Peluang Investasi Pasar Kripto Baru yang Didorong oleh Dana Institusi
Seiring dengan Bitcoin yang menembus 120.000 USD dan Ethereum kembali ke 3.400 USD, diskusi tentang kembalinya musim altcoin semakin hangat. Artikel ini membahas dari sudut pandang subjektif lima arah investasi yang mungkin menarik perhatian struktural: cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan stablecoin.
Perbedaan "Musim Peniruan" Kali Ini
Tidak seperti sebelumnya, logika dominan pasar dalam putaran ini mungkin telah berubah:
Perubahan lingkungan makro. Batasan regulasi semakin jelas, hambatan bagi institusi keuangan tradisional untuk masuk semakin rendah.
Dana institusi mendominasi. Skala dana institusi sangat besar, logika investasi ketat, dan lebih memperhatikan kepatuhan serta fundamental.
Diferensiasi pasar yang jelas. Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sebagian besar altcoin harganya hanya pulih kurang dari 50%.
Konsentrasi likuiditas. Likuiditas pasar terus terkonsentrasi pada Bitcoin, likuiditas altcoin menyusut.
Perubahan ini berasal dari dua faktor besar:
Dorongan institusi untuk ETF spot Bitcoin
Efek sedot dari perusahaan publik yang mengumpulkan koin
Kebangkitan Ethereum baru-baru ini juga menunjukkan tren dominasi dana institusi:
ETF spot Ethereum mengalami aliran masuk bersih selama 9 minggu berturut-turut
Narasi baru tentang Ethereum sebagai cadangan aset terbentuk
Ini berarti bahwa "musim altcoin" kali ini mungkin lebih didorong oleh dana institusi, bukan oleh rotasi sektor tradisional atau gelombang spekulatif. Jalur yang dapat menampung dana besar atau sektor yang mengalami limpahan dana institusi mungkin lebih menarik.
Lima Arah Investasi Potensial
1. Jalur Cadangan Aset
Token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan lebih mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini, perusahaan publik telah memasukkan beberapa altcoin utama ke dalam cadangan aset, termasuk BNB, SOL, TRX, HYPE, dan lainnya.
Dari sudut pandang elastisitas harga, SOL menunjukkan kinerja yang lemah, struktur chip yang longgar, dan begitu dana pasar kembali mengalir, elastisitas harga mungkin menjadi lebih menonjol. HYPE sebagai proyek baru, memiliki siklus hidup yang pendek, dan mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar di siklus baru.
2. Jalur Kandidat ETF
Kandidat koin potensial untuk ETF termasuk SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, dan lainnya.
ETF staking spot SOL telah disetujui, memberikan referensi untuk peluncuran ETF SOL spot. Sengketa regulasi XRP dengan SEC mungkin akan berakhir, kemungkinan disetujui tinggi. LTC dan HBAR tidak ditandai sebagai sekuritas, atribut kepatuhan jelas.
3. RWA赛道
RWA dengan men-tokenisasi aset tradisional, melepaskan likuiditas, transparansi, dan aksesibilitas global aset. Saat ini, protokol yang membentuk skala dan koin paralel utama adalah Ondo dan Centrifuge. Chainlink sebagai infrastruktur dasar RWA juga patut diperhatikan.
4. Jalur DeFi
DeFi mendapatkan dukungan kebijakan, data on-chain menunjukkan kinerja yang kuat. Volume perdagangan DEX sedikit meningkat, volume perdagangan DEX derivatif mencapai rekor tertinggi. Protokol peminjaman dan staking likuiditas memiliki proporsi nilai yang terkunci tertinggi.
Ekosistem Ethereum terus memanas, AAVE dan UNI sebagai pemimpin mungkin menjadi pilihan utama bagi investor. HYPE tumbuh dengan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi.
5. Jalur Stablecoin
Kerangka regulasi stablecoin semakin jelas, membentuk efek sinergi dengan RWA dan jalur DeFi. Sky( sebelumnya MakerDAO) dalam kondisi keuangan yang sehat, sedang melakukan rebranding. Skala penguncian dana Ethena dapat bersaing dengan Sky, sedang bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan blockchain publik RWA.
