PUMP.FUN protokol wawasan: Dari perhitungan Bonding Curve hingga pengembangan strategi keuntungan

Pendahuluan

Bitcoin telah menetapkan dasar nilai untuk cryptocurrency, Ethereum memicu gelombang ICO, sementara token non-fungible dan Memecoin menarik banyak dana karena distribusi yang adil. Iterasi teknologi baru terus memperluas jangkauan aplikasi kripto, dan perbedaan dalam mekanisme penerbitan token baru mencerminkan perubahan dalam nilai-nilai investor.

Sejak awal tahun ini, dipicu oleh token seperti $BOME $SLERF, pasar Memecoin telah menunjukkan bentuk baru. Di sekitar hulu, tengah, dan hilir ekosistem Memecoin, muncul banyak aplikasi inovatif yang patut diperhatikan.

PUMP.FUN adalah platform penerbitan Memecoin terdesentralisasi, pengguna hanya perlu menyediakan ide, dan dapat menerbitkan Memecoin dengan biaya yang sangat rendah (0.02 sol) dengan satu klik. Pengguna juga dapat berpartisipasi dalam token yang diterbitkan oleh orang lain, menyaksikan proses Memecoin dari tidak ada hingga menjadi terkenal.

Sebagai aplikasi fenomenal di bidangnya, PUMP.FUN memiliki nilai penelitian. Dasbor Dune-nya menjelaskan model bisnis baru di bidang ini dari perspektif platform, pengguna, dan produk, dan layak untuk dipantau dalam jangka panjang.

1. PUMP.FUN简介

1.1 Perbandingan dengan FRIEND.TECH

PUMP.FUN dan FRIEND.TECH memiliki kinerja pasar yang mirip, keduanya dengan cepat menarik perhatian dari lingkaran kecil sebelum berkembang lebih luas, menunjukkan tren peningkatan spiral. Keduanya dengan cepat menjadi pelopor industri, menguasai pangsa pasar yang sangat tinggi, dengan pengguna nyata dan pendapatan protokol yang tumbuh pesat.

Dalam desain produk, keduanya menggunakan mekanisme PAMM, tetapi aset dan kurva harga berbeda.

• Aset PUMP.FUN adalah Memecoin yang diterbitkan oleh pengguna
• Aset FRIEND.TECH adalah token yang mewakili akun sosial pengguna

Keduanya juga memiliki perbedaan dalam masuk ke pasar dan strategi selanjutnya:

• Di balik FRIEND.TECH adalah lembaga terkemuka Paradigm, yang meniru langkah insentif pengguna dari proyek lain.
• PUMP.FUN menerapkan konsep peluncuran adil Memecoin, secara rendah hati mengembangkan fungsi platform

1.2 PUMP.FUN Kurva Ikatan dan produk

Karena kontrak proyek tidak bersifat open source, perlu membangun model produk dan memverifikasinya untuk meneliti mekanisme Kurva Bonding PUMP.FUN:

(1) model produk

• Pengguna memilih Ticker, satu klik untuk menerbitkan Memecoin baru
• Pengguna lain membeli dan menjual token di kurva harga
• Token baru telah dikirim ke Raydium
• Pengguna dapat memperdagangkan Memecoin baru dengan total 1 miliar dan nilai pasar awal 69k di Raydium

(2) kurva harga

Setelah analisis, PUMP.FUN menggunakan sistem penetapan harga kolam virtual pra-

• Kolam virtual: 30 SOL dan 1073000191 token
• nilai k awal:32190005730
• Harga awal setiap token:0.000000028 SOL

Fungsi penetapan harga: y=1073000191 - 32190005730/(30+x) x adalah jumlah SOL yang dibeli, y adalah jumlah token yang diperoleh

(3) Validasi Kasus

• Pengguna mengumpulkan 85 SOL untuk mendapatkan 800 juta token
• 79 SOL dan 200 juta token ditambahkan sebagai likuiditas awal ke Raydium
• Harga setiap token saat diluncurkan Raydium adalah 0.00000041 SOL

Ringkasan: Pengguna menghabiskan 0,02 SOL untuk menerbitkan Memecoin, nilai pasar virtual awal 30 SOL, mengumpulkan 85 SOL untuk mendapatkan 800 juta token, akhirnya membentuk total 1 miliar, nilai pasar 410 SOL ditambahkan ke Raydium. PUMP.FUN mengenakan biaya transaksi 1% dan biaya listing 6 SOL.

