Menurut laporan platform data, volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian rata-rata meningkat pesat menjadi 1,5 miliar USD pada kuartal pertama. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh perdagangan Memecoin. Solana telah menjadi pusat bagi ritel dan trader Memecoin berkat biaya perdagangan yang sangat rendah dan kecepatan konfirmasi yang cepat. Di tengah harga SOL yang terus naik, Total Value Locked (TVL) Solana juga meningkat menjadi 4,311 miliar USD. Sama seperti blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan perdagangan derivatif.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai Layer1 non-EVM seperti Solana.
Raydium memungkinkan siapa saja untuk membuat kolam dan mengarahkan likuiditas token, fitur ini memungkinkan banyak koin meme diluncurkan di Solana. Raydium pernah menjadi DEX pilihan untuk penerbitan koin meme, dengan TVL sekitar 9,65 juta dolar, dan volume perdagangan 24 jam sekitar 1,162 juta dolar.
Namun, dengan munculnya platform Meme yang diwakili oleh Pump.fun, secara bertahap menggantikan Raydium sebagai tempat peluncuran proyek. Jika platform-platform ini mulai membangun DEX sendiri, mungkin akan berdampak lebih besar pada Raydium.
Jupiter
Jupiter sebagai agregator likuiditas, dapat menemukan rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi. Selain menjadi platform DEX terkemuka, Jupiter juga memiliki platform perdagangan kontrak berjangka terdesentralisasi.
Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas. Pemegang JLP dapat memperoleh sebagian besar biaya yang dihasilkan oleh bursa perpetual, yang langsung diinvestasikan kembali ke dalam JLP, meningkatkan nilai JLP.
Jupiter juga meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penyaringan risiko.
Orca
Orca mengusung slogan "DEX untuk orang, bukan program," dan telah lama berada di peringkat teratas DEX Solana. Ini memiliki mekanisme penyediaan likuiditas terpusat yang aktif mirip dengan UniswapV3 - Whirlpools. Ini memungkinkan penyedia likuiditas untuk mengkonsentrasikan dana dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Staking Likuiditas (LST)
Pengguna di Solana memiliki permintaan yang relatif rendah terhadap staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang rendah menurunkan ambang untuk menjadi validator.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Proyek | LST | APY (Tingkat Pengembalian Tahunan) | TVL (Total Nilai Terkunci) (Juta Dolar) | Kapitalisasi Pasar Beredar (Dolar) | FDV (Estimasi Dilusi Penuh) (Dolar) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 miliar | 23.74 miliar |
| Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 juta | 1.01 miliar |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Jumlah yang tidak diketahui | 6.83 juta |
Jito（JTO）
Setelah Jito meluncurkan program airdrop poin pada September 2023, proyek ini dengan cepat menjadi pemimpin di bidangnya. TVL JTO adalah 1,705 miliar dolar, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi dalam ekosistem Solana. APY staking Jito SOL saat ini adalah 8,26%, termasuk pendapatan staking Solana dan bagi hasil pendapatan MEV.
Marinade
Marinade berfokus pada staking asli, APY yang lebih tinggi, menjadi proyek teratas dalam ekosistem, dengan total locked value sebesar 1,413 juta dolar. Meskipun memiliki total locked value yang mendekati Jito, nilai pasar dan FDV-nya sangat berbeda, yang mungkin berarti $MNDE memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST terbesar kedua di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta dolar. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dibandingkan Jito. FDV-nya adalah 6,87 juta dolar, yang jauh berbeda dibandingkan dengan Jito yang mencapai 2,387 juta dolar, menunjukkan bahwa mungkin perlu APY yang lebih tinggi untuk menarik pengguna.
Pinjaman
Simpan
Save (dulunya bernama Solend) adalah protokol pinjam-meminjam yang terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Ini memberikan layanan pinjam-meminjam dengan kecepatan 100 kali lebih cepat dan biaya 100 kali lebih rendah di Solana.
Setelah mengalami insiden serangan oracle, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan. Saat ini, permintaan untuk pinjaman di ekosistem Solana relatif rendah, tetapi protokol pinjaman baru seperti Marginfi akan segera diluncurkan dan patut diperhatikan.
