Paradigma baru ekosistem pinjaman Bitcoin: Membebaskan likuiditas senilai triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya secara bertahap sedang digali. Dengan munculnya protokol pinjam-meminjam generasi baru, BTC sedang bertransformasi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar di ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS. Ini menandakan bahwa BTC semakin berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Dari perspektif keberlanjutan, jika dapat mengaktifkan BTC yang tidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi baru untuk aset bernilai triliun dolar ini.
Potensi Besar Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan, hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, aktivitas on-chain ekosistem Bitcoin masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, maka akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar dolar. Jika dapat mencapai rasio TVL on-chain yang mirip dengan ETH sekitar 16%, maka akan ada potensi untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Terobosan Protokol Peminjaman Baru
Protokol pinjaman Bitcoin yang baru-baru ini muncul telah menjadi platform pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Menurut laporan, TVL protokol ini telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan koin stabil Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai total kunci sebesar 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah peluncuran, mencetak rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset yang mengendap sambil menghindari risiko kerugian pokok dan meningkatkan likuiditas aset, tentu merupakan pilihan yang sangat menarik. Protokol ini menerapkan suku bunga pinjaman tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjamkan tersedia dalam jumlah tak terbatas, memberikan cukup likuiditas bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem.
Perlu dicatat bahwa protokol ini secara khusus memperhatikan pembangunan kesehatan ritel dalam ekosistem, bukan hanya melayani pemodal besar. Siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan imbal hasil.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP) stablecoin. CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang berbasis pada skenario pinjam-meminjam, menciptakan kolam likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Sebagai contoh dari protokol pinjaman yang muncul, ekosistemnya mencakup stablecoin berbasis koin yang dihasilkan dari staking Bitcoin, protokol pinjaman yang berbasis stablecoin tersebut, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi dengan stablecoin secara mulus di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari tidur, BTCFi berpotensi menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi, akan mendefinisikan ulang peran BTC di bidang DeFi seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, layak untuk terus diperhatikan oleh pasar. Dengan perkembangan protokol pinjaman generasi baru, ekosistem Bitcoin diharapkan dapat menyambut pelepasan likuiditas yang lebih besar, membawa dorongan pertumbuhan baru bagi seluruh pasar keuangan kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Paradigma baru pinjaman BTC on-chain yang melepaskan likuiditas senilai triliunan.
Paradigma baru ekosistem pinjaman Bitcoin: Membebaskan likuiditas senilai triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya secara bertahap sedang digali. Dengan munculnya protokol pinjam-meminjam generasi baru, BTC sedang bertransformasi dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar di ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS. Ini menandakan bahwa BTC semakin berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Dari perspektif keberlanjutan, jika dapat mengaktifkan BTC yang tidur, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi baru untuk aset bernilai triliun dolar ini.
Potensi Besar Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan, hingga 9 Januari 2025, total nilai terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, aktivitas on-chain ekosistem Bitcoin masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, maka akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar dolar. Jika dapat mencapai rasio TVL on-chain yang mirip dengan ETH sekitar 16%, maka akan ada potensi untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Terobosan Protokol Peminjaman Baru
Protokol pinjaman Bitcoin yang baru-baru ini muncul telah menjadi platform pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Menurut laporan, TVL protokol ini telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan koin stabil Bitcoin yang diluncurkan telah mencapai total kunci sebesar 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah peluncuran, mencetak rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset yang mengendap sambil menghindari risiko kerugian pokok dan meningkatkan likuiditas aset, tentu merupakan pilihan yang sangat menarik. Protokol ini menerapkan suku bunga pinjaman tetap sebesar 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjamkan tersedia dalam jumlah tak terbatas, memberikan cukup likuiditas bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem.
Perlu dicatat bahwa protokol ini secara khusus memperhatikan pembangunan kesehatan ritel dalam ekosistem, bukan hanya melayani pemodal besar. Siapa pun dapat berpartisipasi, memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan imbal hasil.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP) stablecoin. CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang berbasis pada skenario pinjam-meminjam, menciptakan kolam likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Sebagai contoh dari protokol pinjaman yang muncul, ekosistemnya mencakup stablecoin berbasis koin yang dihasilkan dari staking Bitcoin, protokol pinjaman yang berbasis stablecoin tersebut, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi dengan stablecoin secara mulus di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lain.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari tidur, BTCFi berpotensi menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi, akan mendefinisikan ulang peran BTC di bidang DeFi seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, layak untuk terus diperhatikan oleh pasar. Dengan perkembangan protokol pinjaman generasi baru, ekosistem Bitcoin diharapkan dapat menyambut pelepasan likuiditas yang lebih besar, membawa dorongan pertumbuhan baru bagi seluruh pasar keuangan kripto.