マーチンゲール戦略とは？暗号資産取引における両刃の剣

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マーチンゲール戦略（Martingale Strategy）は、18世紀のフランスのカジノに由来する資金管理方法であり、その後金融市場に導入され、現在では暗号通貨取引で注目を集めています。その核心となる論理はシンプルでありながら魅力的です：損失が出るたびに賭け金を倍にし、利益が出るまで続けます。例えば：最初の取引で10ドルの損失が出た場合、2回目の賭けで20ドルを賭けます；さらに損失が出た場合、3回目の賭けで40ドルを賭けます。4回目で80ドルの利益が出た時、累積損失70ドルを差し引いても、なお10ドルの純利益が得られます。理論的には、最終的に1回でも勝てば、すべての損失をカバーし、初期の賭け金の利益を得ることができます。 ##なぜマーチンゲール戦略は暗号通貨市場で普及しているのか？ 暗号市場の三つの特性がマーチン戦略の温床となる理由：

1. 非常に高いボラティリティ：1日の変動率が10％を超えることが多く、短期的な平均回帰の機会が多い；
2. 24時間ノンストップ市場:自動化された戦略の連続運用をサポートします。
3. 高レバレッジツール：取引所は1 - 100倍のレバレッジを提供し、利益を拡大できます。

##高リターンは壊滅的なリスクを伴う 表面上は魅力的ですが、マーチンゲール戦略は棘のあるバラのようなものです：

• 資金枯渇リスク：連続損失はポジションの規模を指数関数的に増加させます。例えば、5回損失を出した後、6回目には初回の32倍の資金を投入する必要があります。資本が不足している場合、ポジションを追加することができず、完全にロスカットされてしまいます；
• ブラックスワンイベントの致命性：LUNA崩壊やFTX事件などの極端な市場状況は、すべてのポジションを直接打撃する可能性があります；
• レバレッジ強制清算メカニズム：取引所の自動強制清算制度は、マージンが不足している場合に強制的にポジションを閉じ、戦略の連鎖を中断します。

##マーチンゲール戦略の実行可能性を最適化するには？ 使用を続ける場合は、厳格なリスク管理を組み合わせる必要があります。

• 硬いストップロスを設定：総資金の損失が30%に達した場合は停止する；
• 追加投資の制限層数：最大5層まで、資金の急増を避けるため；
• テクニカル指標フィルタ：RSIが売られ過ぎ、ボリンジャーバンドの下限などのシグナルが出たときにのみ戦略を起動する；
• 分割資金管理：元本を複数の部分に分けて独立して運用し、リスクを分散させる。

##適用シーンとツール マーチン戦略は中長期の振動市場でのスイング底値買いに最適です。Gateのような主流取引所は自動化されたマーチンゲールロボットを提供しています。

• AIパラメータモードは初心者に最適でワンクリック操作が可能です；
• Gateの契約マーチンゲールは、双方向取引とレバレッジをサポートしており、下落時に分割してロングポジションを取りコストを下げたり、反発時にショートポジションを取って反転を捉えたりできます。

ケース：ETHスポット取引にマーチンゲール戦略を採用。価格が1%下落するごとに1回ずつ追加入金し、5回の追加入金後に平均コストが95.9 USDTに低下。ETHが95.9に反発すれば（わずか0.95%の上昇で）元が取れ、それを超えれば利益が出る。 ##结语:合理性は諸刃の剣 マーチンゲール戦略は決して「確実な勝利の秘訣」ではなく、資金と心理的耐性の限界を試すものです。これは資金が豊富で、規律を厳守できるトレーダーにのみ適しており、または高頻度取引で量的ツールと組み合わせて慎重に使用されるべきです。ギャンブラーの心態で盲目的に掛け金を増やすと、それはゼロに向かう近道です。科学的なリスク管理と市場の洞察を伴えば、変動相場の中で鋭い武器となる可能性があります。

著者：ブログチーム *この内容は、いかなるオファー、勧誘、または提案を構成するものではありません。投資の決定を行う前に、必ず独立した専門家の助言を求めるべきです。 *ご注意ください。Gate は制限された地域からのすべてまたは一部のサービスを制限または禁止する場合があります。詳細については、ユーザー契約をお読みください。リンク：