Bitcoin Depot Inc. BTM dan BTCS, Inc. BTCS adalah dua pemain terkemuka di ruang cryptocurrency. Bisnis Bitcoin Depot sangat fokus pada Bitcoin melalui jaringan luas ATM crypto-nya, sedangkan BTCS menghasilkan pendapatan dari pembangunan blok Ethereum dan operasi node validator di jaringan proof-of-stake (“PoS”) dan deleGated proof-of-stake (“dPoS”).
Dapatkah strategi berfokus pada Bitcoin milik Bitcoin Depot mengungguli pendekatan berbasis Ethereum dari BTCS dalam gelombang momentum kripto berikutnya? Mari kita cari tahu.
Kasus untuk Bitcoin Depot
Bitcoin Depot telah menghasilkan pendapatan terutama melalui Kios BTM, yang menyumbang sekitar 99,7% dari total pendapatannya pada kuartal pertama tahun 2025. Pada 31 Maret 2025, perusahaan memiliki 8.463 Kios BTM yang terpasang di seluruh Amerika Serikat, Kanada, dan Puerto Riko, dengan ukuran transaksi kios median sebesar $300.
Pada tahun 2022, BTM meluncurkan BDCheckout, memungkinkan pelanggan untuk memuat uang tunai ke dalam akun mereka di konter checkout ritel untuk membeli Bitcoin. Ini memperluas basis pelanggan perusahaan tanpa biaya awal untuk memasang kios atau membayar sewa. Per 31 Maret 2025, BDCheckout tersedia di 10.926 lokasi ritel.
Bitcoin Depot bertujuan untuk meningkatkan volume transaksi ritel BDCheckout-nya untuk mengurangi belanja modal dan mempertahankan profitabilitas. Selain itu, mereka berencana untuk memanfaatkan kemitraan yang ada dan baru untuk memperluas Kiosk BTM mereka guna mendorong volume transaksi yang lebih tinggi. Mereka tetap terbuka untuk ekspansi oportunistik untuk meningkatkan operasional mereka, mengingat pasar BTM yang terfragmentasi.
Sejalan dengan ini, pada bulan Juni 2025, perusahaan mengakuisisi aset Pelicoin, LLC, untuk memperkuat kehadirannya di wilayah Gulf South Amerika Serikat. Selain itu, Bitcoin Depot memperluas kepemilikan kasnya dengan membeli Bitcoin tambahan, kini memegang lebih dari 100 Bitcoin. Langkah ini menegaskan keyakinan perusahaan terhadap nilai jangka panjang Bitcoin dan perannya yang strategis sebagai penyimpanan kekayaan.
Tahun lalu, perusahaan menandatangani tujuh kesepakatan bagi hasil waralaba. Selain itu, perusahaan mengamankan kesepakatan dengan 72 toko CEFCO untuk mendiversifikasi di dalam industri toko serba ada. Perusahaan juga menandatangani perjanjian penempatan utama dengan EG America LLC untuk memasang kios di lebih dari 900 lokasi.
Upaya ini kemungkinan akan meningkatkan pendapatan Bitcoin Depot dan membantu menuju profitabilitas yang berkelanjutan seiring dengan meningkatnya pendapatan BDCheckout. Karena uang tunai tetap menjadi bagian integral dari ekonomi, perusahaan memiliki basis klien yang besar untuk diperoleh, yang mendukung pendapatannya.
Kasus untuk BTCS
BTCS, sebuah perusahaan yang berbasis di Nevada, fokus pada infrastruktur blockchain. Operasi utamanya berpusat pada jaringan Ethereum, mencerminkan penekanan strategisnya pada pembangunan blok Ethereum ( "Builder+" ) dan operasi node validator ( "NodeOps" ) di berbagai jaringan PoS dan dPoS terdelegasi. Ethereum menyumbang 54,9% dari pendapatan NodeOps selama tiga bulan pertama tahun 2025.
Pada tahun 2024, BTCS memperkenalkan Builder+, sebuah pilar utama dari strategi infrastruktur blockchain-nya. Platform ini menggunakan algoritma canggih untuk mengoptimalkan konstruksi blok Ethereum untuk validasi on-chain, dengan tujuan memaksimalkan pendapatan biaya gas. Builder+ telah muncul sebagai kontributor pendapatan utama BTCS, menyumbang 79,9% dari total pendapatan pada kuartal pertama tahun 2025 dan memperkuat peran perusahaan dalam ekosistem transaksi Ethereum.