Secara keseluruhan, koin yang memiliki fundamental, dapat menceritakan kisahnya, dan diterima oleh institusi, memiliki kemungkinan untuk melewati rekonstruksi valuasi di siklus berikutnya dan menjadi pemenang sejati. Investor harus tetap rasional dan membuat keputusan berdasarkan penilaian independen.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
ParanoiaKing
· 07-29 14:14
Hanya melihat tren untuk melakukan investasi besar
Dana institusi memimpin tren baru, lima jalur utama mungkin memimpin gelombang investasi enkripsi berikutnya
Peluang Investasi Pasar Kripto Baru yang Didorong oleh Dana Institusi
Seiring dengan Bitcoin yang menembus 120.000 USD dan Ethereum kembali ke 3.400 USD, diskusi tentang kembalinya musim altcoin semakin hangat. Artikel ini membahas dari sudut pandang subjektif lima arah investasi yang mungkin menarik perhatian struktural: cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan stablecoin.
Perbedaan "Musim Peniruan" Kali Ini
Tidak seperti sebelumnya, logika dominan pasar dalam putaran ini mungkin telah berubah:
Perubahan lingkungan makro. Batasan regulasi semakin jelas, hambatan bagi institusi keuangan tradisional untuk masuk semakin rendah.
Dana institusi mendominasi. Skala dana institusi sangat besar, logika investasi ketat, dan lebih memperhatikan kepatuhan serta fundamental.
Diferensiasi pasar yang jelas. Bitcoin mencapai rekor tertinggi, sebagian besar altcoin harganya hanya pulih kurang dari 50%.
Konsentrasi likuiditas. Likuiditas pasar terus terkonsentrasi pada Bitcoin, likuiditas altcoin menyusut.
Perubahan ini berasal dari dua faktor besar:
Kebangkitan Ethereum baru-baru ini juga menunjukkan tren dominasi dana institusi:
Ini berarti bahwa "musim altcoin" kali ini mungkin lebih didorong oleh dana institusi, bukan oleh rotasi sektor tradisional atau gelombang spekulatif. Jalur yang dapat menampung dana besar atau sektor yang mengalami limpahan dana institusi mungkin lebih menarik.
Lima Arah Investasi Potensial
1. Jalur Cadangan Aset
Token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan lebih mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini, perusahaan publik telah memasukkan beberapa altcoin utama ke dalam cadangan aset, termasuk BNB, SOL, TRX, HYPE, dan lainnya.
Dari sudut pandang elastisitas harga, SOL menunjukkan kinerja yang lemah, struktur chip yang longgar, dan begitu dana pasar kembali mengalir, elastisitas harga mungkin menjadi lebih menonjol. HYPE sebagai proyek baru, memiliki siklus hidup yang pendek, dan mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar di siklus baru.
2. Jalur Kandidat ETF
Kandidat koin potensial untuk ETF termasuk SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, dan lainnya.
ETF staking spot SOL telah disetujui, memberikan referensi untuk peluncuran ETF SOL spot. Sengketa regulasi XRP dengan SEC mungkin akan berakhir, kemungkinan disetujui tinggi. LTC dan HBAR tidak ditandai sebagai sekuritas, atribut kepatuhan jelas.
3. RWA赛道
RWA dengan men-tokenisasi aset tradisional, melepaskan likuiditas, transparansi, dan aksesibilitas global aset. Saat ini, protokol yang membentuk skala dan koin paralel utama adalah Ondo dan Centrifuge. Chainlink sebagai infrastruktur dasar RWA juga patut diperhatikan.
4. Jalur DeFi
DeFi mendapatkan dukungan kebijakan, data on-chain menunjukkan kinerja yang kuat. Volume perdagangan DEX sedikit meningkat, volume perdagangan DEX derivatif mencapai rekor tertinggi. Protokol peminjaman dan staking likuiditas memiliki proporsi nilai yang terkunci tertinggi.
Ekosistem Ethereum terus memanas, AAVE dan UNI sebagai pemimpin mungkin menjadi pilihan utama bagi investor. HYPE tumbuh dengan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi.
5. Jalur Stablecoin
Kerangka regulasi stablecoin semakin jelas, membentuk efek sinergi dengan RWA dan jalur DeFi. Sky( sebelumnya MakerDAO) dalam kondisi keuangan yang sehat, sedang melakukan rebranding. Skala penguncian dana Ethena dapat bersaing dengan Sky, sedang bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan blockchain publik RWA.
Secara keseluruhan, koin yang memiliki fundamental, dapat menceritakan kisahnya, dan diterima oleh institusi, memiliki kemungkinan untuk melewati rekonstruksi valuasi di siklus berikutnya dan menjadi pemenang sejati. Investor harus tetap rasional dan membuat keputusan berdasarkan penilaian independen.