Jupiter: Protokol utama Solana, raja baru Dex versi Lego

Pendahuluan

Jupiter didirikan pada tahun 2021, merupakan agregator likuiditas perdagangan terdesentralisasi di blockchain Solana. Setelah 3 tahun berkembang, Jupiter telah mengumpulkan lebih dari setengah volume perdagangan di jaringan Solana, menjadi proyek terkemuka dalam agregator perdagangan di ekosistem Solana. Setelah bisnis utama mencapai batas, Jupiter mulai memperluas secara horizontal dengan meluncurkan platform Launchpad Jupiter Start dan inkubator Jupiter Labs, untuk mewujudkan penempatan di berbagai bidang dengan mendukung proyek-proyek berkualitas tinggi.

Informasi Dasar Proyek

Informasi Dasar

Situs web: jup.ag

Twitter: @JupiterExchange, pengikut 420.000

Reddit：r/jupiterexchange

Discord：discord.com/invite/jup

Buku Putih: station.jup.ag/docs

Waktu peluncuran: Token akan diluncurkan pada tahun 2024

tim proyek

Tim Inti

Meow: Co-founder. Juga menciptakan Meteora dan R.A.C.C.O.O.O.N.S, adalah salah satu co-founder wBTC, dan salah satu kontributor pendiri proyek Handshake.

Ben Chow: Co-founder. Memiliki pengalaman yang kaya dalam desain interaksi dan produk, sebelumnya adalah anggota tim pendiri perusahaan permainan sosial Hive7. Hive7 mendapatkan pendanaan putaran A dari True Ventures, kemudian diakuisisi oleh Disney/Playdom.

Tim Konsultan

Shun Fan Zhou: Salah satu penulis buku putih Phala Network, doktor dari Laboratorium Perangkat Lunak dan Keamanan Sistem Universitas Fudan. Menerbitkan hasil penelitian di konferensi keamanan terkemuka seperti USENIX Security.

Sandro Gorduladze: Investor dan mitra angel HASH CIB. Telah membangun departemen penelitian yang terkenal di HASH.

Konstantin Shamruk: Doktor ekonomi dari Universitas Toulouse Prancis. Bertanggung jawab atas analisis desain ekonomi Phala Network.

Jonas Gehrlein: ilmuwan penelitian di Web3 Foundation, bertanggung jawab untuk menyelidiki masalah ekonomi di ekosistem Polkadot.

Zo Meckbach: Duta Besar Polkadot, peneliti dan advokat Web3 serta keamanan siber. Saat ini menjabat sebagai COO di MH-IT & Service GmbH.

kondisi pembiayaan

Tim Jupiter belum mengungkapkan informasi pendanaan apapun.

kekuatan pengembangan

Sejak proyek ini dimulai pada tahun 2021, tim Jupiter terus memberikan fitur inovatif, mengoptimalkan pengalaman pengguna, dan dengan cepat memperluas bisnis lainnya setelah mencapai puncak dalam bisnis agregator perdagangan. Ini mencerminkan wawasan bisnis yang tajam dari tim, semangat yang proaktif, dan kemampuan pengembangan teknologi yang luar biasa.

Produk Utama

agregator perdagangan

Sebagai produk inti dari Jupiter, agregator perdagangan mengumpulkan banyak kolam likuiditas di ekosistem Solana, menyediakan jalur perdagangan yang optimal untuk pengguna melalui algoritma cerdas. Pengguna dapat menyesuaikan parameter perdagangan dan menikmati antarmuka yang ramah. Jupiter saat ini menguasai lebih dari 50% volume perdagangan di rantai Solana.

order limit

Jupiter menyediakan fungsi limit order untuk trader, membantu menghindari fluktuasi harga dan masalah MEV. Antarmuka mirip dengan CEX tradisional, menggunakan teknologi TradingView untuk menampilkan data grafik. Pengguna dapat mengatur masa berlaku pesanan, harga tukar, dan jumlah secara mandiri.

DCA investasi tetap

Jupiter menyediakan produk DCA investasi berkala, pengguna dapat mengatur frekuensi pembelian, kisaran harga, total periode waktu, dan mata uang target. Setelah investasi berkala dijalankan, token secara otomatis akan masuk ke akun Jupiter pengguna, dan setelah investasi berkala selesai, token akan dikembalikan ke dompet pengguna. Fitur ini memiliki keuntungan harga biaya yang terkendali, biaya rendah, dan proses perdagangan yang sepenuhnya dikelola.

Jupiter Labs

Jupiter Labs adalah laboratorium investasi proyek yang beroperasi secara independen, didukung oleh teknologi dan dana Jupiter. Saat ini fokus pada pengembangan kontrak berkelanjutan dan stablecoin LST.

kontrak berjangka

Jupiter Perpetual menggunakan model operasi mirip GMX, mendukung perdagangan dengan leverage hingga 100 kali. Trader dapat menggunakan berbagai token Solana sebagai jaminan, membuka posisi long dan short di SOL, ETH, dan wBTC.

