トークン化された株式が金融イノベーションをリード:取引プラットフォームが2025年に500億ドルの市場を構築

robot
概要作成中

トークン化株式:金融の新しい波の到来

暗号とAIが交わる時代において、金融トークン化は新たな波を引き起こしています。多くの著名企業がトークン化された株式を通じて市場の主導権を争っており、この傾向は世界の資本流動、取引効率、そして市場の変動性に深遠な影響を与えるでしょう。

キープレーヤーの戦略的レイアウト

ある取引プラットフォームのトークン化された株式拡張計画

某有名な取引プラットフォームは、今年の年末までに1000種類以上のアメリカ株のトークン化形式をサポートする計画です。この計画の主な特徴は以下の通りです:

*年中無休の取引:従来の市場開始時間制限を突破します

  • 部分所有権:投資のハードルを下げる
  • グローバルアクセス:国際投資家に便利な手段を提供

現在、このサービスはEU市場に限定されていますが、このプラットフォームはArbitrumに基づくLayer 2ブロックチェーンを導入することを発表しました。これはEthereumエコシステムを拡大するだけでなく、従来の金融会社がブロックチェーン技術にさらに接近することを示しています。

しかし、この革新は一部の論争を引き起こしました。ある企業はソーシャルメディアで、これらのトークン化された株式は本物の株式と同等ではないと指摘しました。このプラットフォームのFAQによれば、ユーザーが購入するのは実際にはトークン化された契約であり、実際の株式ではありません。これは、企業がトークン化された金融商品を推進する際に、ユーザーに対して明確にコミュニケーションを取る必要性を強調しています。

別の取引プラットフォームのトークン化された株式のレイアウト

別の有名な取引プラットフォームは異なる戦略を採用し、Backedと協力してSolana上でxStocksを立ち上げ、60種類以上のトークン化された米国株式とETFを提供し、すでに非米国ユーザーに開放されています。

このプラットフォームのトークン化された株式には、以下の特徴があります:

  • Solanaブロックチェーンに基づいて発行:自己管理ウォレットに引き出すことができ、DeFiプロトコルと互換性があります
  • 低い投資の敷居:1ドルから投資可能
  • 資産の柔軟性:DeFiプロトコルでの収益獲得や担保として使用可能

注目すべきは、このプラットフォームがOP Stackに基づくLayer 2ネットワークを持っているにもかかわらず、トークン化された株式の分野ではSolanaエコシステムを選択したことです。この戦略的選択の長期的な影響はまだ観察が必要です。

その他の参加者

上述の二つの主要なプラットフォームを除いて、他の企業もトークン化された株式分野に積極的に取り組んでいます:

  • ある取引所がBackedと提携し、現物プラットフォームでxStocksトークン化米国株式およびETF商品を順次上場させています。これらの資産は実際の株式と1:1で連動しており、EthereumおよびSolanaネットワークをサポートしており、将来的にはオンチェーン配当の分配が実現する可能性があります。

  • 別の取引所が初のトークン化された株式であるMicroStrategyを発表し、Dinariと提携してEUのユーザーに開放しました。この製品は24/5の取引を実現し、完全にオンチェーン化されています。

市場情勢と将来の見通し

参加候補者

ある暗号通貨取引所はまだ正式に参入していないが、その展開は注目に値する。報道によると、同社は米国証券取引委員会(SEC)と交渉しており、トークン化された株式のコンプライアンスの機会を模索している。

この会社の利点には、

  • 強力な投資ポートフォリオ:複数のトップDeFiプロトコルに投資
  • 先進的な技術基盤:そのLayer 2ソリューションは百万TPSの目標に向かって進んでいます

この企業は通常、最初のアクターではありませんが、市場を十分にテストした後に完成された製品をリリースする傾向があります。この慎重な戦略は、トークン化された株式分野での成功をもたらす可能性があります。

