Pasar liquid staking Solana sangat kompetitif, empat proyek bersaing untuk mendapatkan kue.

Analisis Pasar Liquid Staking Ekosistem Solana: Empat Proyek Market Maker Bersaing

Dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melesat menjadi cryptocurrency dengan peringkat kapitalisasi pasar keenam. Dalam blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), skala aset stakenya hanya kalah dari Ethereum, menduduki peringkat kedua. Namun, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 11,37 juta dolar, hanya 11,3% dari puncak historis.

Dalam TVL Solana, proyek likuid staking memainkan peran penting dan merupakan kunci untuk memulihkan TVL ke titik tertinggi dalam sejarah. Di antaranya, Marinade dan Jito menduduki posisi yang signifikan dengan TVL tertinggi, menyoroti pentingnya kategori likuid staking. Artikel ini akan menggali para pelaku penting di bidang likuid staking di Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.

Stake dan Likuiditas Staking Overview

Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar staking adalah 27,62 miliar USD, rasio staking adalah 69,18%, jumlah staking adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi adalah 6,75%, dan tingkat imbalan adalah 6,87%. Kapitalisasi pasar staking SOL berada di peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi.

Di Solana terdapat 1986 validator, dengan APY yang ditawarkan oleh validator teratas mendekati 8%, tanpa biaya.

Untuk menghargai pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan dan kemampuan anti-sensor, Solana resmi meluncurkan "program kolam staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyetor SOL ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka dalam kolam staking, token SPL ini adalah token staking likuid (LST) yang dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci di dalam kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%. SOL di dalam kolam staking menyumbang sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yaitu empat proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Penggerak di Bidang Liquid Staking

Marinade Finance

Marinade Finance adalah protokol liquid staking yang pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet Solana pada Agustus 2021. Dengan men-stake SOL di Marinade, Anda akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL.

Marinade juga menyediakan layanan staking asli, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.

Marinade memiliki 7.058 juta SOL yang di-stake, merupakan proyek liquid staking dengan jumlah stake terbanyak di Solana; juga merupakan proyek dengan TVL tertinggi di Solana, senilai 777 juta USD; tingkat pengembalian stake adalah 6,543%; jumlah stake meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.

Token tata kelola Marinade adalah MNDE, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 85,99 juta USD, total nilai pasar sebesar 356 juta USD, dan naik 22,2% dalam 7 hari terakhir.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Penggerak di Bidang Staking Likuid

Jito

Jito meluncurkan platform likuiditas staking pada akhir 2022. Dalam Jito, mempertaruhkan SOL dapat menghasilkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.

Berbeda dengan proyek liquid staking lainnya, Jito telah mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstrak maksimum (MEV) untuk jaringan Solana. Karena bisnis MEV-nya sendiri, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan ke JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito juga mendapatkan hasil yang relatif lebih tinggi.

Jito memiliki 6,38 juta SOL yang di-stake; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL sebesar 455 juta dolar AS; tingkat pengembalian staking adalah 6,892%.

Token治理 Jito adalah JTO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 3,42 juta USD, total kapitalisasi pasar sebesar 29,73 juta USD, dan telah meningkat 46,6% dalam 7 hari terakhir.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Penggerak di Bidang Liquid Staking

BlazeStake

BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, dan baru-baru ini berkembang pesat karena ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan men-stake SOL di BlazeStake, pengguna akan mendapatkan bSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam bSOL.

BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam staking resmi Solana, yang memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.

BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL yang distake; jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 108 juta dolar AS; tingkat imbal hasil staking adalah 6,232%.

Token tata kelola Blaze adalah BLZE, dengan total nilai pasar 38,84 juta dolar AS, naik 66,5% dalam 7 hari terakhir.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Penggerak di Bidang Liquid Staking

Lido

Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi perkembangannya di Solana tidak ideal, gagal memanfaatkan keunggulan awal dan keunggulan merek, dan telah mengumumkan pada bulan Oktober untuk berhenti menerima staking baru di Solana. Dengan staking SOL di Lido, pengguna dapat memperoleh stSOL, dan hasil staking juga terakumulasi ke stSOL.

Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan; jumlah staking turun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar; tingkat imbal hasil staking adalah 6,717%.

Token pemerintahan Lido adalah LDO, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 2,095 juta dolar AS, total nilai pasar sebesar 2,356 juta dolar AS, dan telah turun 6,7% dalam 7 hari terakhir.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Penggerak di Bidang Likuiditas Staking

Aplikasi LST dalam DeFi

mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana.

Dua protokol pinjaman terbesar di Solana mendukung mSOL, JitoSOL, dan bSOL sebagai jaminan untuk meminjam, tetapi stSOL telah dihapus dari kedua proyek tersebut.

Di DEX terbesar di Solana, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan terdapat pasangan perdagangan antara mSOL dan bSOL yang dapat diperdagangkan secara langsung; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.

Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek, Blaze memberikan insentif tertinggi, di mana deposisi di suatu platform pinjaman dapat memperoleh subsidi token pemerintahan BLZE dengan APR 15,37%, dan deposisi mSOL dapat memperoleh subsidi token pemerintahan MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, token Lido hampir semuanya telah didistribusikan, tidak dapat memberikan insentif lagi dan memilih untuk keluar dari pasar.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Kuda Troya di Bidang Liquid Staking

Ringkasan

Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi liquid staking yang representatif, yang semuanya didukung oleh proyek DeFi dalam ekosistem tersebut. Marinade diluncurkan lebih awal dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan perwakilan penyedia layanan liquid staking multi-chain. Namun, total jumlah liquid staking masih sedikit, di mana SOL yang dipertaruhkan melalui staking pool hanya mencakup 4,3% dari semua SOL yang dipertaruhkan. Banyaknya solusi likuiditas juga mengakibatkan desentralisasi likuiditas, dan mungkin akan muncul beberapa solusi kompetitif di masa mendatang.

Insentif tampaknya masih sangat penting untuk meningkatkan jumlah stake dan Likuiditas LST di DEX, proyek Blaze memiliki popularitas terendah, tetapi memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, jumlah stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Lido, meskipun memiliki popularitas tertinggi di bidang liquid staking, telah diluncurkan lebih awal di Solana, tetapi token hampir sepenuhnya telah didistribusikan, tidak mampu berpartisipasi dalam perang subsidi dan memilih untuk menghentikan operasional.

Analisis Pasar Staking Solana: Empat Penggerak Utama dalam Bidang Likuiditas Staking

SOL0.03%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 5
  • Bagikan
Komentar
0/400
rugpull_survivorvip
· 21jam yang lalu
TVL hanya segini? sol mau apa, bro?
Lihat AsliBalas0
EthMaximalistvip
· 08-02 08:03
sol lagi bikin barang-barang ini
Lihat AsliBalas0
DegenApeSurfervip
· 08-02 07:55
Solana sudah To da moon ini
Lihat AsliBalas0
LiquidityWhisperervip
· 08-02 07:42
Empat proyek berebut kue, ayo mulai!
Lihat AsliBalas0
HalfPositionRunnervip
· 08-02 07:39
Hanya dengan tvl ini bisa disebut pemulihan?
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)