Robinhood resmi memasuki bidang enkripsi, meluncurkan layanan trading saham tokenisasi

Robinhood secara resmi mengungkapkan ambisinya di bidang enkripsi. Dengan tokenisasi saham menjadi medan perang baru di pasar enkripsi, Robinhood mengumumkan peluncuran layanan perdagangan saham tokenisasi, mencakup lebih dari 200 saham dan ETF AS, serta meluncurkan blockchain Layer2 untuk aset fisik eksklusif (RWA) yang berbasis Arbitrum.

Menyusul berita ini, pada penutupan 30 Juni, harga saham Robinhood naik lebih dari 12,7% menjadi 93,6 dolar, dan sempat mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Sementara itu, koin Arbitrum ARB mengalami sedikit penyesuaian harian, terutama karena berita positif sebelumnya telah diantisipasi oleh pasar.

Meluncurkan tokenisasi saham AS di Uni Eropa, mengembangkan L2 resmi bersama

Pada malam 30 Juni, Robinhood mengumumkan bahwa mereka akan menyediakan layanan perdagangan tokenisasi saham untuk pengguna Uni Eropa, yang kini mendukung lebih dari 200 aset saham AS untuk perdagangan yang dapat diperdagangkan secara on-chain selama 24 jam, 5 hari seminggu, termasuk Token OpenAI dan SpaceX, dan berencana untuk memperluas ke ribuan jenis sebelum akhir tahun ini.

Saat ini, Robinhood EU sedang memberikan secara gratis token saham perusahaan swasta pertama. Jika Anda adalah pengguna Robinhood EU dan memenuhi syarat, Anda dapat mengklaim token di dalam aplikasi, batas waktu adalah 7 Juli.

Diketahui bahwa produk ini hanya mengenakan biaya konversi valuta asing sebesar 0,1% untuk mengurangi biaya perantara yang tinggi bagi investor Eropa dalam mengakses pasar Amerika. Di masa depan, pengguna akan dapat melakukan self-custody untuk saham dan ETF yang ter-tokenisasi melalui dompet enkripsi Robinhood, dan juga dapat memilih pengalaman operasi yang disederhanakan tanpa perlu mengelola kunci privat.

Selain itu, Robinhood menyatakan bahwa mereka sedang mengembangkan blockchain Layer2 milik mereka sendiri yang dirancang khusus untuk RWA berdasarkan Arbitrum, yang sementara diberi nama Robinhood Chain, dan ketersediaannya bergantung pada regulasi yang berlaku dan waktu peluncuran di masa depan. Manajer Umum Robinhood Crypto, Johann Kerbrat, menyatakan bahwa desain rantai baru ini dimulai beberapa tahun yang lalu, yang berfokus pada RWA, bertujuan untuk memecahkan "kebun terlarang" keuangan tradisional dan mewujudkan pengalaman perdagangan aset yang lebih terbuka dan transparan.

Sebenarnya, Robinhood telah lama mengumumkan produk tokenisasi saham. Pada bulan Mei tahun ini, menurut sumber yang dapat dipercaya, Robinhood sedang aktif mengembangkan platform berbasis teknologi blockchain yang memungkinkan investor ritel Eropa untuk memperdagangkan saham Token AS, sehingga memperluas penempatan bisnisnya di pasar Eropa.

Untuk mendorong tata kelola bisnis ini, Robinhood telah memperoleh lisensi pialang Lithuania pada bulan April tahun ini, yang memberikan kualifikasi untuk menyediakan layanan investasi di seluruh Uni Eropa. Sementara itu, Robinhood mengakuisisi bursa cryptocurrency berpengalaman Bitstamp senilai 200 juta dolar, semakin memperkuat dasar teknologi dan kepatuhannya di pasar Eropa.

Perlu dicatat bahwa selain meluncurkan produk tokenisasi saham, Robinhood juga mengumumkan serangkaian fitur aset enkripsi, termasuk pengguna Eropa yang dapat memperdagangkan kontrak permanen enkripsi dengan dukungan leverage hingga 3 kali (tanpa tanggal kedaluwarsa), sementara pengguna AS dapat mempertaruhkan ETH dan SOL di wilayah yang mematuhi aturan. Selain itu, Robinhood akan meluncurkan kartu kredit yang mendukung cashback enkripsi, asisten AI yang dipersonalisasi Robinhood Cortex, memberikan bonus sementara 1% untuk setoran enkripsi, dan memperkenalkan fitur "batch pajak" untuk membantu pengguna mencapai strategi pajak yang lebih baik saat menjual aset enkripsi.