コンプライアンスの重要性

2020年に導入されたMirror Protocolと比較して、現在のトークン化された株式モデルはより規制され、準拠しています。この方法は、過去の過ちを繰り返すリスクを回避するのに役立ち、トークン化された株式の大規模な適用への道を開きます。

チェーン上の資本の変革

2025年末までに、オンチェーン取引のトークン化された株式の時価総額は200億ドルを突破し、500億ドルに達する可能性があります。特定のプラットフォームがそのLayer 2チェーンを全面的に立ち上げ、すべての株式資産をオンチェーン化すれば、単にそのユーザーと管理資金だけで1000億ドルを超える可能性があります。

この「超トークン化株式」の金融インフラは、従来のものとブロックチェーンの深い融合の新たなステージを切り開くでしょう。未来の金融システムは、高効率で透明性があり、グローバルなアクセス可能性を兼ね備えることになります。アメリカ市場はこのトレンドにおいて先導的な地位を占め、トークン化株式は世界の資本市場の重要な構成要素となるでしょう。

オンチェーン株は24時間取引が可能で、取引コストが低く、中介チャネルに依存しなくなります。特に海外市場では、オンチェーン資産はほぼ"ゼロハードル"で米国株のエクスポージャーを得ることができ、広範で普及した資本の通路を形成します。

短期的には、オンチェーン株式は従来の株式市場を完全に置き換えることは難しく、より補完的なメカニズムとして存在しています。市場のボラティリティに関しては、オンチェーン市場はより深い流動性によりより安定している可能性がありますが、従来のサーキットブレーカーが欠如しているため、突発的なイベントでは激しく変動する可能性があります。

各大プラットフォームの深い展開に伴い、今後2、3年内にトークン化株式が金融市場における割合が著しく上昇する可能性があります。さらには、伝統的な取引所が独自のブロックチェーンプラットフォームを構築し、より規制要件に適合した製品形態を提供することを促すかもしれません。

これらは新しい投資機会をもたらすだけでなく、より高いリスクも伴います。オンチェーン化と従来のメカニズムの間で、金融市場は多層的な融合段階に入っています。トークン化された株式は現実の金融システムにおいて無視できない一部となっています。

現在、一部のプロジェクトが立ち上がっています。例えば、あるプラットフォームのCoinxは、まだ初期段階にありますが、"オンチェーンでの価格発見の優先"の可能性を示しています。このメカニズムは、今後の伝統的市場とオンチェーン市場の協調の重要な方法になるかもしれません。

トークン化された株式の成長に伴い、オンチェーン資本市場の変革はまだ始まったばかりです。

! 【動画|ウィークリーマーケットの解釈:チェーン上の米国株の時代が始まると、誰が「次世代の取引所」になるのか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-53bce5d6353a2836f00c06175a91b747.webp)

SOL-3.85%
原文表示
このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております(表明・保証をするものではありません)。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。
  • 報酬
  • 6
  • 共有
コメント
0/400
NFTArchaeologisvip
· 07-27 04:16
トークン化はウォール街の遺産をデジタル考古学の新時代に導く...
原文表示返信0
SignatureVerifiervip
· 07-25 01:55
技術的に言えば、広範なセキュリティ監査が必要です... 正直なところ、攻撃ベクトルが多すぎます。
原文表示返信0
MEVHunterBearishvip
· 07-24 04:43
たった500億?少なすぎる
原文表示返信0
ForkLibertarianvip
· 07-24 04:35
トラッドファイ最後の抵抗に過ぎない
原文表示返信0
MercilessHalalvip
· 07-24 04:34
カモにされるの新しい手口が出てきたの?
原文表示返信0
BearMarketMonkvip
· 07-24 04:23
gm 500億私が最初に饅頭を食べる
原文表示返信0
いつでもどこでも暗号資産取引
qrCode
スキャンしてGateアプリをダウンロード
コミュニティ
日本語
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)