Analisis Peristiwa Kebangkrutan Platform Investasi Enkripsi

Pada tanggal 26 Juni 2025, sebuah platform investasi online bernama Xin Kang Jia DGCX tiba-tiba menutup semua saluran penarikan, yang mengakibatkan banyak aset pengguna dibekukan atau hilang. Peristiwa ini dengan cepat menarik perhatian di media sosial. Meskipun saat ini tidak ada data resmi, namun menurut perkiraan investor, kejadian ini mungkin melibatkan skala dana mencapai 13 miliar yuan, dengan jumlah korban mungkin melebihi 2 juta orang.

Menurut informasi publik, platform ini sudah ada sejak 2019 dengan perilaku promosi palsu. Pada Maret 2021, proyek ini mulai beroperasi dengan nama Guizhou Xinkangjia Big Data Co., Ltd., tetapi perusahaan tersebut sebenarnya adalah perusahaan cangkang. Pada Mei 2023, platform ini meluncurkan yang disebut "DGCX Xinkangjia Big Data Exchange", mengklaim bekerja sama dengan beberapa perusahaan milik negara, dan memalsukan berbagai materi untuk dukungan.

Sebenarnya, platform ini tidak memiliki hubungan apapun dengan Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX). DGCX telah beberapa kali menyatakan secara terbuka, menolak adanya izin atau kerjasama dengan pihak tersebut, dan mengingatkan pengguna untuk waspada terhadap platform palsu.

Melalui analisis on-chain, ditemukan bahwa proyek tersebut mungkin telah membangun struktur pendanaan multi-level yang kompleks, yang secara awal menunjukkan karakteristik umum dari skema ponzi dalam operasi on-chain. Saat ini, sekitar 800.000 alamat pengisian pengguna telah diidentifikasi, dengan skala dana mencapai 1,5 miliar dolar.

Arus dana proyek menunjukkan karakteristik berikut:

1. Dana pengguna terutama berasal dari bursa terpusat, yang didistribusikan ke banyak alamat dalam jumlah bulat.
2. Dana diteruskan melalui 1-2 lapisan ke alamat pengumpulan yang dikendalikan oleh platform.
3. Alamat pengumpulan akan mentransfer dana secara terdistribusi, dan pada akhirnya sebagian besar akan kembali ke alamat deposit pengguna di bursa.
4. Dalam sebagian besar transfer, terdapat pemotongan sekitar 10% untuk "biaya transaksi".
5. Terdapat perilaku otorisasi dengan izin kustom antara banyak alamat.

Proyek ini diduga beroperasi dengan model "inti Ponzi + arsitektur skema piramida", dengan metode utama termasuk:

1. Mendirikan mekanisme perekrutan berjenjang ala skema piramida
2. Menampilkan antarmuka transaksi palsu
3. Janji hasil tinggi dan pengembalian
4. Meningkatkan batas penarikan secara terus menerus

Sebelum platform runtuh, beberapa lembaga kepolisian setempat dan otoritas regulasi keuangan telah mengeluarkan peringatan risiko. Saat ini, sebagian personel kunci platform telah dikendalikan, dan lembaga kepolisian telah membekukan sebagian aset yang terlibat.

Kasus penipuan semacam ini mengingatkan kita:

• Waspadai proyek investasi yang menjanjikan imbal hasil tinggi
• Jauhi platform yang meminta "mengajak orang"
• Jangan percaya pada promosi yang tidak realistis.
• Meningkatkan literasi keuangan, menjaga penilaian yang rasional

Di era keuangan digital, kita perlu lebih berhati-hati dan secara aktif mempertanyakan peluang investasi yang tampak baik, untuk menghindari terjebak dalam perangkap penipuan yang dirancang dengan cermat.