2. Mengapa perlu memperhatikan PUMP.FUN

2.1 Pentingnya Meme

• Aset kripto utama seperti Bitcoin dan Ethereum memiliki atribut Meme itu sendiri
• Refleksivitas pasar Memecoin semakin kuat
• Musim Ukiran menghadirkan narasi baru ke pasar
• Efek selebriti membawa lebih banyak penembusan

2.2 PUMP.FUN data operasional

Pendapatan platform:

• Pertengahan Maret menyambut gelombang pertumbuhan pertama, pendapatan harian mencapai 1000 SOL
• Meledak di bulan 4-5, pendapatan harian melampaui 2000 SOL
• Pendapatan tertinggi dalam sehari pada pertengahan hingga akhir Mei adalah 1,2 juta dolar AS
• Total pendapatan platform hampir 37 juta dolar AS

Pertumbuhan Pengguna:

• Mengumpulkan hampir 35 ribu pengguna aktif dalam satu bulan
• Jumlah pengguna aktif mencapai puncak 64378 pada 30 Mei

Produk Memecoin:

• Telah dibuat 862988 Memecoin
• Sejak bulan Mei, rata-rata penambahan harian adalah 15000.
• 10707 yang diluncurkan ke Raydium

Fitur Baru:

• Tambahkan fungsi siaran langsung
• Bekerja sama dengan @bubblemaps untuk menyediakan analisis kepemilikan token

2.3 perbandingan produk kompetitor

PUMP.FUN unggul dibandingkan produk kompetitor dalam hal berikut:

• Desain produk lebih sesuai dengan karakteristik perdagangan Memecoin
• Didukung oleh ekosistem Solana
• Telah menduduki posisi ekologi yang menguntungkan

3. Bagaimana cara berpartisipasi dalam PUMP.FUN

3.1 Pembuat Memecoin

bisa menjadi:

• Seniman kripto
• Pendeta awal narasi Memecoin
• Pihak proyek
• Tokoh dari berbagai kalangan

Strategi:

• Menggunakan PUMP.FUN untuk mengurangi biaya penerbitan koin
• Membentuk narasi baru untuk platform Memecoin tertentu
• Berpartisipasi dalam gelombang Memecoin melalui interaksi lintas lingkaran

3.2 Pedagang Memecoin

Diperlukan:

• Membangun strategi perdagangan
• Membentuk tim perdagangan
• Membangun kesepahaman dengan komunitas

3.3 Opportunis Memecoin

(1) strategi sniper

• Menggunakan snipe bot untuk menyelesaikan beberapa pembelian pertama dalam beberapa detik
• Perlu peka terhadap emosi pasar
• Atur parameter take profit dan stop loss

(2) strategi anti-sniper

• Menyusun ringkasan pasar, membangun perpustakaan materi penerbitan koin
• Uji perilaku bot snipe
• Proses penerbitan koin otomatis dan anti-sniping
• Sesuaikan parameter untuk meningkatkan penggunaan modal

Serangan balik dapat mewujudkan arbitrase risiko rendah, menyaring narasi Memecoin yang baik, dan mengejar potensi airdrop.

4. Ringkasan

PUMP.FUN sebagai pemimpin di jalur baru, model penerbitan dengan biaya sangat rendah telah mengubah ekosistem Memecoin. Pendapatan bulannya telah melampaui Uniswap Labs, menjadi protokol keempat terbesar.

PUMP.FUN bukan hanya produk revolusioner dari aset baru crypto, tetapi juga akan mewujudkan semangat desentralisasi dengan cara yang sangat hemat biaya. Menghadapi gelombang reformasi Memecoin, kita perlu melihat fenomena ini dengan sikap yang tenang.