジタル資産取引から来ています。

しかし、この単一のビジネスに依存する構造は、市場の下落時に顕著なリスクを露呈します。今年の第一四半期には、Galaxyが2.95億ドルの純損失を計上し、昨年の年間利益をほぼ相殺しました。同時に、資産管理規模も前四半期に比べて29%大幅に縮小しました。

短期の業績が圧迫されているにもかかわらず、Galaxyは依然として十分な資金準備を維持しています。今年の第1四半期末までに、同機関は11億ドルの現金とステーブルコイン、さらに19億ドルの株式準備を保有しています。

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収入の多様化を推進するために、Galaxyはエコシステムの拡大を進めています。資産管理業務において、Galaxyは世界の金融機関と協力し、暗号化ETFの展開を拡大しています。欧米の複数の市場において、Galaxyは著名な資産管理会社と提携して複数の暗号資産ETF製品を発売しました。同時に、Galaxyはリスク投資業務の拡大にも積極的に取り組んでおり、個人投資家に暗号風投資ポートフォリオへの参加機会を提供しています。

デジタルインフラストラクチャの面で、Galaxyは次世代のAIインフラストラクチャHeliosを構築しています。アナリストは、HeliosがGalaxyにかなりの収益と株式価値をもたらし、元々のマイニングビジネスを大きく上回ると予想しています。

さらに、Galaxyはコンプライアンスを積極的に受け入れています。今年の5月、Galaxyはケイマン諸島からアメリカへの再編を完了し、正式にナスダックに上場しました。コンプライアンスの障害を取り除くために、Galaxyは規制当局と高額な和解合意に達しました。

暗号化業界の背後の推進者として、またETF製品やAIインフラなどの分野での積極的な展開として、Galaxyが多様化とコンプライアンス戦略を通じて市場の不確実性に対処しようとする努力を示しています。暗号化業界が徐々に機関化に向かう中、Galaxyは将来の市場の構図において重要な地位を占めることが期待されています。

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