以下は最新の市場動向に基づくビットコイン契約の重要なポイント分析と取引戦略です。テクニカル面、オンチェーンデータ、資金の流れ、および7月のマクロイベントの影響を統合し、短期的な変動の機会を把握する手助けをします。

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### 📉 **一、重要なポイント分析**
1. **コアサポートゾーン**
- **$106,000-$107,200**：6月に何度もテストされた強いサポートゾーンで、20日および50日移動平均線（$106,144/$104,162）と重なっています。もしこれを下回ると、ロングポジションのストップロスが発動し、$104,000まで下落する可能性があります。
- **$103,000-$104,000**：中期需要ゾーンで、オンチェーンデータは$98,700が短期保有者のコストラインであり、安値買いが集中している。

2. **重要な抵抗ゾーン**
- **$108,000-$110,000**：現在の多空決戦区であり、大量の空売りストップロス注文が集まっています。突破するとショートスクイーズが引き起こされる可能性があり、目標は$114,500（ボリンジャーバンドの上限）→$125,000。
- **$112,000-$115,000**：歴史的高値の売り圧力ゾーン、突破には機関の買いが増加する必要がある。

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⚔️ ### **2. ロングとショートの戦略提案**
- **ロングポジション戦略**：
- **安定したエントリー**：$106,000-$107,200で反発した際にポジションを構築し、ストップロスは$104,000以下に設定、目標は$110,000→$114,500。
- **ブレイクアウトの買い増し**：もし$110,000で出来高を伴い安定すれば、$114,500まで増加し、損切りは$108,000。

- **ショート戦略**：
- **反発してショート**：価格が$109,000-110,000の無量上攻に達した時にショートポジションを構築し、ストップロスは$112,000、目標は$107,200（サポート上沿）。
- **ブレイク追撃空売り**：もし$106,000をボリュームを伴って下回った場合、$103,000まで空売りし、ストップロスは$107,500。

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📊 ### **III. テクニカル指標と市場センチメント**
- **運動エネルギー信号**:
- MACDゴールデンクロスが初めて現れましたが、ヒストグラムのモメンタムが不足していますので、偽のブレイクアウトに注意が必要です。
- RSIは58（中立的な強気）にあり、ボリンジャーバンドの収束は短期的な方向性の選択を示唆しています。
- **デリバティブリスク**：
- フューチャーのプレミアムが5%未満（中立）、未決済契約が減少し、レバレッジ取引の冷却を示しています。
- オプション25%デルタ偏差は0%を維持し、市場は一方向の相場を予想していません。
- **オンチェーン警告**：
- 中国のステーブルコインのプレミアムとディスカウントは1%で、アジアの資金の様子見感情を反映しています。
- 大口の周増加は9.6%ですが、ETFの1日あたりの純流出は3.42億ドルで、機関の意見が明確に分かれています。

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### 📅 **四、7月の重要イベントスケジュールと変動戦略**
以下のイベントは激しい変動を引き起こす可能性があるため、**両方向の利食い損切り**（例えば：サポート/レジスタンス付近で同時にロングとショートの注文を出すこと）を採用することをお勧めします。

| **日付** | **イベント** | **潜在的な影響** | **作戦の提案** |
| **7月3日** | アメリカの非農業雇用 | データが弱い→利下げ期待が高まる→BTCにとってポジティブ；予想を上回る→ドル高→BTCにとってネガティブ | データ前にポジションを減らし、$108,000を突破したら買い増し/$106,000を下回ったら売り増し。 |
| **7月15日** | アメリカのCPI + 中国のGDP | CPIが予想を上回る→$104,000に調整；中国のGDPが強力→アジア太平洋時間帯で反発を支える | CPI発表後に順張り取引、中国のGDPが素晴らしいのでアジアコンセプトのアルトコインに投資可能。 |
| **7月24日** | 欧州中央銀行の決定 | ハト派の発言→ユーロ安→資金が暗号市場に流入；タカ派→ユーロ高→BTCを圧迫 | EUR/BTC取引ペアのボリュームブレイクの機会に注目。 |
| **7月29-30日** | フェデラル・リザーブの金利会議 | ハト派のシグナル→目標$114,500；タカ派の発言→$103,000までの調整 | 会議前にレバレッジポジションを解消し、現物を保持して方向性の確認を待つ。 |
| **7月9/22日** | 中米関税期限/トランプ政策 | 関税の引き上げ→避難感情の高まり→BTCが圧迫される；政策の好影響→リスク選好が回復 | 地政学的リスクのイベントでは、安定通貨を優先的に使用してヘッジする。 |

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### ⚠️ **五、リスク提示**
1. **レバレッジ清算リスク**：$108,000上に密集したショートストップロスがあり、$106,000下にロング強制決済ゾーンがあります。価格の急変は連鎖的な強制清算を引き起こす可能性があります（7月2日の10万人の強制清算事件を参照）。
2. **マクロ転換シグナル**：もし連邦準備制度が7月の会議でタカ派的な超予想を出した場合、または中米の関税戦争がエスカレートした場合、テクニカル面の構造が逆転する可能性があります。
3. **流動性トラップ**：独立記念日（7月4日）及びアジア取引時間帯の流動性不足により、価格が操作されやすくなりますので、ストップロスの範囲を広げることをお勧めします。

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### 💎 **まとめ**
> **ロング-ショート分水嶺: $108,000**
> - **強気**は$106,000を維持し、$110,000を突破して、$114,500のトレンドを確認する必要があります；
> - **空売り**はETFの資金の流れとCPIデータに注目し、$106,000の突破後の調整チャンスを狙っています。
> **短期操作**：非農業部門雇用者数とCPIのイベント前にレバレッジを下げ、「イベントドリブン+重要なポイント突破」の組み合わせ戦略を採用；**中長期の配置**：$103,000-$104,000で押し目買いができれば、段階的に建倉し、米連邦準備制度の政策転換と機関の買い戻しを静かに待つ。