LST stablecoin

Proyek XYZ memungkinkan pengguna untuk mengunci SOL untuk mencetak stablecoin SUSD tanpa bunga pinjaman. Menggunakan strategi arbitrase dengan leverage dan mekanisme penebusan untuk menjaga stabilitas harga.

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad mengadopsi model inovatif yang didorong oleh komunitas dan transparansi untuk mendukung proyek baru. Memiliki dukungan komunitas yang besar, alat desain yang ramah pengguna, dan kemampuan kustomisasi untuk mencegah bot.

dibandingkan dengan proyek di jalur yang sama

Jupiter utama pesaingnya adalah 1inch dalam ekosistem Ethereum.

Logika operasi dasar

Jupiter berbasis SVM Solana, mendukung pemrosesan paralel, kinerja transaksi lebih baik dibandingkan 1inch berbasis EVM.

Biaya Gas

Pengguna Jupiter hanya membayar 0,00015 dolar untuk setiap transaksi, jauh lebih rendah dibandingkan biaya transaksi rata-rata Ethereum sebesar 0,3 dolar.

Keberagaman produk

Jupiter menyediakan berbagai layanan keuangan, termasuk pesanan limit, DCA investasi berkala, dan perdagangan derivatif. 1inch terutama fokus pada fungsi agregator DEX.

Arah pengembangan masa depan

Jupiter fokus mengembangkan Jupiter Labs dan LFG Launchpad, menyusun ekosistem Solana. 1inch terutama mendalami bisnis agregator DEX, mengoptimalkan penyebaran multi-chain.

model proyek

Model Bisnis

Model ekonomi Jupiter terdiri dari tiga peran: pengguna perdagangan, pengguna penyedia likuiditas, dan proyek inkubasi baru.

Sumber Pendapatan:

• Biaya penggunaan pengumpul likuiditas (hingga 2%)
• Biaya fungsi order limit (0,3%)
• Biaya fitur DCA (0,1%)
• Biaya produk kontrak berkelanjutan (biaya pembukaan dan penutupan 0,1%, biaya pertukaran di bawah 2%, suku bunga pinjaman 0,01%/jam* tingkat pemanfaatan%)
• Distribusi token proyek inkubasi Launchpad

model token

Total JUP adalah 10 miliar keping, dengan jumlah sirkulasi awal 1,35 miliar keping. Distribusi token adalah sebagai berikut:

• Komunitas: 50%
• Tim: 20%
• Dana ekosistem: 15%
• Kontributor awal: 10%
• Likuiditas: 5%

Pemberdayaan Token

1. Sertifikat Kewenangan
2. Hadiah pertambangan likuiditas
3. Diskon biaya transaksi
4. Hak Prioritas Penggunaan Fitur Baru

Penilaian nilai JUP

JUP tidak memiliki mekanisme penghancuran terpusat, penghancuran berkala, atau pembagian biaya staking. Nilai token terutama bergantung pada perkembangan proyek Jupiter itu sendiri dan optimisme pengguna terhadap masa depan.

Kinerja Harga Token

Sejak diluncurkan pada 31 Januari 2024, harga JUP telah meningkat lebih dari 2,8 kali. Saat ini, kapitalisasi pasar sekitar 1,33 miliar dolar AS, FDV adalah 9,73 miliar dolar AS. Rata-rata volume perdagangan harian sekitar 154 juta dolar AS, dengan rasio perputaran 11,57%.

TVL

TVL Jupiter terus meningkat, saat ini mencapai 6,02 juta dolar.

risiko proyek

Token JUP kurang memiliki mekanisme token Ve dan desain pembagian biaya staking, yang mungkin tidak menguntungkan untuk peningkatan harga token dalam jangka panjang.

ringkasan

Jupiter sebagai platform agregasi perdagangan terkemuka di ekosistem Solana, sedang aktif merambah ke jalur lainnya. Melalui Launchpad dan platform inkubasi, Jupiter memiliki potensi untuk menjadi proyek unicorn di ekosistem Solana. Namun, ekonomi tokennya relatif sederhana dan kurang memiliki mekanisme staking yang efektif, yang dapat mempengaruhi pertumbuhan nilai jangka panjang token JUP.

Meskipun demikian, Jupiter dengan produk inovatif dan tata letak ekosistemnya, masih diharapkan untuk mengambil posisi penting dalam ekosistem Solana. Dengan kesuksesan proyek-proyek yang didukungnya, pengaruh Jupiter diharapkan akan semakin meluas.