Seiring dengan inisiatif infrastruktur, BTCS telah menciptakan ChainQ, sebuah platform data dan analitik blockchain yang didorong oleh AI, dengan tujuan untuk meningkatkan transparansi dan aksesibilitas di seluruh ekosistem blockchain. Saat ini dalam versi beta, ChainQ menawarkan alat yang ramah pengguna untuk menjelajahi dan menganalisis data on-chain, memanfaatkan wawasan yang diperoleh dari operasi infrastruktur BTCS.
Ekosistem PoS telah mendapatkan daya tarik substansial karena efisiensi energi, skalabilitas, dan kemampuannya untuk mendukung berbagai aplikasi, termasuk keuangan terdesentralisasi, token non-fungible, dan inovasi berbasis blockchain lainnya. Transisi Ethereum ke PoS pada tahun 2022 semakin memperkuat posisinya sebagai blockchain terkemuka untuk kontrak pintar dan aplikasi terdesentralisasi.
BTCS bertujuan untuk meningkatkan pendapatan dan margin dengan memperluas pembangunan blok Ethereum melalui Builder+ dan memperluas NodeOps, meningkatkan tumpukan teknologi, meningkatkan aliran pesanan Builder+, dan meningkatkan kontrol atas ruang blok. Upaya ini mengoptimalkan efisiensi transaksi, menangkap lebih banyak peluang nilai ekstraksi maksimal, dan memperkuat posisi jangka panjang BTCS dalam infrastruktur blockchain.
Cerita Berlanjut## BTM & BTCS: Kinerja Harga, Penilaian & Perbandingan Lainnya
Sejauh ini tahun ini, saham Bitcoin Depot dan BTCS telah berkinerja sangat baik, mengingat sentimen investor yang bullish terhadap aset digital. Saham BTM telah melonjak 208%, sementara BTCS telah melompat 95,5%. Oleh karena itu, dalam hal sentimen investor, BTM memiliki keunggulan.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Dari perspektif valuasi, Bitcoin Depot saat ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap penjualan 12 bulan ke depan (P/S) sebesar 0,5X, sementara saham BTCS diperdagangkan pada rasio P/S 12 bulan ke depan sebesar 12,08X.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Jadi, BTCS mahal dibandingkan dengan Bitcoin Depot.
Return on equity Bitcoin Depot sebesar 70,88% lebih tinggi dibandingkan -41,76% milik BTCS. Ini mencerminkan bahwa BTM jauh lebih efisien dalam menggunakan dana pemegang saham untuk menghasilkan keuntungan.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan BTM tahun 2025 dan 2026 menunjukkan pertumbuhan tahun ke tahun masing-masing sebesar 9,5% dan 4,3%. Estimasi konsensus untuk laba perusahaan menunjukkan lonjakan tahun ke tahun sebesar 176,7% dan 10,3% untuk tahun 2025 dan 2026, masing-masing.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan BTCS tahun 2025 menunjukkan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 74,7%. Selain itu, estimasi konsensus untuk laba BTCS menunjukkan kenaikan sebesar 38,2% untuk tahun 2025.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
BTM atau BTCS: Saham Mana yang Lebih Baik?
BTCS tetap kokoh dalam pendekatannya yang berbasis Ethereum dengan perkembangan infrastruktur. Selain itu, diversifikasi ke aset cryptocurrency lainnya memungkinkannya untuk menghasilkan pendapatan dari angin belakang cryptocurrency yang lebih luas.
Namun, Bitcoin Depot berkembang pesat dengan ekspansi Kios BTM melalui kemitraan strategis dan pertumbuhan BDCheckout. Prospek pertumbuhan pendapatan dan laba yang jauh lebih kuat serta valuasi yang menarik meningkatkan daya tariknya sebagai peluang investasi dengan potensi tinggi.
Baik BTM maupun BTCS saat ini memiliki Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Rank (Strong Buy) saham di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda bisa mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Bitcoin Depot Inc. (BTM) : Laporan Analisis Saham Gratis
BTCS Inc. (BTCS) : Laporan Analisis Saham Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bitcoin Depot vs. BTCS: Saham Mana yang Akan Naik di Gelombang Kripto Berikutnya?