Derivatif
Derivatif adalah kontrak keuangan yang memperoleh nilai dari aset dasar, digunakan untuk mengelola risiko dan memperkirakan pergerakan pasar. Protokol derivatif utama di Solana termasuk Jupiter, Drift, Flash Trade, dan Zeta.
|--------------|-----------------|----------------|
| Proyek | TVL (Total Value Locked) (Juta Dolar) | FDV (Fully Diluted Valuation) (Dolar) |
| Drift | 3,6 juta | 5,3 juta |
| Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5.5 miliar |
| Zeta Markets | 970万 | Belum Diterbitkan |
Drift
Drift adalah DEX terintegrasi multifungsi yang menawarkan layanan seperti perdagangan sebelum pasar, leverage 20 kali, dan pinjaman berbasis jaminan. Ini didukung oleh Multicoin Capital dan dalam waktu singkat telah menarik banyak pengguna dan volume perdagangan.
Perdagangan Kilat
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana. Ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT, menawarkan pengalaman perdagangan dengan biaya transaksi rendah dan dampak harga kecil.
Zeta Markets
Zeta Markets adalah platform derivatif Keuangan Desentralisasi, yang bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman trading derivatif. Ini menawarkan dua produk inti, DEX dan FLEX, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan trading opsi dan futures.
PYTH
PYTH adalah oracle utama di jaringan Solana, dengan kecepatan pembaruan data yang lebih cepat dan stabilitas yang lebih tinggi dibandingkan oracle tradisional. Ini tidak hanya diterapkan di jaringan Solana, tetapi juga dapat digunakan di blockchain lainnya, memiliki potensi pengembangan yang besar.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Solana sedang berkembang pesat, dengan proyek-proyek baru yang terus muncul. Meskipun produk yang sudah matang telah membangun basis pengguna yang kuat dan kepercayaan pasar, produk-produk baru juga dengan cepat menarik pengguna melalui desain antarmuka pengguna yang inovatif, pendidikan pengguna, dan pembangunan komunitas. Dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem DeFi Solana akan menjadi lebih makmur dan beragam.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Bagikan
Komentar
0/400
BoredRiceBall
· 16jam yang lalu
Biaya transaksi sangat rendah, lakukan ini!
Lihat AsliBalas0
TokenEconomist
· 16jam yang lalu
sebenarnya, trajektori pertumbuhan di sini sangat sejalan dengan hukum Metcalfe: tvl = f(efek_jaringan^2) * memecoin_multiplier
Lihat AsliBalas0
DeFiVeteran
· 16jam yang lalu
solbullp tvl tidak bisa bertahan lagi
Lihat AsliBalas0
HashBrownies
· 16jam yang lalu
Sangat tidak masuk akal, dua hari yang lalu masih bilang akan turun ke lantai.
Lihat AsliBalas0
DegenApeSurfer
· 17jam yang lalu
Sekali lagi sekelompok suckers baru catch a falling knife
Ekosistem DeFi Solana berkembang pesat: volume DEX meningkat tajam, TVL melampaui 4,3 miliar dolar.
Solana Keuangan Desentralisasi 生态概览：主要产品及发展趋势
Menurut laporan platform data, volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian rata-rata meningkat pesat menjadi 1,5 miliar USD pada kuartal pertama. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh perdagangan Memecoin. Solana telah menjadi pusat bagi ritel dan trader Memecoin berkat biaya perdagangan yang sangat rendah dan kecepatan konfirmasi yang cepat. Di tengah harga SOL yang terus naik, Total Value Locked (TVL) Solana juga meningkat menjadi 4,311 miliar USD. Sama seperti blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan perdagangan derivatif.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai Layer1 non-EVM seperti Solana.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Proyek | TVL Total Nilai Terkunci (juta USD) | Nilai Pasar Beredar (juta USD) | FDV Estimasi Dilusi Penuh (juta USD) | Volume Perdagangan 24h (juta USD) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium memungkinkan siapa saja untuk membuat kolam dan mengarahkan likuiditas token, fitur ini memungkinkan banyak koin meme diluncurkan di Solana. Raydium pernah menjadi DEX pilihan untuk penerbitan koin meme, dengan TVL sekitar 9,65 juta dolar, dan volume perdagangan 24 jam sekitar 1,162 juta dolar.
Namun, dengan munculnya platform Meme yang diwakili oleh Pump.fun, secara bertahap menggantikan Raydium sebagai tempat peluncuran proyek. Jika platform-platform ini mulai membangun DEX sendiri, mungkin akan berdampak lebih besar pada Raydium.
Jupiter
Jupiter sebagai agregator likuiditas, dapat menemukan rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi. Selain menjadi platform DEX terkemuka, Jupiter juga memiliki platform perdagangan kontrak berjangka terdesentralisasi.
Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas. Pemegang JLP dapat memperoleh sebagian besar biaya yang dihasilkan oleh bursa perpetual, yang langsung diinvestasikan kembali ke dalam JLP, meningkatkan nilai JLP.
