LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD, melalui LSD pengguna dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas, sekaligus menurunkan ambang batas staking. Pengguna dapat mempertaruhkan jumlah ETH berapa pun, dan setelah mendapatkan LSD, mereka juga dapat memperoleh banyak keuntungan.
LSDFi berada di belakang DeFi Lego, proyek baru biasanya akan menarik pengguna untuk stake ETH/LSD melalui insentif token dan cara lainnya, untuk mendapatkan pangsa pasar dan kontrol atas LSD. Beberapa proyek juga memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, mendorong desentralisasi validator.
LSDFi memiliki beberapa bentuk utama sebagai berikut:
LP( pendapatan 10%+)
Sebelum peningkatan di Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, sehingga muncul banyak kolam likuiditas LSD-ETH. Hasil dasar kurang dari 5%, terutama bergantung pada subsidi token untuk meningkatkan APY. Staker dapat memperoleh hadiah jaringan dan hadiah biaya LP. Seiring dengan meningkatnya basis LSD, skala LP mungkin akan terus berkembang.
Pinjaman berulang ( hasil 10% + )
Dengan mempertaruhkan ETH di Lido untuk mendapatkan stETH, kemudian menyimpan stETH di Aave untuk meminjam ETH, operasi berulang dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, risiko likuidasi cukup tinggi, dan imbal hasil yang sebenarnya tergantung pada jumlah siklus. Diperkirakan akan ada produk peminjaman otomatis di masa depan.
Hasil(10%+)
Proyek DeFi lama seperti Yearn Finance meningkatkan tingkat pengembalian dengan mengagregasi hasil dan subsidi dari berbagai platform. Misalnya, Yearn membangun kolam likuiditas di Curve, meningkatkan APY stETH menjadi 5,89%.
EigenLayer( pendapatan tidak diketahui)
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk stake, termasuk stake likuiditas dan stake super likuiditas. Anda dapat men-stake kembali LSD atau token LP LSD yang sudah di-stake di platform seperti Lido ke EigenLayer.
Proyek LSDFi yang Memotivasi
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, opsi, obligasi, dll., atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik tabungan. Seperti Pendle yang menawarkan diskon pembelian ETH dan kolam likuiditas dengan hasil tinggi; Ion Protocol mengubah token LSD menjadi allETH dan vaETH; unshETH mendorong platform staking kecil melalui insentif distribusi dinamis; tujuan LSDx Finance adalah menjadi DEX aset LSD; Liquid Staking Derivatives adalah agregator LSD; Stader Ethereum akan segera meluncurkan ETHx; Hord mencapai APR yang lebih tinggi melalui berbagai cara; Parallax Finance menawarkan layanan hasil di L2; bestLSD adalah agregator Real Yield; 0xAcid DAO memaksimalkan imbal hasil aset LSD melalui berbagai strategi.
Selain itu, proyek seperti EigenLayer, Index Coop, dan Gitcoin juga sudah berpartisipasi dalam bidang LSDFi. Secara keseluruhan, proyek LSDFi sedang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar LSD, dan imbal hasil yang tinggi mungkin akan bertahan untuk beberapa waktu. Risiko dan imbal hasil dari berbagai strategi berbeda-beda, dan dampak LSDFi terhadap desentralisasi validator masih terbatas. Kompetisi LSD ini mungkin akan berlanjut sampai tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
LSDFi ledakan besar: Analisis lengkap cara bermain dengan hasil tinggi, era baru staking ETH datang.
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD, melalui LSD pengguna dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas, sekaligus menurunkan ambang batas staking. Pengguna dapat mempertaruhkan jumlah ETH berapa pun, dan setelah mendapatkan LSD, mereka juga dapat memperoleh banyak keuntungan.
LSDFi berada di belakang DeFi Lego, proyek baru biasanya akan menarik pengguna untuk stake ETH/LSD melalui insentif token dan cara lainnya, untuk mendapatkan pangsa pasar dan kontrol atas LSD. Beberapa proyek juga memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform staking terdesentralisasi kecil, mendorong desentralisasi validator.
LSDFi memiliki beberapa bentuk utama sebagai berikut:
Sebelum peningkatan di Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung dengan ETH, sehingga muncul banyak kolam likuiditas LSD-ETH. Hasil dasar kurang dari 5%, terutama bergantung pada subsidi token untuk meningkatkan APY. Staker dapat memperoleh hadiah jaringan dan hadiah biaya LP. Seiring dengan meningkatnya basis LSD, skala LP mungkin akan terus berkembang.
Dengan mempertaruhkan ETH di Lido untuk mendapatkan stETH, kemudian menyimpan stETH di Aave untuk meminjam ETH, operasi berulang dapat menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, risiko likuidasi cukup tinggi, dan imbal hasil yang sebenarnya tergantung pada jumlah siklus. Diperkirakan akan ada produk peminjaman otomatis di masa depan.
Proyek DeFi lama seperti Yearn Finance meningkatkan tingkat pengembalian dengan mengagregasi hasil dan subsidi dari berbagai platform. Misalnya, Yearn membangun kolam likuiditas di Curve, meningkatkan APY stETH menjadi 5,89%.
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk stake, termasuk stake likuiditas dan stake super likuiditas. Anda dapat men-stake kembali LSD atau token LP LSD yang sudah di-stake di platform seperti Lido ke EigenLayer.
Meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, opsi, obligasi, dll., atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik tabungan. Seperti Pendle yang menawarkan diskon pembelian ETH dan kolam likuiditas dengan hasil tinggi; Ion Protocol mengubah token LSD menjadi allETH dan vaETH; unshETH mendorong platform staking kecil melalui insentif distribusi dinamis; tujuan LSDx Finance adalah menjadi DEX aset LSD; Liquid Staking Derivatives adalah agregator LSD; Stader Ethereum akan segera meluncurkan ETHx; Hord mencapai APR yang lebih tinggi melalui berbagai cara; Parallax Finance menawarkan layanan hasil di L2; bestLSD adalah agregator Real Yield; 0xAcid DAO memaksimalkan imbal hasil aset LSD melalui berbagai strategi.
Selain itu, proyek seperti EigenLayer, Index Coop, dan Gitcoin juga sudah berpartisipasi dalam bidang LSDFi. Secara keseluruhan, proyek LSDFi sedang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar LSD, dan imbal hasil yang tinggi mungkin akan bertahan untuk beberapa waktu. Risiko dan imbal hasil dari berbagai strategi berbeda-beda, dan dampak LSDFi terhadap desentralisasi validator masih terbatas. Kompetisi LSD ini mungkin akan berlanjut sampai tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%.