Bitcoin Depot Inc. BTM dan BTCS, Inc. BTCS adalah dua pemain terkemuka di ruang cryptocurrency. Bisnis Bitcoin Depot sangat fokus pada Bitcoin melalui jaringan luas ATM crypto-nya, sedangkan BTCS menghasilkan pendapatan dari pembangunan blok Ethereum dan operasi node validator di jaringan proof-of-stake (“PoS”) dan deleGated proof-of-stake (“dPoS”).
Dapatkah strategi berfokus pada Bitcoin milik Bitcoin Depot mengungguli pendekatan berbasis Ethereum dari BTCS dalam gelombang momentum kripto berikutnya? Mari kita cari tahu.
Kasus untuk Bitcoin Depot
Bitcoin Depot telah menghasilkan pendapatan terutama melalui Kios BTM, yang menyumbang sekitar 99,7% dari total pendapatannya pada kuartal pertama tahun 2025. Pada 31 Maret 2025, perusahaan memiliki 8.463 Kios BTM yang terpasang di seluruh Amerika Serikat, Kanada, dan Puerto Riko, dengan ukuran transaksi kios median sebesar $300.
Pada tahun 2022, BTM meluncurkan BDCheckout, memungkinkan pelanggan untuk memuat uang tunai ke dalam akun mereka di konter checkout ritel untuk membeli Bitcoin. Ini memperluas basis pelanggan perusahaan tanpa biaya awal untuk memasang kios atau membayar sewa. Per 31 Maret 2025, BDCheckout tersedia di 10.926 lokasi ritel.
Bitcoin Depot bertujuan untuk meningkatkan volume transaksi ritel BDCheckout-nya untuk mengurangi belanja modal dan mempertahankan profitabilitas. Selain itu, mereka berencana untuk memanfaatkan kemitraan yang ada dan baru untuk memperluas Kiosk BTM mereka guna mendorong volume transaksi yang lebih tinggi. Mereka tetap terbuka untuk ekspansi oportunistik untuk meningkatkan operasional mereka, mengingat pasar BTM yang terfragmentasi.
Sejalan dengan ini, pada bulan Juni 2025, perusahaan mengakuisisi aset Pelicoin, LLC, untuk memperkuat kehadirannya di wilayah Gulf South Amerika Serikat. Selain itu, Bitcoin Depot memperluas kepemilikan kasnya dengan membeli Bitcoin tambahan, kini memegang lebih dari 100 Bitcoin. Langkah ini menegaskan keyakinan perusahaan terhadap nilai jangka panjang Bitcoin dan perannya yang strategis sebagai penyimpanan kekayaan.
Tahun lalu, perusahaan menandatangani tujuh kesepakatan bagi hasil waralaba. Selain itu, perusahaan mengamankan kesepakatan dengan 72 toko CEFCO untuk mendiversifikasi di dalam industri toko serba ada. Perusahaan juga menandatangani perjanjian penempatan utama dengan EG America LLC untuk memasang kios di lebih dari 900 lokasi.
Upaya ini kemungkinan akan meningkatkan pendapatan Bitcoin Depot dan membantu menuju profitabilitas yang berkelanjutan seiring dengan meningkatnya pendapatan BDCheckout. Karena uang tunai tetap menjadi bagian integral dari ekonomi, perusahaan memiliki basis klien yang besar untuk diperoleh, yang mendukung pendapatannya.
Kasus untuk BTCS
BTCS, sebuah perusahaan yang berbasis di Nevada, fokus pada infrastruktur blockchain. Operasi utamanya berpusat pada jaringan Ethereum, mencerminkan penekanan strategisnya pada pembangunan blok Ethereum ( "Builder+" ) dan operasi node validator ( "NodeOps" ) di berbagai jaringan PoS dan dPoS terdelegasi. Ethereum menyumbang 54,9% dari pendapatan NodeOps selama tiga bulan pertama tahun 2025.
Pada tahun 2024, BTCS memperkenalkan Builder+, sebuah pilar utama dari strategi infrastruktur blockchain-nya. Platform ini menggunakan algoritma canggih untuk mengoptimalkan konstruksi blok Ethereum untuk validasi on-chain, dengan tujuan memaksimalkan pendapatan biaya gas. Builder+ telah muncul sebagai kontributor pendapatan utama BTCS, menyumbang 79,9% dari total pendapatan pada kuartal pertama tahun 2025 dan memperkuat peran perusahaan dalam ekosistem transaksi Ethereum.
