Kebijakan baru di bidang keuangan diumumkan, investasi lintas batas dan industri Blockchain menyambut peluang baru

Pada 22 Januari 2025, lima departemen secara bersama-sama mengeluarkan "Pendapat tentang Penerapan Standar Tinggi Internasional untuk Terbuka dalam Sistem di Zona Perdagangan Bebas (Hong Kong) yang Bersyarat" (selanjutnya disebut "Pendapat"). Pendapat ini mengusulkan 20 langkah kebijakan yang mencakup memungkinkan lembaga keuangan asing untuk menyediakan layanan keuangan baru, mendukung pembelian layanan keuangan luar negeri secara lintas batas, serta memfasilitasi transfer dana bagi investor asing, yang menandakan datangnya gelombang baru keterbukaan di industri keuangan. Bagi para pelaku yang memperhatikan investasi lintas batas, Blockchain, dan industri cryptocurrency, perubahan ini juga mengandung hubungan penting dan arah potensi keuntungan.

I. Pilot Layanan Keuangan Baru dan Peluang Investasi Lintas Batas

"Panduan" mengusulkan untuk melakukan percobaan layanan keuangan baru di zona perdagangan bebas tertentu dan pelabuhan perdagangan bebas Hainan. Layanan keuangan baru merujuk pada layanan keuangan yang telah disediakan dan diatur di negara atau wilayah lain, tetapi belum disediakan di wilayah kami.

Perlu dicatat bahwa, "Pendapat" secara khusus menyebutkan akan mengoptimalkan pilot "Cross-border Wealth Management Connect" di Kawasan Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Makau, mendukung penduduk daratan kawasan Teluk untuk membeli produk investasi yang memenuhi syarat melalui lembaga keuangan Hong Kong dan Makau, serta memperluas jangkauan lembaga dan produk yang terlibat. Langkah ini memberikan lebih banyak pilihan investasi lintas batas yang beragam bagi para investor di daratan.

Di masa depan, produk keuangan inovatif Hong Kong, seperti ETF aset virtual, mungkin akan dibuka untuk investor daratan melalui saluran manajemen kekayaan lintas batas, sehingga memperkaya pilihan investasi.

"Pendapat" juga mengizinkan lembaga keuangan asing untuk mengembangkan layanan keuangan baru yang serupa dengan lembaga keuangan domestik di area percobaan. Otoritas manajemen keuangan akan membuat keputusan terkait permohonan dalam 120 hari berdasarkan prinsip konsistensi antara dalam dan luar.

Di bawah dorongan kebijakan ini, bidang Blockchain diharapkan akan menyambut lebih banyak inovasi produk yang sesuai dengan regulasi. Beberapa teknologi dan model yang matang dari luar negeri mungkin akan diperkenalkan ke pasar domestik melalui daerah percobaan, memberikan peluang investasi tidak langsung bagi para investor. Dengan meningkatnya aliran dana, ukuran pasar industri Blockchain akan segera berkembang, dan daya saing produk keuangan baru juga akan meningkat secara signifikan.

Dua, Memudahkan Aliran Modal Lintas Batas

"Pendapat" mengusulkan, dengan syarat kepatuhan yang nyata, untuk mengizinkan daerah percobaan dan investor asing untuk melakukan semua transfer yang terkait dengan investasi secara bebas masuk dan keluar tanpa penundaan. Ini mencakup berbagai jenis dana seperti kontribusi modal, laba, dividen, bunga, keuntungan modal, royalti, biaya manajemen, biaya bimbingan teknis, dan lainnya.

Kebijakan ini tidak hanya menguntungkan aliran valuta asing, memudahkan investor lintas batas untuk menjalankan bisnis, tetapi juga dapat secara signifikan meningkatkan efisiensi modal perusahaan dan mengurangi biaya manajemen. Bagi investor dan perusahaan yang telah lama menghadapi tantangan pengendalian valuta asing, ini jelas merupakan terobosan besar.

Tiga, Pengaturan Baru untuk Aliran Data Keuangan Lintas Batas

"Pendapat" juga mengusulkan untuk memudahkan dan menormalkan aliran data lintas batas institusi keuangan di daerah percobaan. Di bawah kerangka sistem manajemen keamanan transmisi data nasional, mengeksplorasi pembentukan standar kepatuhan untuk aliran data keuangan lintas batas yang seragam, memperjelas aturan yang relevan, dan memungkinkan institusi keuangan di daerah percobaan untuk secara hukum mentransmisikan data yang diperlukan untuk operasi sehari-hari ke luar negeri.

Kebijakan ini mungkin akan memberikan manfaat besar bagi tokenisasi aset fisik (RWA). Proyek RWA melibatkan pengumpulan, penyimpanan, dan transfer data dalam jumlah besar, dan kebijakan aliran data lintas batas yang aktif tidak hanya dapat secara signifikan mendukung eksplorasi dan implementasi proyek RWA, tetapi juga dapat secara efektif mengurangi biaya bagi semua pihak dalam pengolahan data dan kepatuhan, serta mempercepat efisiensi operasional.

Dalam jangka panjang, RWA diharapkan menjadi salah satu cara penting bagi perusahaan domestik untuk memperluas saluran pembiayaan. Kebijakan baru tidak hanya memungkinkan masuk dan keluarnya valuta asing secara bebas tanpa keterlambatan di daerah percobaan, tetapi juga memperkenalkan mekanisme aliran data lintas batas, memberikan kondisi yang menguntungkan untuk pelaksanaan lebih banyak proyek RWA.

Empat, Kesimpulan

Kebijakan baru ini hanya langkah pertama untuk mendukung layanan keuangan lintas batas dan produk keuangan baru. Di masa depan, dengan diperkenalkannya lebih banyak proyek percontohan, akan ada lebih banyak lembaga keuangan yang legal dan sesuai yang meluncurkan produk keuangan yang matang. Lembaga yang pertama kali meluncurkan produk unggulan akan mendapatkan perhatian yang lebih tinggi dan aliran dana, menciptakan efek demonstrasi yang akan menarik lebih banyak lembaga dan dana untuk memasuki bidang ini.

Disarankan kepada berbagai lembaga keuangan dan investor, terutama para peserta di bidang blockchain dan aset kripto, untuk terus memperhatikan pelaksanaan berbagai langkah terkait "Opini" dari Bank Rakyat Tiongkok dan departemen terkait. Ini akan membantu dalam menangkap peluang yang dibawa oleh kebijakan baru dan mendapatkan posisi yang unggul dalam gelombang inovasi keuangan.