2025年の暗号市場の見通し:機関投資家の投資と新興技術が業界を牽引する

2025年は暗号通貨業界の発展において重要な年となるでしょう。マクロ環境から具体的なトラックまで、市場の構図は大きな変化を遂げることが期待されています。

マクロ環境

2025年のアメリカの暗号政策は転換点を迎える可能性があります。FIT21やステーブルコイン法案などの重要な立法が、世界の暗号資産市場の規制フレームワークをより透明かつ標準化することを促進します。しかし、政策の方向性には依然として不確実性があります。

市場は一般的に2025年の動向が「Banana ForScale」状況になると予想しています: 第1四半期は新高値を更新し、第2四半期は大幅に調整し、下半期は回復して再び年内の新高値を更新するでしょう。

制度的運動

金融テクノロジー、支払い、暗号通貨の境界が曖昧になっています。機関投資家は人工知能と分散型物理インフラ(DePin)の2つの分野に焦点を当てており、これらのセクターの資金調達額はそれぞれ前年比約100%および300%増加しています。

2025年にアメリカ政府はDePinプロジェクトとの協力を真剣に検討することが予想されます。人工知能と暗号化の分野では新しい規制の枠組みが登場する可能性があります。

ユーザー分布

現在、実際の月間アクティブユーザーは約3000万から6000万と推定されています。ユーザーは主にPhantomウォレット、ステーブルコイン、Telegramのミニアプリ、予測市場、Base、Hyperliquidなどのプラットフォームに分布しています。

2025年のオンチェーンユーザーの成長は、ビットコインの新高値などのニュースイベントではなく、去中心化アプリ(Dapp)の製品力にさらに依存することになるでしょう。チェーンの抽象化とアグリゲートフロントエンドは、より広範な採用が期待されます。

主要なレースの展望

ビットコイン

• 銘文/符文は複数の好材料の刺激の下で復活する可能性があります
• ビットコインのプログラム可能性に関して、BitVM2のエンジニアリングが進展する。
• BTC Stakingプロジェクトの焦点は、BTC保有者の浸透率を高めることに置くべきです。

イーサリアム

• ETFの承認後、ETFのポジションはさらに強化されました
• エコシステムは依然として最大の強みですが、アプリケーション層のネイティブプロジェクトのパフォーマンスは良くありません
• 高性能な並列EVM L1/L2の発展に注目する必要があります

ソラナ

• Firedancerクライアントのリリースは重要なマイルストーンです
• 予測市場ガバナンスプロトコルMetaDAOは、より広く採用されることが期待されています
• 新しい大規模なDePinプロジェクトが実現する可能性がある
• SOL現物ETFが承認される可能性がある

他のパブリックチェーンとインフラ

• モナドやソニックなどの高性能L1が参戦
• モジュラー型パブリックチェーンは、グローバルなクロスチェーン相互運用性に焦点を移しています。
• 次世代の高性能L2が登場します
• チェーン抽象技術が製品化を加速する

DeFi

• 無期限契約DEXの取引量は注目に値します
• RWAはより多様な方向に発展する。
• ポイント金融と抗MEV分野に新たな進展があるでしょう

AI×暗号化

• 分散型計算力ネットワークと調整プラットフォームが注目される
• AIエージェントはオンチェーン化を実現する可能性があります。
• オープンソースAGIプロジェクトSentientLabsが注目を集めている

###デピン

• 新エネルギーとデータ収集プロジェクトの前景は良好です
• ソラナのこの分野での主導的地位は挑戦を受ける可能性がある

コンシューマセクター

• Web3ゲームが「Pay2Airdrop」モデルに移行する
• Memeコイン発射プラットフォームはゲーム化とパーソナライズに向かっています
• NFTは文芸復興を迎える可能性がある

総じて、2025年の暗号業界は機関投資の推進と新興技術の発展の二重の作用の下で前進し続けることが期待されます。規制環境、ユーザーの採用、および各セグメントの革新が業界の方向性に影響を与える重要な要因となります。