Jupiter juga meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penyaringan risiko.
Orca
Orca mengusung slogan "DEX untuk orang, bukan program," dan telah lama berada di peringkat teratas DEX Solana. Ini memiliki mekanisme penyediaan likuiditas terpusat yang aktif mirip dengan UniswapV3 - Whirlpools. Ini memungkinkan penyedia likuiditas untuk mengkonsentrasikan dana dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Staking Likuiditas (LST)
Pengguna di Solana memiliki permintaan yang relatif rendah terhadap staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang rendah menurunkan ambang untuk menjadi validator.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Proyek | LST | APY (Tingkat Pengembalian Tahunan) | TVL (Total Nilai Terkunci) (Juta Dolar) | Kapitalisasi Pasar Beredar (Dolar) | FDV (Estimasi Dilusi Penuh) (Dolar) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 miliar | 23.74 miliar | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 juta | 1.01 miliar | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Jumlah yang tidak diketahui | 6.83 juta |
Jito（JTO）
Setelah Jito meluncurkan program airdrop poin pada September 2023, proyek ini dengan cepat menjadi pemimpin di bidangnya. TVL JTO adalah 1,705 miliar dolar, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi dalam ekosistem Solana. APY staking Jito SOL saat ini adalah 8,26%, termasuk pendapatan staking Solana dan bagi hasil pendapatan MEV.
Marinade
Marinade berfokus pada staking asli, APY yang lebih tinggi, menjadi proyek teratas dalam ekosistem, dengan total locked value sebesar 1,413 juta dolar. Meskipun memiliki total locked value yang mendekati Jito, nilai pasar dan FDV-nya sangat berbeda, yang mungkin berarti $MNDE memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST terbesar kedua di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta dolar. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dibandingkan Jito. FDV-nya adalah 6,87 juta dolar, yang jauh berbeda dibandingkan dengan Jito yang mencapai 2,387 juta dolar, menunjukkan bahwa mungkin perlu APY yang lebih tinggi untuk menarik pengguna.
Pinjaman
Simpan
Save (dulunya bernama Solend) adalah protokol pinjam-meminjam yang terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Ini memberikan layanan pinjam-meminjam dengan kecepatan 100 kali lebih cepat dan biaya 100 kali lebih rendah di Solana.
Setelah mengalami insiden serangan oracle, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan. Saat ini, permintaan untuk pinjaman di ekosistem Solana relatif rendah, tetapi protokol pinjaman baru seperti Marginfi akan segera diluncurkan dan patut diperhatikan.
Derivatif
Derivatif adalah kontrak keuangan yang memperoleh nilai dari aset dasar, digunakan untuk mengelola risiko dan memperkirakan pergerakan pasar. Protokol derivatif utama di Solana termasuk Jupiter, Drift, Flash Trade, dan Zeta.
|--------------|-----------------|----------------| | Proyek | TVL (Total Value Locked) (Juta Dolar) | FDV (Fully Diluted Valuation) (Dolar) | | Drift | 3,6 juta | 5,3 juta | | Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5.5 miliar | | Zeta Markets | 970万 | Belum Diterbitkan |
Drift
Drift adalah DEX terintegrasi multifungsi yang menawarkan layanan seperti perdagangan sebelum pasar, leverage 20 kali, dan pinjaman berbasis jaminan. Ini didukung oleh Multicoin Capital dan dalam waktu singkat telah menarik banyak pengguna dan volume perdagangan.
Perdagangan Kilat
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana. Ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT, menawarkan pengalaman perdagangan dengan biaya transaksi rendah dan dampak harga kecil.
Zeta Markets
Zeta Markets adalah platform derivatif Keuangan Desentralisasi, yang bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman trading derivatif. Ini menawarkan dua produk inti, DEX dan FLEX, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan trading opsi dan futures.
PYTH
PYTH adalah oracle utama di jaringan Solana, dengan kecepatan pembaruan data yang lebih cepat dan stabilitas yang lebih tinggi dibandingkan oracle tradisional. Ini tidak hanya diterapkan di jaringan Solana, tetapi juga dapat digunakan di blockchain lainnya, memiliki potensi pengembangan yang besar.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Solana sedang berkembang pesat, dengan proyek-proyek baru yang terus muncul. Meskipun produk yang sudah matang telah membangun basis pengguna yang kuat dan kepercayaan pasar, produk-produk baru juga dengan cepat menarik pengguna melalui desain antarmuka pengguna yang inovatif, pendidikan pengguna, dan pembangunan komunitas. Dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem DeFi Solana akan menjadi lebih makmur dan beragam.