Seiring dengan inisiatif infrastruktur, BTCS telah menciptakan ChainQ, sebuah platform data dan analitik blockchain yang didorong oleh AI, dengan tujuan untuk meningkatkan transparansi dan aksesibilitas di seluruh ekosistem blockchain. Saat ini dalam versi beta, ChainQ menawarkan alat yang ramah pengguna untuk menjelajahi dan menganalisis data on-chain, memanfaatkan wawasan yang diperoleh dari operasi infrastruktur BTCS.
Ekosistem PoS telah mendapatkan daya tarik substansial karena efisiensi energi, skalabilitas, dan kemampuannya untuk mendukung berbagai aplikasi, termasuk keuangan terdesentralisasi, token non-fungible, dan inovasi berbasis blockchain lainnya. Transisi Ethereum ke PoS pada tahun 2022 semakin memperkuat posisinya sebagai blockchain terkemuka untuk kontrak pintar dan aplikasi terdesentralisasi.
BTCS bertujuan untuk meningkatkan pendapatan dan margin dengan memperluas pembangunan blok Ethereum melalui Builder+ dan memperluas NodeOps, meningkatkan tumpukan teknologi, meningkatkan aliran pesanan Builder+, dan meningkatkan kontrol atas ruang blok. Upaya ini mengoptimalkan efisiensi transaksi, menangkap lebih banyak peluang nilai ekstraksi maksimal, dan memperkuat posisi jangka panjang BTCS dalam infrastruktur blockchain.
Cerita Berlanjut## BTM & BTCS: Kinerja Harga, Penilaian & Perbandingan Lainnya
Sejauh ini tahun ini, saham Bitcoin Depot dan BTCS telah berkinerja sangat baik, mengingat sentimen investor yang bullish terhadap aset digital. Saham BTM telah melonjak 208%, sementara BTCS telah melompat 95,5%. Oleh karena itu, dalam hal sentimen investor, BTM memiliki keunggulan.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Dari perspektif valuasi, Bitcoin Depot saat ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap penjualan 12 bulan ke depan (P/S) sebesar 0,5X, sementara saham BTCS diperdagangkan pada rasio P/S 12 bulan ke depan sebesar 12,08X.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Jadi, BTCS mahal dibandingkan dengan Bitcoin Depot.
Return on equity Bitcoin Depot sebesar 70,88% lebih tinggi dibandingkan -41,76% milik BTCS. Ini mencerminkan bahwa BTM jauh lebih efisien dalam menggunakan dana pemegang saham untuk menghasilkan keuntungan.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Prospek Pendapatan & Penjualan Bitcoin Depot & BTCS
Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan BTM tahun 2025 dan 2026 menunjukkan pertumbuhan tahun ke tahun masing-masing sebesar 9,5% dan 4,3%. Estimasi konsensus untuk laba perusahaan menunjukkan lonjakan tahun ke tahun sebesar 176,7% dan 10,3% untuk tahun 2025 dan 2026, masing-masing.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan BTCS tahun 2025 menunjukkan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 74,7%. Selain itu, estimasi konsensus untuk laba BTCS menunjukkan kenaikan sebesar 38,2% untuk tahun 2025.
Zacks Investment Research
Sumber Gambar: Zacks Investment Research
BTM atau BTCS: Saham Mana yang Lebih Baik?
BTCS tetap kokoh dalam pendekatannya yang berbasis Ethereum dengan perkembangan infrastruktur. Selain itu, diversifikasi ke aset cryptocurrency lainnya memungkinkannya untuk menghasilkan pendapatan dari angin belakang cryptocurrency yang lebih luas.
Namun, Bitcoin Depot berkembang pesat dengan ekspansi Kios BTM melalui kemitraan strategis dan pertumbuhan BDCheckout. Prospek pertumbuhan pendapatan dan laba yang jauh lebih kuat serta valuasi yang menarik meningkatkan daya tariknya sebagai peluang investasi dengan potensi tinggi.
Baik BTM maupun BTCS saat ini memiliki Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Rank (Strong Buy) saham di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda bisa mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari Ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Bitcoin Depot Inc. (BTM) : Laporan Analisis Saham Gratis
BTCS Inc. (BTCS) : Laporan Analisis Saham Gratis
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Lihat Komentar