Tokenisasi saham menyambut lebih banyak peserta, menyerukan reformasi regulasi

Dalam beberapa bulan terakhir, banyak lembaga enkripsi telah menjadikan tokenisasi sekuritas sebagai bagian penting dari ekspansi strategi. Beberapa platform perdagangan telah mengizinkan klien non-AS untuk memperdagangkan saham dalam bentuk token, meluncurkan saham AS yang ditokenisasi di Eropa, Amerika Latin, Afrika, dan wilayah lainnya; ada platform yang sedang mencari persetujuan regulator untuk meluncurkan layanan saham yang ditokenisasi; dan ada platform yang mengumumkan kerja sama dengan mitra untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang ditokenisasi untuk pengguna Uni Eropa.

Bagi broker tradisional yang sangat terpengaruh oleh pembatasan kepatuhan dan sistem penyelesaian, tokenisasi sekuritas dengan ambang batas rendah, fleksibilitas, dan kombinabilitasnya, secara bertahap mulai mengguncang pola tradisional. Sebagai Robinhood yang bermula dari perdagangan sekuritas ritel, dalam beberapa tahun terakhir menghadapi tekanan pertumbuhan dari bisnis tradisional, model perdagangan saham tanpa komisinya semakin sulit untuk mempertahankan keunggulan kompetitif, oleh karena itu mereka juga memulai diversifikasi bisnis enkripsi dan berhasil dengan baik. Pada kuartal pertama tahun ini, total pendapatan Robinhood tumbuh 50% dibandingkan tahun lalu, dengan pendapatan bisnis enkripsi yang meningkat dua kali lipat menjadi 252 juta dolar.

Potensi disruptif dari tokenisasi adalah jalur kripto lain yang diperebutkan oleh Robinhood. CEO-nya, Vlad Tenev, secara terbuka menyatakan dukungannya terhadap tokenisasi sekuritas, menyebutkan bahwa memperluas saluran investasi ritel ke pasar swasta adalah "salah satu prioritas kebijakan terpenting" perusahaan.

Tenev percaya bahwa teknologi enkripsi sebenarnya menyediakan sistem keuangan yang lebih adil, lebih fleksibel, dan lebih sesuai dengan kebutuhan abad ke-21, yang akan memulai revolusi investasi paling inklusif sejak perdagangan saham beralih dari ruang perdagangan ke elektronik. Teknologi ini dapat dengan fleksibel membagi dan mendistribusikan kepemilikan, sehingga dapat diperdagangkan secara bebas seperti saham, hanya dengan melakukan sedikit modifikasi pada dokumen hukum kepemilikan saham perusahaan yang ada.

Namun, Tenev juga mengakui bahwa saat ini, perusahaan swasta di Amerika Serikat diatur oleh regulator, tetapi belum ada pedoman yang jelas tentang bagaimana menerbitkan dan memperdagangkan sekuritas yang ter-tokenisasi secara legal di platform enkripsi. Sebaliknya, Uni Eropa, Hong Kong, Singapura, dan Abu Dhabi telah secara bertahap membangun kerangka regulasi lengkap yang mendukung penerbitan token sekuritas (STO) dan bursa digital.

Dia mengusulkan agar Amerika Serikat mempercepat tiga reformasi kunci untuk memanfaatkan dividen tokenisasi sekuritas: pertama, menghapus sistem investor yang memenuhi syarat berdasarkan ambang kekayaan; kedua, membangun "sistem pendaftaran sekuritas token", yang menyediakan jalur pendanaan baru bagi perusahaan kecil dan menengah selain IPO tradisional, serta mengurangi biaya dan ambang; ketiga, memberikan jalur kepatuhan yang jelas untuk platform perdagangan enkripsi domestik dan internasional, termasuk bursa terpusat dan terdesentralisasi, untuk memastikan bahwa perdagangan sekuritas token dapat dibuka untuk publik secara legal dan aman.

Perlu dicatat bahwa Robinhood telah mengajukan proposal kebijakan sepanjang 42 halaman kepada regulator pada bulan Mei tahun ini, yang mencakup surat komentar sepanjang sembilan halaman mengenai tokenisasi aset, menyerukan untuk membangun kerangka regulasi federal pertama di dunia untuk tokenisasi RWA.