Kuru Labs: Membangun platform perdagangan buku pesanan on-chain berkinerja tinggi
Seiring dengan perkembangan teknologi blockchain, kendala struktural dalam pengalaman transaksi on-chain semakin terlihat. Meskipun model Automated Market Maker (AMM) telah mendorong perkembangan bursa terdesentralisasi awal, masih ada batasan dalam efisiensi penggunaan likuiditas, mekanisme penemuan harga, dan dukungan untuk pesanan batas. Model Centralized Limit Order Book (CLOB) meskipun memiliki fleksibilitas dan akurasi yang lebih tinggi, namun telah lama terhambat oleh kinerja public chain dan biaya eksekusi on-chain, sehingga sulit untuk benar-benar diimplementasikan.
Baru-baru ini, bursa terdesentralisasi Kuru Labs di Monad Layer 1 telah menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar. Proyek ini bertujuan untuk membangun platform perdagangan seluruh rantai yang menggabungkan arsitektur buku pesanan dan logika pembuat pasar otomatis di blockchain Monad yang berkinerja tinggi, untuk memberikan pengalaman produk yang lebih seimbang bagi trader profesional dan pengguna biasa.
Latar Belakang Proyek
Kuru Labs didirikan pada tahun 2024, oleh tim yang memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimisasi sistem on-chain. Tujuan proyek ini adalah untuk menciptakan platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, yang sekaligus memiliki buku pesanan dan fungsi pembuat pasar otomatis. Konsep Kuru adalah memulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama yang ada, untuk mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat di on-chain.
Dalam hal pendanaan, Kuru menyelesaikan putaran pendanaan awal pada pertengahan 2024, mendapatkan dana sebesar 2 juta dolar AS. Putaran pendanaan A kali ini dipimpin oleh lembaga investasi terkenal, dengan total sebesar 11,5 juta dolar AS. Tim berencana menggunakan dana putaran A untuk memperluas sumber daya yang diperlukan untuk meningkatkan ukuran tim, dan mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama Monad.
Arsitektur Teknologi dan Desain Produk
Kuru mencoba membangun sistem hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi pembuatan pasar otomatis. Inti dari pemikirannya adalah memperkenalkan algoritma pembuatan pasar otomatis default ke dalam buku pesanan setiap pasangan perdagangan di on-chain, sehingga pengguna tetap dapat memperoleh dukungan penawaran dasar bahkan ketika tidak ada penyedia likuiditas aktif. Desain ini tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk mempertahankan likuiditas pasar, dan juga berbeda dengan AMM yang memiliki pembatasan kurva harga yang seragam, tetapi menawarkan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal cara operasional, Kuru merancang mekanisme manajemen pesanan yang sesuai untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan order limit menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, memungkinkan pembuat pasar atau trader strategi untuk melakukan operasi frekuent tanpa terhambat oleh biaya tinggi yang membatasi efisiensi mereka. Tim juga sedang mengembangkan mekanisme likuiditas pasif, sehingga pengguna biasa tidak perlu mengelola order terbuka, tetapi dapat menggunakan aset mereka untuk mendukung likuiditas melalui kontrak strategi.
Secara teknis, Kuru memilih blockchain Monad sebagai platform untuk penyebaran. Monad adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM Ethereum, yang saat ini masih dalam tahap pengujian. Monad membangun kembali mesin eksekusi dari bawah, menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan per detik dan mengurangi latensi pembuatan blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa Monad dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan yang terkontrol dan mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik.
Prospek Ekosistem dan Ketidakpastian
Model buku pesanan campuran yang dibangun oleh Kuru sedang dalam tahap awal validasi pasar. Model ini berusaha untuk menyediakan pilihan on-chain baru antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat, membuat perilaku pembuatan pasar lebih mendekati sistem perdagangan tradisional, sambil mempertahankan keterbukaan dan kemampuan komposisi dari protokol terdesentralisasi. Dalam keadaan ideal, arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan mainstream, tetapi juga dapat melayani aset ekor panjang, sehingga menyediakan infrastruktur perdagangan yang seragam untuk berbagai jenis aset.
Namun, pada tahap ini masih ada serangkaian faktor ketidakpastian. Pertama adalah risiko realisasi teknologi. Meskipun tujuan desain Monad menarik, masih ada kesenjangan antara whitepaper dan lingkungan operasi yang sebenarnya. Beberapa dimensi seperti throughput on-chain, konfirmasi transaksi, dan sinkronisasi node dapat menjadi batasan. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna. Saat ini, sebagian besar pengguna transaksi on-chain telah membentuk kebiasaan penggunaan platform AMM, dan meyakinkan mereka untuk beralih ke model order book tidaklah mudah.
Secara keseluruhan, upaya inovatif Kuru Labs memberikan pemikiran baru untuk peningkatan pengalaman transaksi on-chain, namun keberhasilannya masih memerlukan waktu untuk diuji dan pengakuan pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kuru Labs mendapatkan pendanaan $11,5 juta untuk membangun platform perdagangan buku pesanan berkinerja tinggi Monad on-chain
Kuru Labs: Membangun platform perdagangan buku pesanan on-chain berkinerja tinggi
Seiring dengan perkembangan teknologi blockchain, kendala struktural dalam pengalaman transaksi on-chain semakin terlihat. Meskipun model Automated Market Maker (AMM) telah mendorong perkembangan bursa terdesentralisasi awal, masih ada batasan dalam efisiensi penggunaan likuiditas, mekanisme penemuan harga, dan dukungan untuk pesanan batas. Model Centralized Limit Order Book (CLOB) meskipun memiliki fleksibilitas dan akurasi yang lebih tinggi, namun telah lama terhambat oleh kinerja public chain dan biaya eksekusi on-chain, sehingga sulit untuk benar-benar diimplementasikan.
Baru-baru ini, bursa terdesentralisasi Kuru Labs di Monad Layer 1 telah menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar. Proyek ini bertujuan untuk membangun platform perdagangan seluruh rantai yang menggabungkan arsitektur buku pesanan dan logika pembuat pasar otomatis di blockchain Monad yang berkinerja tinggi, untuk memberikan pengalaman produk yang lebih seimbang bagi trader profesional dan pengguna biasa.
Latar Belakang Proyek
Kuru Labs didirikan pada tahun 2024, oleh tim yang memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimisasi sistem on-chain. Tujuan proyek ini adalah untuk menciptakan platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, yang sekaligus memiliki buku pesanan dan fungsi pembuat pasar otomatis. Konsep Kuru adalah memulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama yang ada, untuk mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat di on-chain.
Dalam hal pendanaan, Kuru menyelesaikan putaran pendanaan awal pada pertengahan 2024, mendapatkan dana sebesar 2 juta dolar AS. Putaran pendanaan A kali ini dipimpin oleh lembaga investasi terkenal, dengan total sebesar 11,5 juta dolar AS. Tim berencana menggunakan dana putaran A untuk memperluas sumber daya yang diperlukan untuk meningkatkan ukuran tim, dan mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama Monad.
Arsitektur Teknologi dan Desain Produk
Kuru mencoba membangun sistem hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi pembuatan pasar otomatis. Inti dari pemikirannya adalah memperkenalkan algoritma pembuatan pasar otomatis default ke dalam buku pesanan setiap pasangan perdagangan di on-chain, sehingga pengguna tetap dapat memperoleh dukungan penawaran dasar bahkan ketika tidak ada penyedia likuiditas aktif. Desain ini tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk mempertahankan likuiditas pasar, dan juga berbeda dengan AMM yang memiliki pembatasan kurva harga yang seragam, tetapi menawarkan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal cara operasional, Kuru merancang mekanisme manajemen pesanan yang sesuai untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan order limit menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, memungkinkan pembuat pasar atau trader strategi untuk melakukan operasi frekuent tanpa terhambat oleh biaya tinggi yang membatasi efisiensi mereka. Tim juga sedang mengembangkan mekanisme likuiditas pasif, sehingga pengguna biasa tidak perlu mengelola order terbuka, tetapi dapat menggunakan aset mereka untuk mendukung likuiditas melalui kontrak strategi.
Secara teknis, Kuru memilih blockchain Monad sebagai platform untuk penyebaran. Monad adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM Ethereum, yang saat ini masih dalam tahap pengujian. Monad membangun kembali mesin eksekusi dari bawah, menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan per detik dan mengurangi latensi pembuatan blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa Monad dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan yang terkontrol dan mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik.
Prospek Ekosistem dan Ketidakpastian
Model buku pesanan campuran yang dibangun oleh Kuru sedang dalam tahap awal validasi pasar. Model ini berusaha untuk menyediakan pilihan on-chain baru antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat, membuat perilaku pembuatan pasar lebih mendekati sistem perdagangan tradisional, sambil mempertahankan keterbukaan dan kemampuan komposisi dari protokol terdesentralisasi. Dalam keadaan ideal, arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan mainstream, tetapi juga dapat melayani aset ekor panjang, sehingga menyediakan infrastruktur perdagangan yang seragam untuk berbagai jenis aset.
Namun, pada tahap ini masih ada serangkaian faktor ketidakpastian. Pertama adalah risiko realisasi teknologi. Meskipun tujuan desain Monad menarik, masih ada kesenjangan antara whitepaper dan lingkungan operasi yang sebenarnya. Beberapa dimensi seperti throughput on-chain, konfirmasi transaksi, dan sinkronisasi node dapat menjadi batasan. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna. Saat ini, sebagian besar pengguna transaksi on-chain telah membentuk kebiasaan penggunaan platform AMM, dan meyakinkan mereka untuk beralih ke model order book tidaklah mudah.
Secara keseluruhan, upaya inovatif Kuru Labs memberikan pemikiran baru untuk peningkatan pengalaman transaksi on-chain, namun keberhasilannya masih memerlukan waktu untuk diuji dan pengakuan pasar.